Спред в трейдинге: что это такое простыми словами и как им пользоваться?

Оглавление:

Что такое спред в трейдинге

Спредом называют интервал между ценами продажи ( ask ) и покупки ( bid ). В основном единицей измерения спреда является пункт. Например, при котировках валютной пары EUR / JPY : 129.48( bid )/129.51( ask ), спред составляет 129,51-129,48=0,03 или 3 пункта.

Другими словами, спред можно назвать гарантированным убытком трейдера возникающим сразу после открытия позиции. Для того чтобы компенсировать этот убыток, цена должна пройти расстояние в пунктах равное спреду.

Величина спреда может быть как плавающей, так и фиксированной. Изначально это величина плавающая, т.е. она изменяется в зависимости от многих факторов в т.ч. от ликвидности актива и волатильности цен на актив. Чем ликвиднее актив и ниже уровень волатильности цен на него, тем меньше спред и наоборот.

Фиксированный спред часто устанавливается на ликвидных рынках, где оператор рынка одновременно обеспечивает и покупку, и продажу актива. Например, фиксированный спред часто встречается у операторов на валютном рынке Форекс.

Основными факторами, влияющими на величину спреда, являются:

  1. Ликвидность. Чем выше величина спроса и предложения на данный финансовый инструмент, тем меньше зазор между ценами его покупки и продажи (то есть спред). Например, на валютном рынке, пара евро к американскому доллару, имеет стабильно устойчивые предложение и спрос, а вот пара кенийский шиллинг к эфиопскому быру, таковыми похвастаться не может. Соответственно и спред на африканскую валютную пару будет на порядок превосходить спред на EURUSD.
  2. Волатильность связанная с текущей ситуацией на рынке. С возрастанием волатильности, как правило, всегда расширяется и спред. Любая важная новость способная всколыхнуть интенсивность ценового изменения, тем самым расширяет и спред.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Что такое спред в трейдинге?

Все обращали внимание на то, что после открытия сделки она сразу же оказывается в небольшом минусе. Это не махинации со стороны брокера и не сбой в работе терминала – всему виной наличие спреда по валютной паре. Сегодня будем разбираться в том, что такое спред и насколько сильно он влияет на эффективность торговли.

Жми кнопку » изучить » , увеличь прибыль от своих сделок.

У всех активов, которыми торгуют на биржевых рынках, имеется два варианта стоимости. Это две лучшие цены, по которым возможно приобретение или продажа актива в текущий момент. Первую из них выставлять продавец, а вторую, соответственно, покупатель. Ликвидность актива, а иными словами объем торгов, на которые оказывает влияние разница между продажной и покупной ценами и носит название биржевого либо торгового спреда.

Прежде всего, если толковать дословно, спред – это разница. В данном случае – разница между ценами, устанавливаемыми на покупку и продажу. В зависимости от актива, они могут отличаться в десятки и сотни раз. В качестве условного примера можно рассмотреть факт, как котируются акции Газпрома, когда в качестве лучшей продажной цены устанавливается 135,57 рублей, а покупной – 135,55 рублей. Именно разницу в 2 копейки и можно считать спредом. Если говорить об ином торговом инструменте, с меньшей ликвидностью, то спред может быть гораздо выше и доходить до нескольких рублей.

Совершая сделку, трейдер автоматом получает убыток в размере спреда Форекс. Происходит это потому, что все активы приобретаются по той стоимости, которая предложена продающей стороной и, следовательно, для более оперативной продажи актива необходимо принимать во внимание цены тех, кто хотел бы их приобрести, но эти показатели всегда будут ниже на размер спреда.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Валютному спреду» и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »

Так, к примеру, в отдельных случаях придется ждать момента, когда произойдет рост котировок на 0,5% с одним лишь профитом в виде выхода в ноль. Чтобы провести корректное сравнение спреда Форекс, относящегося к разным активам, предпочтительнее применять проценты, а не абсолютные цифры.

Спред в терминале

Чтобы быстрее и четче представить себе, что же такое спред, лучше всего обратиться напрямую к торговому терминалу. Это поможет наглядно разобраться, каким образом возможно его учитывать при проведении торговых операций.

В пример можно привести график с валютной парой евро/доллар. На графике отображается стоимость, имеющаяся на данный момент. При нажатии опции «Открыть новый ордер», становится видно две цены и, соответственно, две возможности: цена, по которой возможна реализация (носит название «бид» – Bid), а также та цена, по которой возможна покупка (носит название «аск» – Ask).

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по » Валютному спреду» и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »

Но почему же на самом деле имеются две цены, в то время, как на графике представлена лишь одна? Проиллюстрировать ответ на данный вопрос можно очень легко, проведя параллель с пунктом обмена валюты, где для каждой из валют указаны две цены: для покупки банком и для продажи. При этом цена, по которой банк приобретает валюту у клиента всегда несколько ниже средней стоимости, представленной в виде официального курса, установленного Центральным банком.

В то же время цена, по которой сам банк реализует валюту клиентам, выше среднего курса. Наверно, вы уже догадались, что от устанавливаемой таким образом разницы банк и получает свой доход. Схожая ситуация существует и на валютном рынке Форекс. Таким образом, маржа между двумя ценами, по которым покупается и продается валюта и является спредом. Спред валютных пар – это именно то, что идет на счет брокера в качестве комиссионных.

Разновидности биржевых спредов Forex

Торговые спреды могут относиться к одной из двух разновидностей: они могут быть плавающими или фиксированными. Фиксированные, по большей части, можно встретить на рынке Форекс, где разница между покупной и продажной ценами устанавливается брокерами самостоятельно.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Валютному спреду» и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »

В большинстве остальных случаев практически всегда используют плавающий валютный спред, размер которого определяется, исходя из складывающейся ситуации на рынке, а также тем или иным активом. Причем, даже если на первый взгляд его размер определяется несколько спонтанно участниками, на самом деле, биржа осуществляет очень жесткий контроль. В частности, этим занимаются маркетмейкеры, в чьи обязанности входит обеспечение высокой ликвидности торгуемых бумаг, а также устранение излишне большого показателя спреда. В отдельных редких случаях, при излишне быстром движении котировок в одном из направлений и происходит серьезное расширение спреда, при этом биржа обладает правом остановки торгов данным инструментом на некоторый период времени.

Спред, рассматриваемый в контексте рынка опционов представляет две позиции по опционам – длинную и короткую. Базой для обоих из них являются одни и те же ценные бумаги. Но встречается и такая ситуация, при которой идет сочетание длинной позиции по одному из активов с короткой по другому. Спреды данного вида могут иметь в своей основе как фьючерсы или акции, так и опционы. Таким образом, выделяют такие категории спредов, как межрыночные и внутрирыночные.

Межрыночные и внутрирыночные спреды

Для внутрирыночных характерно использование идентичных торговых инструментов либо товаров.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Валютному спреду» и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »

Для межрыночных устанавливается возможность работы с двумя различными рынками. Одним из самых показательных примеров можно назвать рынок Т-бондов и муниципальных облигаций. Сформировать рынок подобного рода можно и используя акции, при условии наличия тенденции к их одновременному синхронному движению.

В отдельных случаях положение может сложиться таким образом, что различия на связанных рынках довольно критичны. Это дает возможность получения хороших доходов от торговли рынков друг против друга. Наличие межрыночной взаимосвязи дает возможность сделать прибыль на межиндексовом спреде. В данном случае будет отсутствовать необходимость предсказания направления, в котором начнет двигаться рынок акций. Самое важное – прослеживаемая взаимосвязь индексов и их изменения.

Размер спреда находится в зависимости от выбранной валютной пары. Одни пары, в связи с более высокой популярностью имеют меньший спред, другие, встречающиеся гораздо реже и имеющие меньшую ликвидность – больший. При каждом открытии или закрытии сделки брокер записывает на свой счет прибыль в виде спреда, который может составить от доли пункта до нескольких пунктов. Когда клиент покупает, брокер получает прибыль при открытии сделки, а когда продает – при ее закрытии.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Валютному спреду» и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »

Покупной и продажный спред

При закрытии сделки всегда часть средств либо теряется, либо приобретается клиентом. При этом брокер зарабатывает свое уже тогда, когда сделка открывается. Важно помнить, что продажа идет по стоимости, отображаемой на графике (равной цене бид), а закрытие позиции проводится по цене аск.

Как учитывать спред при заключении сделок?

Тейк Профит и Стоп Лосс при покупке

При наличии возможности устанавливать большие стоп лоссы и большие тейк профиты спред не играет особенно важной роли и ему можно не уделять излишнего внимания. Потому что его доля в данном случае слишком мала. При торговле на дневных графиках и наличии крупных тейков и больших стопов, спред можете не замечать, так как он не способен оказать сколько-нибудь значимого влияния. А вот при внутридневной торговле, когда тейк-профиты достигают не 100-200 пунктов, как в первом случае, а всего 10-20, окажется, что спреду отведена важная роль.

Если говорить о сделках на покупку, то в целом, ситуация с ними обстоит гораздо проще. В первую очередь, необходимо помнить, что покупка совершается по цене, несколько превышающей ту, что была отображена на графике. В случае наличия на графике того или иного сигнала, цель отсчитывается не от него, а от того момента (точки), в который была совершена покупка. В подобной ситуации, выставляя тейк-профит на покупках, нужно прибавлять к моменту появления сигнала тейк-профит и спред. В случае с парой евро/доллар США величина спреда будет крайне мала, и ее часто можно не принимать в расчет. Для тех же пар, у которых спред превышает два-три пункта, их следует добавлять к тейк-профиту. Отсчет стоп-лосса также производится от момента появления сигнала.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Валютному спреду» и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »

Отдельно нужно отметить, что при выставлении отложенного приказа «Бай Стоп» активация отложенного ордера пройдет несколько раньше того момента, когда цена дойдет то этой точки на графике.

Тейк Профит и Стоп Лосс при продаже

При продаже трейдеру выгодно понижение цены, и чтобы ограничить вероятные потери, ему приходится выставлять уровень стоп лосса. При заключении сделок на продажу активация стоп-лоссов происходит несколько раньше того момента, когда этого уровня достигает цена. По какой причине это происходит? Здесь действует тот же принцип, что и с приказами при покупке. Покупка, а при закрытии продажи речь по факту идёт именно о покупке, за цену аск принимается значение, несколько превышающее рыночное. А это значит, что стоп-лосс активируется в момент, когда между ним и ценой остаётся совсем небольшой промежуток. И участник торгов должен принимать это во внимание в том случае, если он не хочет включения стоп лосса на продаже из-за спреда. Чтобы этого избежать, при проведении операций по продаже необходимо выставлять стоп лосс на более высоком уровне.

К значению спреда прибавляется стоп лосс и выставляется немного выше от 0,5 до 2-3 пунктов, в зависимости от спреда валютной пары.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Валютному спреду» и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »

А каким же образом складывается ситуация в случае с тейк-профитом? При продажах тейк-профит выставляется с более низким показателем, чем уровень рыночной цены. Активация тейк-профита в случае продажи происходит ниже линии, видимой на графике, так как ценой закрытия ордера является аск и она выше текущей цены на графике.

Для имеющейся продажи текущей ценой будет непосредственно цена и добавленный к ней спред. И в момент достижения ценой на графике указанной линии для начала активации «продажного» тейк-профита, ей необходимо будет преодолеть еще половину пункта. При выставлении отложенного приказа на продажу Стоп Селл на уровне более низком, чем имеющаяся в данный момент цена, активация произойдет, когда цены коснется уровня с учетом спреда.

Расширение спреда

В определенных условиях, а именно, при наличии счета ECN, возможно наблюдать расширение спреда. В большинстве своем, спреды низкие, что, несомненно, положительно отражается на подобных счетах, но при публикации новостей экономического характера происходит расширение спреда и вероятно срабатывание стоп лосса, тейк-профита либо отложенного ордера, даже несмотря на то, что цена, казалось бы, находилась довольно далеко от него.

Что такое спред в трейдинге и его значение в торговле на Форексе

Встретила как-то давненько старого знакомого, и понеслось: как дела, чем занимаешься?

И отвечает товарищ, горделиво так: «Спредом торгую». Конечно я знаю, что такое спред в трейдинге, но надо же было мне пошутить…

Говорю: «Это такое, не пойми что, на хлеб вместо масла намазывается?» И пришлось мне выслушать почти двухчасовую лекцию о биржевой торговле, валютных котировках, бидах, асках и прочих нудных штуках. Даже не помню, как сбежала.

Как по мне, торговля спредом — скучное и не очень прибыльное занятие. Но если есть люди, которые этим занимаются, то, возможно, какой-то смысл в этом есть. В общем, решать Вам.

Что такое спред в трейдинге

Спред — это одно из основных понятий онлайн-трейдинга. На финансовых рынках цена покупателя называется bid, а цена продавца – ask. А разность между ними носит название спред. Причем, это разница между самыми ближайшими ценами bid и ask.

Однако далеко не всегда их цены совпадают. Очевидно, что покупатель хочет купить товар как можно дешевле, тогда как продавец заинтересован в продаже по более высокой цене.

Спред на Форексе

Простой пример

Предположим, что торги ведутся на рынке акций. Есть покупатель Майкл, который хочет приобрести акции компании Газпром по цене 145,30 руб. за штуку. Он выставляет заявку на приобретение 750 акций по указанной цене.

Допустим, что пока нет продавца, готового продать Майклу акции по цене bid. Есть продавец, назовем его Денис, который готов продать 750 акций, но по цене 145,31 руб.

Он отправил на биржу заявку на продажу по указанной цене, и она стала ценой ask, поскольку это наиболее низкая цена продавца из доступных сейчас на рынке.

Итак, мы видим, что спред равен 0,01 руб. Если мы немедленно купим у Дениса 750 акций по 145,31 и затем тут же продадим их Майклу, то потеря на каждую акцию составит 0,01 руб.

Поэтому величина спреда — это размер прибыли форекс-брокера.

Когда изменяется спред?

Из представленного выше примера видно, что чем больше на рынке будет заявок, тем ближе будут цены bid/ask и, соответственно, тем меньше будет спред. Или, как чаще говорят, спред будет более узкий.

Широкий спред наблюдается на тех рынках, где разрыв между лучшим покупателем и лучшим продавцом слишком велик.

Узкий спред свойственен ценным бумагам с высокой капитализацией и большим торговым объемом.

Как на этом играют?

Многие краткосрочные трейдеры торгуют на спреде. Например, в описанном выше примере Майкл мог бы выставить одновременно ордер (заявку) на приобретение 750 акций Газпрома по цене 145,30 и обратный ордер на продажу 750 акций по цене 145,31.

Если на рынке много игроков, которые открывают рыночные (а не лимитные) позиции, то позиция Игоря может быстро открыться и тут же закрыться, принеся ему небольшую прибыль (0,01 руб. на акцию, то есть тот самый спред).

Понятие «Спред» на бинарные опционы не распространяется, поэтому многие форекс-трейдеры переходят в этот вид торговли.

Интернет трейдинг

Как уже известно, что на Форексе есть две цены Бид и Аск. Разница между ними всегда есть и она зовется Спредом. Спред очень важное условие, которое всегда должен учитывать трейдер.

От величины спреда зависит профит от каждой сделки на рынке. И если он будет слишком завышенный, то прибыль получить будет тяжело.

Спред это заработок брокера. Он всегда имеет индивидуальное значение у каждой брокерской компании, так как каждая из них устанавливает свой тариф.

Существует такая практика, которая встречается довольно редко, некоторые брокеры предоставляют услугу по возврату спреда – ребейтс.

При торговле спред, для удобства трейдера, всегда снимается автоматически в терминале Meta Trader. Спреды измеряют в пунктах.

Также различные размеры спредов присуще каждой валютной паре. Если пара экзотическая, то спред выше. Дополнительно на размер спреда влияет состояние рынка. При высокой волатильности спреды растут, чем при спокойном рынке.

Классификация

Поделить спреды можно на:

  1. Фиксированный – имеет постоянное значение независимо от состояния рынка
  2. Фиксированный с расширением – основное время он постоянен, но иногда изменчив под определенным состоянием рынка
  3. Плавающий – не имеет постоянного значения, зависим от колебаний рынка.

За состоянием спреда необходимо следить не только трейдерам, но и инвесторам. При вкладах в актив, который имеет показатель потенциальных задержек, обязательно учитывайте его размер.

Деньги любят счет и порядок. Следить за спредом просто необходимо, так как можно остаться без прибыли.

Спред на бирже (форекс, фортс) — определение, значение, сущность

Издержки трейдера включают не только комиссионное вознаграждение бирже и брокеру (или ДЦ), знать, что такое спред просто необходимо, если вы выбираете финансовый инструмент для торговли.

Понятие «биржевой спред»

Если открыть торговый терминал и взглянуть на стакан котировок (например, фьючерсов – о них подробнее писал в статьях «фьючерсы – это просто» и «что такое фьючерсная торговля»), то в нем лучшая цена на продажу (ask) будет несколько выше лучшей цены на покупку (bid).

Дело в том, что размер данного параметра напрямую влияет на ликвидность торгуемого инструмента (почитать о том, что такое ликвидность можно здесь).

И чтобы рынок не переходил определенный порог дневной ликвидности (который может привести к приостановке торгов), биржа создает ограничения в виде издержек.

Поскольку спред – это прямой убыток трейдера, при наличии больших издержек торги будут проходить не так активно.

Также стоит заметить, величина биржевого спреда измеряется не в денежном выражении, а в пунктах – и об этом не стоит забывать.

Издержки на Форекс

Величина спреда на forex заметно отличается не только при торговле различными парами валют, но и в зависимости от брокера.

Естественно, чтобы сократить свои издержки, необходимо выбирать наиболее ликвидные валюты. Но не менее важно при выборе дилингового центра форекс обращать внимание на размер предлагаемых спредов, хотя, было бы глупо выбирать брокера только по минимальному размеру издержек.

Если издержки будут очень низкими, тем более на не самые ликвидные валюты стоит усомниться в качестве услуг такого дилингового центра.

К тому же всегда не стоит забывать о свопе – комиссии за перенос позиции через ночь. Тем не менее прибыльная торговля во многом зависит от размера издержек и некоторые брокеры forex предоставляют такую услугу, как возврат спреда (ребейтс) – чем не плюс.

Классификация спредов можно осуществить следующим образом:

  • Фиксированный – например, при маржинальной торговле CFD-контрактами
  • Фиксированный с расширением – преимущественно постоянен, но изменяется в зависимости от рыночной ситуации (фьючерсы, опционы и фондовый рынок в целом)
  • Плавающий – зависит от рыночной ситуации.

Комиссии необходимо учитывать не только трейдеру. Если актив имеет большой показатель потенциальных издержек, то целесообразнее использовать его при долгосрочных вложениях – например, это касается покупка и продажа валюты в банках.

Но и это не всегда так. Даже в таком случае, если размер издержек окажется слишком велик, разумнее использовать другие способы.

Спред и его влияние на биржевую онлайн-торговлю

Многие начинающие трейдеры уже знают, какие есть биржи (Московская, Токийская, Нью-Йоркская и т.д.), брокеры, активы (деривативы, валютные пары, ценные бумаги и индексы).

Они имеют представление о котировках и тикерах, стоп-лосе и тейк-профите. Проштудировав форумы, посвященные торговле на бирже, и отзывы о брокерах (тот же EXANTE или Открытие) новоявленные игроки готовы к реальным торгам.

Помимо этого, многие термины еще остаются незнакомыми. Так, тема трейдинга и биржевой торговли неразрывно связана с таким понятием, как “спред”.

Что представляет собой спред

Спред или спрэд (от англ. “spread”) — это разница между лучшей предлагаемой ценой покупки (ask) и лучшей предлагаемой ценой продажи (bid) финансового инструмента (валюты, ценной бумаги, товара).

Разберём на примере купли-продажи акции. Обычно продавец хочет продать подороже свой актив, а покупатель купить его подешевле. Покупатель узнает, что средняя стоимость акции определенной компании стоит 100 долларов.

Трейдер выставляет заявку 99,7 долларов. Продавец, в свою очередь, хочет, чтобы акцию купили у него за 100,4 доллара. Остальные участники рынка выставили еще меньшую и ещё большую цены соответственно.

В результате цены 99,7 и 100,4 оказались лучшим, а спред составил 0,7 доллара. Сделка не может состояться, пока какая-нибудь из сторон не решит уступить.

Брокеры, манипулирующие котировками, обычно предоставляют некорректную информацию о спредах в сторону расширения. Если же они хотят привлечь клиента, то могут исказить данные в сторону сужения.

Какие виды существуют

Существует два вида спредов, которые работают на разных типах счетов:

  1. Плавающий спред изменяется в зависимости от колебаний рынка в пределах 3-5 пунктов. Характерен для счетов, работающих с реальными игроками.
  2. Фиксированный спред имеет один и тот же размер независимо от изменений рынка. Характерен для счетов, работающих с роботами.

Что предоставляют брокеры

Каждый брокер предлагает свои спреды. Так, у брокера EXANTE — на самых популярных валютных парах доступны плавающие спреды, начиная с 0,2 пункта. На данный момент это лучшее предложение в Российской Федерации.

Спреды транслируются в реальном времени на главной странице брокера, поэтому вы всегда можете с ними ознакомиться. Вы также можете изучить отзывы о брокере EXANTE, если у вас есть какие либо сомнения.

Кроме того, в сети доступны отзывы о платформе EXANTE, которая отличается от других торговых терминалов тем, что предоставляет доступ к большому количеству инструментов на более 50 мировых рынках.

Что такое своп?

Каждый начинающий форекс-трейдер должен принять в свой арсенал два базисных понятия – свопа и спреда, ведь именно с помощью явлений, которые кроются за данными определениями, он сможет впоследствии генерировать прибыль.

Обязательно к прочтению:  Бинарные опционы - это развод или нет: аргументы ЗА и ПРОТИВ с мнениями трейдеров и финансовых экспертов

Итак, что такое спред? Это слово происходит от английского spread, что в наиболее общем смысле можно перевести как «распространяться».

В принципе, этот термин присутствует на многих рынках, не только на валютных, и означает он прибыль спекулянта, или разность между ценой продажи и закупочной ценой.

Несложно предположить, что это динамическая величина, постоянно меняющаяся для каждого инструмента рынка.

Наиболее наглядно иллюстрирует сущность спреда работа обычного пункта обмена валюты. Всем известно, что эти учреждения продают любую валюту по более высокой цене, нежели приобретают.

Разность между этими значениями составляет вознаграждение обменного пункта за оказанную услугу, и точно так же размер спреда определяет «комиссию» того или иного дилингового центра.

Каждый из них может декларировать как плавающий (зависящий от важных новостей, принципиальных конъюнктурных изменений, ликвидности валютной пары, объема сделки и даже статуса трейдера), так и фиксированный спред.

Поэтому какому из них отдать предпочтение – зависит от участника рынка и его стратегии, однако прежде чем пренебречь тем или иным брокером, следует иметь в виду, что многие из них практикуют частичный возврат спреда в качестве своеобразной «благодарности» за привлечение клиентов.

Профессиональный, грамотный трейдер, должен не только мириться с существующим в рамках дилингового центра значением спреда, но и уметь управлять им, используя его для получения дохода.

С этой целью разрабатываются специальные стратегии, успешная реализация которых и является залогом успешной деятельности агента международного валютного рынка.

К примеру, «продвинутыми» трейдерами активно используется сложная агрессивная (характеризующаяся высокой доходностью и повышенным риском) стратегия, основывающаяся на понятии «диагональный спред».

Тогда что такое своп? В переводе с английского swap означает «меняться», а применительно к forex этот термин используется для обозначения переноса той или иной открытой торговой позиции через ночь.

На практике этот процесс реализуется следующим образом. Покупаемая валюта из пары условно кладется на депозит, а продаваемая – берется в кредит.

Разница между депозитной и кредитной ставкой по данной позиции в пунктах и составляет своп. Например, некий трейдер открыл длинную позицию на пару Gbp/Usd более чем на один день.

После полуночи процентные ставки как доллара, так и британского фунта, изменятся, и наутро это изменение напрямую отразится на счете трейдера.

Если разность между двумя ставками положительная, то своп начисляется на счет трейдера, при отрицательном же ее значении – списывается со счета.

Как нетрудно видеть, на прогнозировании грядущих изменений обеих ставок можно строить собственную стратегию извлечения прибыли.

Таким образом, представления о спреде и свопе – это те самые азы, которые составляют «азбуку» трейдера, и задача каждого участника валютного рынка форекс заключается в умении оперировать ими для получения дохода.

Торговля спредом

Большинство трейдеров отмечают, что рынки в последнее время сильно изменились, они стали более хаотичными и менее предсказуемыми, возросла волатильность и увеличились риски.

Таким образом, трейдеры, которые сосредоточены на попытке предсказать направление движения рынка или движения отдельного финансового инструмента, часто оказываются обречены на неудачу.

Поэтому все более актуальным становится вопрос существования таких торговых методов, которые позволяют получать относительно стабильный доход вне зависимости от общей рыночной конъюнктуры. В данной статье речь пойдет об одном из таких подходов – о торговле спредом.

В общем случае спред представляет собой разницу цен двух схожих по своим характеристикам корзин финансовых инструментов.

Цена каждой корзины рассчитывается по ценам входящих в нее инструментов с учетом их веса. Суть торговли спредом заключается в извлечении прибыли от сужения или расширении спреда между корзинами инструментов.

Технология проведения подобных операций легко понять, изучив рисунок, расположенный ниже. В верхней части рисунка расположены графики фьючерсов на акции «Газпрома» (синий) и «Лукойла» (красный), а в нижней – график спреда между этими инструментами.

Когда цены между фьючерсами расходятся и спред между ними достигает 600 пунктов, осуществляется продажа «Газпрома» и одновременная покупка «Лукойла».

Когда через некоторое время цены инструментов сходятся и спред приближается к нулю, осуществляются обратные сделки: покупка «Газпрома» и продажа «Лукойла». Итог операции: около 600 пунктов прибыли.

Залогом успеха при торговле спредом является правильный подбор комбинаций инструментов, составляющих спред.

Основная цель здесь состоит в подборе таких комбинаций инструментов, чтобы спред между ними большую часть времени колебался в определенном диапазоне.

В этом случае рыночные движения одной группы инструментов компенсируются движениями другой группы, и совокупная позиция остается рыночно-нейтральной, доход же извлекается за счет отклонения и последующего возврата спреда к своему среднему значению.

Частными случаями торговли спредом являются арбитражная торговля и парный трейдинг.

Арбитражная торговля отличается тем, что спред строится между одинаковыми или связанными между собой инструментами, в результате чего при арбитражной торговле практически полностью отсутствует рыночный риск.

В зависимости от используемых инструментов, арбитражную торговлю можно условно разделить на несколько типов:

  • пространственный арбитраж предполагает использование одного и того же инструмента, торгующегося на разных рынках;
  • эквивалентный арбитраж подразумевает использование связанных между собой инструментов, при этом цена одного из них линейно зависит от стоимости другого, например, акция – фьючерс или акция – депозитарная расписка;
  • календарный арбитраж основан на использовании фьючерсных контрактов с разными сроками поставки.

Парный трейдинг отличается тем, что рассматривается спред только между двумя инструментами.

В отличие от арбитражной торговли, где используются одинаковые либо жестко связанные между собой инструменты, в парном трейдинге спред строится между различными инструментами, но между которыми существует высокая корреляция.

Как правило, это бумаги одного сектора экономики, например, акции «Газпрома» и «Лукойла», либо фьючерсы на схожие товары — нефть и мазут, пшеница и кукуруза и т.д.

Возникает естественный вопрос: зачем строить сложный спред, если можно просто торговать отдельными инструментами? А все дело в том, что если грамотно построить спред, то торговать им становится значительно выгоднее, чем отдельными инструментами.

В первую очередь это связано с тем, что поведение спреда значительно более предсказуемо по сравнению с поведением отдельных финансовых инструментов.

Хорошо известно, что цена отдельного финансового инструмента слабо поддается прогнозу.

Очевидно, что на схожие по своим характеристикам финансовые инструменты все эти внешние рыночные факторы воздействуют одинаковым образом, вызывая синхронный рост или падение котировок.

Беря разность между схожими инструментами, т.е. строя спред, мы убираем воздействие непредсказуемых рыночных факторов, оставляя воздействие только более глубоких, долгоиграющих факторов, отражающих фундаментальные взаимосвязи между инструментами.

Следствием этого является тот факт, что поведение спреда оказывается более предсказуемым, чем поведение отдельных инструментов.

Другое важное преимущество торговли спредом связано с тем, что динамика спреда, по сравнению с динамикой отдельных инструментов, более стационарна.

Почему стационарность столь важна в торговле? Дело в том, что трейдер, выбирая торговую систему, как правило, ориентируется на результаты ее работы в прошлом, ожидая, что в будущем показатели ее работы не изменяться.

Вот здесь и кроется основная проблема всех разработчиков механических торговых систем: временные ряды отдельных финансовых инструментов по своей природе нестационарны.

То есть закономерности их развития меняются со временем, и, как следствие, торговые системы, хорошо зарекомендовавшие себя в прошлом, совсем не обязательно будут столь же хорошо работать в будущем.

Рассмотрим другие преимущества торговли спредом:

Ниже риски. При торговле спредом позиции по первой группе инструментов всегда «захеджированы» противоположными позициями по второй группе инструментов, и совокупная позиция остается нейтральной к рынку.

Поэтому риски получить убытки в результате резких непредсказуемых движений рынка, обычно наносящих сильные удары по инвесторам, использующим классические торговые стратегии, при торговле спредом сводятся к минимуму.

Таким образом, по сравнению с классическими торговыми стратегиями, торговля спредом несет в себе значительно меньше рисков.

Простая торговая стратегия. При торговле спредом инструменты подбираются таким образом, чтобы спред между ними большую часть времени колебался в определенном диапазоне относительно своих средних значений.

Поэтому все стратегии торговли спредом основаны на простой идее: необходимо покупать либо продавать спред, когда он подходит к границам своих колебаний, в ожидании того, что он вернется к своему среднему значению. Данную идею легко реализовать как в ручной, так и в автоматической торговле.

Большой потенциал для поиска прибыльных стратегий. В настоящее время, с развитием интернет-трейдинга, обычные инвесторы получили доступ к широкому спектру финансовых инструментов с различных торговых площадок мира.

Таким образом, торговля спредом является мощной инвестиционной стратегией, обладающей множеством преимуществ.

И если раньше данная стратегия являлась прерогативой только крупных инвесторов и хедж-фондов, то сейчас она стала доступной и рядовым трейдерам.

В пользу выбора данного метода торговли также говорит тот факт, что большинство трейдеров, после знакомства с ним, как правило, больше никогда не возвращаются к торговле отдельными инструментами.

Работа на форексе

Торговля спредом – это отход от классических методов торговли на форексе. Этот способ работы дает возможность получать постоянный доход независимо от рыночной конъюнктуры.

Самое важное в спредовой торговле, как утверждает известный трейдер с опытом работы на биржах США Александр Герчик, верно выбрать пару инструментов, которые составят спред.

Важно, чтобы разница между их ценами большую часть времени менялся в определенном промежутке.

Поэтому стараются подбирать инструменты с высокой корреляцией и похожими характеристиками, например, ценные бумаги одной компании с разных бирж, или фьючерсы в разными датами исполнения, или ценные бумаги компаний/предприятий из одной отрасли.

Распространенность и определенная популярность торговли спредом на форексе уже привела к формированию устойчивых спредов:

  1. Краш-спреды (между соевыми бобами и продуктами из них);
  2. Крэк-спреды (между нефтью и ее продуктами);
  3. Спреды валют (платина и серебро; золото и серебро; платина и палладий; палладий и серебро);
  4. Индексные спреды.

Вариациями спредовой торговли являются парный трейдинг (спред между двумя инструментами с высокой корреляцией) и арбитражная торговля (спред между связанными между собой или одинаковыми инструментами, при этому почти нет рыночного риска).

Арбитражная торговля подразделяется на:

  • Пространственный арбитраж (торгуется один инструмент, торгующийся на разных рынках)
  • Календарный арбитраж (фьючерсы с разными сроками поставки)
  • Эквивалентный арбитраж (торгуют связанными между собой инструментами, у которых цена одного линейно зависима от цены другого; например, акция – депозитарная расписка)

Если правильно построить спред, то торговать им становится выгоднее, чем отдельными инструментами.

Поведение спреда более предсказуемо, чем поведение отдельных инструментов из него, поскольку на схожие финансовые инструменты рыночные факторы действуют синхронно и происходит синхронное падение или синхронный рост.

Что такое «бид», «аск» и «спред» (bid, ask, spread)

«Бид» — цена, которую готов заплатить покупатель финансового инструмента. «Аск» — цена, по которой продавец готов продать.

«Спред» — разница между ценами бид и аск. В условиях рыночных отношений, при торговле чем бы то ни было, покупатель называет цену, по которой он готов купить (т.е. бид), а продавец — по которой готов продать (т.е. аск).

При том, что обоим сторонам нужно осуществить сделку, каждый готов уступать только определенную сумму, ниже или выше которой ему просто будет не выгодно.

Продолжим с примером на базаре (который в данном контексте сравним с биржей). Покупатель и продавец продолжают торговаться: продавец называет более высокую цену, а покупатель — более низкую.

Если одной или обеим сторонам условия сделки не подходят, то стороны расходятся. Но нас больше интересует иной исход.

В ходе торгов, продавец может немного снижать свою цену, а покупатель — повышать. При этом, каждая сторона предлагает более выгодные условия другой стороне.

Эти условия еще не находятся в полном согласии, но цены обеих сторон приближаются к точке соприкосновения. Иными словами, разница между ценами (т.е. спред) сужается.

И только когда продавец и покупатель сошлись в своих мнениях о цене, которую надо заплатить, и цене, по которой надо продать, автоматически совершается сделка. Описанный выше пример должен быть знаком всем, кто когда-то торговался на рынке.

(Напомним, что Украина в 2005 году была признана страной с рыночной экономикой.)

Во время торгов на бирже, ситуация очень похожа на описанную ранее. Трейдер, который хочет продать акции (или другие ценные бумаги), вполне вероятно, не желает продавать акции по текущей рыночной цене.

Точно также, трейдер, который хочет купить акции, может не желать покупать по рыночной цене. В этих ситуациях, покупающий трейдер выставляет свою цену бид (англ. bid), а продающий трейдер — цену аск (англ. ask).

Торги на бирже происходят путем переговоров и сокращения спреда, т.е. разницы между ценами бид и аск.

Например, если текущая рыночная цена акции составляет 1 грн., то вполне реально, что цена аск будет 1,02, а цена бид — 0,97.

Заметьте, что цены бид и аск всего на несколько копеек выше и ниже рыночной цены соответственно: цена бид ниже на 3 копейки, а цена аск выше на 2 копейки.

А если наоборот, текущая цена акции падает, то продавец, под давлением рынка, снизит цену аск, понимая, что покупатель не захочет покупать по старой, более высокой цене.

Как правило, разница между ценами аск и бид очень мала, и составляет не более нескольких копеек (или центов, или другой валюты). Эта разница между ценой бид и аск называется спред.

Конечно, трейдеры могут избежать всего этого, просто совершив сделку по текущей рыночной цене.

Пример цен бид и аск, и спреда

Ниже приведен безобразный график Енакиевского Металлургического Завода (ENMZ), отображающий три цены:

  1. аск (зеленая)
  2. бид (голубая)
  3. рыночную (бордовая)

Бид, аск и спред

Видно, что рыночная цена всегда находится между ценами аск и бид. Вертикальными стрелками отмечены места, где поочередно покупатели и продавцы уступали на рынке.

Голубая стрелка указывает на момент, когда покупатели согласились купить по цене продавцов, а зеленая стрелка указывает на момент, когда продавцы согласились опустить цену до уровня бид.

Как видите, понятия бид, аск и спред очень просты по своей природе. Если вы покупаете овощи на базаре и хоть раз торговались, то это был прекрасный пример, в котором вы, как покупатель, выставляли свой бид, а продавец предлагал свой аск.

Разница между вашими ценами бид и аск, т.е. спред, сужалась, пока не пропала вообще и вы не достигли согласия, после которого совершилась сделка.

Биржевая торговля осуществляется практически также: если трейдеров не устраивает рыночная цена, они называют свои аск и бид, а потом сужают спред пока торги не завершатся сделкой.

Торговля валютой всегда ведется через специализированных посредников, брокеров или дилинговые центры, которые за свои услуги берут комиссию, именуемую спредом.

Spread (спред форекс) – разница между ценой по которой вы в данный момент можете купить или продать валюту.

Размер данного показателя является основным заработком любого и валютных брокеров, данный вид комиссии берется одновременно с открытием каждой новой сделки на forex не зависимо от ее направления.

К примеру, если в котировке валютной пары EURUSD указано bid – 1,3000 ask 1,3002 значит, размер спреда в данном случае составляет всего 2 пункта.

И если вы откроете сделку по этому активу, эти два пункта сразу же отобразятся в торговом терминале как убыток.

Ликвидность валют и размер Spread

Эти два понятия обычно тесно связаны между собой, чем более ликвидной и востребованной является выбранная валюта, тем меньше комиссии придется заплатить брокеру за открытие сделки.

Понятно, что в последнем случае вероятность получения прибыли уменьшается в разы.

Поэтому большинство трейдеров в своей торговли используют те валютные пары, в которых одной из составляющих является евро или доллар США.

Плавающий или фиксированный

Спред форекс может иметь постоянный размер или меняться в зависимости от ликвидности рынка:

Он в среднем выше, чем плавающий, но не требует постоянного контроля за своим размером.

Плавающий – изменяется в довольно широком диапазоне, к примеру, по EURUSD может колебаться от 0,2 до 5 пунктов, поэтому при должной сноровке можно открывать сделки практически без дополнительных затрат.

Но некоторые из брокеров, для получения прибыли с клиентов, торгующих на счетах с плавающим спредом, вводят дополнительную комиссию с каждого лота.

Значение в торговле

Тут все зависит от таких показателей как объемы трейдинга и размер вашего собственного депозита. Более понятно все становится на конкретном примере.

Вы торгуете исключительно собственным капиталом в 100 000 долларов, открывая сделки в 1 лот, в этом случае 1 пункт спреда будет равен примерно 10 долларам США, согласитесь не так уж и много по отношению к основному депозиту.

Но если ваш депозит всего 200 долларов, и вы, используя кредитное плечо 1:500, так же торгуете объемом в один лот, сплачивая за каждый пункт спреда по 10 долларов, тут уже нельзя недооценивать его значение.

Не следует забывать и о количестве сделок, spread по ним будет суммироваться, например, если в течение суток вы открыли одну сделку объемом в 1 лот, а спред составляет 2 пункта, вам придется заплатить всего 20 долларов. В том же случае если таких сделок было 10, сумма комиссии вырастет до 200.

Что такое спред (spread) и своп (swap)

Вы уже узнали, что такое Forex, принцип его работы, валютные пары и котировки, что такое кредитное плечо.

Что же такое Спред (spread)

Почему Forex брокеры предоставляют вам кредитное плечо? Ещё и без всяких процентов. Почему так? Ответ прост!

Существует разница, между ценой «покупки» и ценой «продажи». Эта разница называется спред. Что будет основной прибылью финансового учреждения или нашего обменного пункта.

Spread – полностью зависит, от рассматриваемых пар валют и объемов сделок. Как можно высчитать спред:

Пример: EUR 1.4102 (ask)/1.4100 (bid)

  • Ask – цена покупки.
  • B >(Ask) – (b >

1.4102 — 1.4100 = 0,0002 (В этом случае спред = 0,0002 или 2 пункта). После открытия трейдером сделки на покупку или на продажу, моментально со счета высчитывается спред.

Прибыль брокера может существенно увеличивается, как только увеличивается частота совершения сделок трейдера.

Предоставление кредитное плеча и возможности работы на рынке, интерес взаимно – выгодный, для обеих сторон, как для трейдера, и для брокера.

Swap – это суточный процент, который высчитывается/начисляется (со счета/на счет трейдера) за использование заемных средств(кредитного плеча), если его позиция остается в рынке, на следующие сутки или более.

Как высчитывается своп на примере: Трейдер открывает сделку с валютной парой EUR/USD.
EUR (Евро), трейдер покупает в кредит за USD (доллары).

Стоимость кредита осуществляется из ставки центрального банка страны, чьей валютой в данный момент трейдер хочет воспользоваться.

Если трейдер использует USD (доллары). К примеру, ставка на кредит центрального банка С.Ш.А составит (-4 % в год).

За USD (доллары), брокер, покупает EUR (евро), размещая на депозите, под ставку, которую определяет центральный банк Евросоюза (E.C.)

Допустим процент прибыли депозита, центрального банка Е.С. составит под (+5% в год).
Трейдер покупает USD (доллары) под (4% в год). Размещает на депозите в EUR(евро) под (+ 5% в год)

-4% + 5% = 1%– N%

N% — размер комиссии брокера

Полученный 1% (с учетом комиссии) умножаем на N€(размер сделки) / делим на 365(дней в году) = получаем своп(Swap).

Если наоборот, ставка ниже, Swap будет автоматически списываться с торгового счета трейдера один раз в сутки, для сохранения позиции.

Очень важно! Прежде чем выбрать банк или брокерскую компанию, удостоверьтесь в наличии более привлекательных и надежных условий для торговли.

Что такое пипс?

Наверняка, Вы не раз слышали слово “пипс”(pips). Что же оно значит. Пипс – это аббревиатура от английских слов percentage in point, то есть – процентный пункт. Но что оно означает в форексе, по-другому его называют на рынке пункт(point).

Пункт или pips – минимальное изменение цены, допустимое на рынке форекс. Ведь курсы котируются с точностью до сотых.

Последний знак называется пипсом, то есть, можем понять, что пипс – это самая маленькая потенциальная величина изменения курса валюты.

Посмотрим пример.Берем самую распространенную валютную пару Eur/Usd, допустим, его цена была 1.3000, а стала 1.3050 – тут можно сказать: “Цена изменилась на 50 пипсов”. Из-за слова пипс появился еще один термин – “пипсовщик”.

Пипсовщики – трейдеры, которые пытаются заработать не на долгосрочной торговле, а на пипсах.

Так же, можно рассмотреть и понятие спрэда (spread) – разнице между ценой покупки и продажи.

Предположим 1.2550 – 12540 = 10 пипсов – это говорит нам, что спрэд равен десяти пунктам. Обычно спрэды от одного до десяти пунктов, есть брокеры, которые берут только три пункта, а есть и такие, что берут на много дороже.

Стоимость пипса на рынке зависит от суммы сделки. Например, возьмем ту же стандартную пару Eur/Usd. Если Вы совершаете сделку на 100 000 долларов.

И так, есть у нас 1.5001, мы покупаем и через секунду видим 1.5002 – вот, за одну секунду мы получили десять долларов, всего-то при изменении цены на один пипс. Некоторые только на них и работают…

Что такое спрэд и как его учитывают в торговле

Здравствуйте, дорогие друзья! Многие трейдеры не до конца понимают, что такое спред в трейдинге и уж тем более слабо представляют, как он учитывается в торговле. В итоге из-за неверно выставленных SL получают необязательные убытки, тейк-профит может не сработать, хотя по идее должен был исполниться. Да и с отложенными ордерами происходят чудеса – то исполнится при недоходе графика до него, то не сработает, хотя свеча четко дошла до нужного уровня.

Никаких манипуляций со стороны брокера нет. Причина этих явлений — спред, а то, что ордер исполнился не по той цене, объясняется неправильной его установкой. Предлагаю таких ошибок больше не совершать и раз и навсегда разобраться, что такое spread и как с ним грамотно работать.

Определяемся с терминологией – что такое spread

Слово спрэд (от англ. spread) означает разницу между ценой покупки/продажи какого-либо актива. Его еще называют разницей между Bid и Ask:

  • Под Бид понимают цену покупателя – по ней противоположная сторона готова приобрести у вас актив. То есть по ней вы открываете сделки на продажу (короткие позиции).
  • Аскцена продавца, по ней контрагент продаст вам актив. То есть по Ask открываются длинные позиции или сделки на покупку.

Для лучшего понимания разберем детальный пример:

  • Предположим, трейдер №1 хочет купить акции Газпрома по цене 154 руб. за штуку, и это максимум среди всех заявок. В стакане она займет первое место среди цен покупателей.
  • Трейдер №2 хочет продать акции Газпрома по цене 154,5 руб. за штуку. Это минимальное предложение среди всех, значит его заявка в стакане будет лидером среди продавцов или ценой Аск.

В нашем примере спред составил бы 154,50 — 154,00 = 0,5 рублей или 50 копеек. Хотя пример описан предельно простым языком, но представление о сути этого явления уже должно сформироваться.

Классификация спреда и факторы, влияющие на его величину

Разделение на группы можно выполнить по нескольким критериям. В зависимости от его величины выделяют:

  • Фиксированный spread. Брокер не дает ему изменяться в течение торговой сессии.
  • Плавающий – меняется произвольно, в теории брокер не влияет на него.
  • Фиксированный с расширением – нечто среднее между 2 предыдущими вариантами. Большую часть времени разница между Бид и Аск фиксированная, но иногда брокер может увеличить ее искусственно. Так некоторые компании поступают, например, перед выходом новостей с тем, чтобы отсечь желающих ловить новостные движения.

По типу выделяют:

  • Так называемый спред «в стакане заявок» — с ним будем работать дальше.
  • Календарный – характерен для инструментов фондового рынка. Под ним понимается разность цен производных инструментов на один и тот же актив, но с отличающимися сроками исполнения. Пример – покупка фьючерса на нефть с ближним сроком исполнения и его же продажа, но с более дальним сроком исполнения. Подобный сервис есть, например, на ММВБ. На бирже многие торгуют спредом.

Не путайте разницу между ценами Бид и Аск с комиссией – это совершенно разные вещи.

Факторы, влияющие на спред

Среди них выделю:

  1. Ликвидность. По популярным активам с крупным проторгованным оборотом разница между ценами минимальна. Спред при покупке акций также подчинен этому закону.
  2. Брокера. Компании никто не мешает искусственно увеличить разницу между ценами Бид и Аск. Например, в ночное время ее могут расширить, чтобы отсечь трейдеров, торгующих роботами-скальперами для тихого рынка.
  3. Время суток. Торговая активность распределяется в течение суток неравномерно. Например, по паре EURUSD большая часть суточного оборота набирается во время работы европейской сессии и Америки. Ночью, когда на рынке тишина, spread увеличивается.
  4. Тип счета. Есть варианты с плавающим спредом (вплоть до нуля пунктов) и комиссией в зависимости от оборота, есть – с фиксированным spread. Тип аккаунта подбирается с учетом стиля торговли.

О разнице цен Бид и Аск на фондовом рынке поговорим чуть позже. Есть в этом вопросе ряд особенностей.

Спред в торговом терминале МТ4

С тем, что такое спрэд на рынке Форекс уже разобрались, теперь переходим к практике. При запуске терминала отображается только одна цена – Бид. Чтобы активировать отображение Аск на графике, в настройках отмечаем соответствующий пункт. В примере на рисунке ниже спред по USDCHF оказался равен 0,7 пункта по 4-значным котировкам.

Обязательно к прочтению:  Бонусы в бинарных опционах: как их получить и вывести из брокерского счета - пошаговая инструкция от А до Я

Спред может отображаться и в окне Символ. В контекстном меню достаточно выбрать соответствующий пункт, и помимо цен Бид и Аск по всем инструментам будет отображаться и разница между ними в пунктах. Учтите только, что рассчитываться он будет с учетом разрядности котировок.

В спецификации контракта указывается только тип спреда. В нашем случае он плавающий.

Также spread можно увидеть в окне, в котором задаются параметры сделки. Там приводятся цены Bid, Ask, и в левой части окна они же показаны в виде графика.

Так как в нашем примере он плавающий, то постоянно меняется.

Открыть счет в Exness с низкими спредами

Как учитывать спред в торговле

Разница между ценами Бид и Аск – заработок брокера. Независимо от того, как торгует трейдер, компания заработает на каждой его сделке пару пунктов. На сайте скоро выйдет обзор на качественных брокеров с низкими спредами, они – отличный выбор для интенсивной торговли.

Для понимания того, как брокер зарабатывает на трейдерах, разберемся по каким ценам исполняются сделки:

  • Длинные позиции (на покупку) открываются по Ask, из-за этого уже в момент открытия сделка находится в минусе. Брокер заработал на вас в момент входа в рынок. На рисунке ниже видно, что цена еще не успела измениться, а по сделке уже есть убыток. Произошло это именно из-за спреда.
  • Короткие позиции открываются по Bid, и по ним компания забирает свой доход в виде спреда при закрытии сделки. Покупаете при выходе из рынка по чуть менее выгодной цене.

Это нужно учитывать, когда выставляется защитный спред в тейк профите и стоп-лоссе.

  1. Открыта длинная позиция, используется фиксированный ТР в 20 пунктов. Так как вход в рынок выполняется по цене Аск (несколько выше той, что вы видите на графике), то для получения уровня фиксации профита от Бид откладываем 20 + spread пунктов.
  2. Отложенный ордер Buy Stop сработает по Ask, на графике это будет выглядеть как недоход на величину spread до уровня покупки (если не включили в настройках отображение двух цен). Отсчитывая положение Бай Стоп от цены на графике, не забудьте добавить к полученному значению спред. В случае с Buy Limit график наоборот, должен зайти за отложенный ордер.
  3. Пример со сделкой на продажу. Тейк-профит задан равным 11 пунктам, но сработает он только после того, как график (цена Бид) опустится ниже ТР на spread, в нашем случае 1,8 п. В итоге трейдер вместо 12,8 п. профита получает 11 п., а 1,8 п. идут брокеру как его заработок на вас. Скоро будет опубликована статья о пипсах и пунктах, если путаетесь в разрядности, рекомендую с ней ознакомиться.

Для понимания этого принципа нужно просто запомнить, по каким ценам исполняются сделки.

Типы валютных пар в зависимости от спреда

Разница между ценами Бид и Аск – величина непостоянная. Нет какого-то стандарта, который бы устанавливал ограничения по этому параметру. В итоге наблюдаем отличия даже по одному и тому же инструменту. Например, днем по EURUSD у Альпари на демо-аккаунте спред доходит до 0,5-0,6 пунктов, а у Forex4You по той же паре – 2 пункта на счете Classic.

Несмотря на это можно привести следующую классификацию:

  • Валютные пары на Форекс с маленьким спредом. Сюда относят мажоры и те кроссы, по которым нет проблем с ликвидностью, то есть торгуется достаточно большой объем. По ним спреды исчисляются считанными пунктами.
  • Инструменты со средней разницей Bid и Ask. Сюда я отношу те пары, по которым разница между Бид и Аск уже заметна, доходит до 10-15 пунктов. По ним все еще можно торговать, но точки входа нужно подбирать уже более тщательно.
  • Активы с большим спредом. Это касается всех экзотических валютных пар. По ним активность трейдеров почти нулевая, отсюда и гигантский spread.

Большой спред – одна из причин, по которым я не рекомендую новичкам торговать на экзотических валютных парах. На старте желательно ограничиться мажорами, максимум – включить в торгуемые пару кроссов. Попрактиковаться можно на демо или небольшом реальном депозите. Ранее публиковался пост о том, где выгодно открыть центовый счет – внести можно всего $5-20 и тренироваться работать с реальными деньгами.

Открыть центовый счет в Exness

На myfxbook можно отслеживать статистику по разным брокерам. Данные изменяются в режиме реального времени.

Спред на фондовом рынке

Несмотря на то, что работа здесь ведется с акциями компаний и прочими инструментами, суть спреда не меняется, это по-прежнему разница между лучшей ценой продавца и покупателя. Коротко пройдусь по особенностям фондового рынка.

Здесь возникает понятие так называемого календарного спреда. Подробнее разбирали выше в пункте с классификацией (фьючерсы на один актив с разными сроками исполнения).

Что касается факторов, влияющих на спред на фондовом рынке, то они примерно те же, что и на Форекс:

  • Кризисные явления в экономике страны или неожиданные новости в отношении какой-либо компании приводят к сбросу соответствующих бумаг. В итоге спред расширяется.
  • Ожидаемые новости, по результатам которых устанавливается бычий либо медвежий тренд.

При слишком сильном росте этого показателя биржа может остановить торги.

Можно ли уменьшить спред?

Напрямую на его величину вы никак не повлияете. Но можно организовать торговлю так, что величина спреда не будет критической. Рекомендую:

  1. При высокоинтенсивной торговле выбирать счета с плавающим спредом от 0 пунктов.
  2. Работать только на мажорах.
  3. Ограничить время торговли европейской и американской сессиями.
  4. Воспользоваться программой возврата части спреда (рибейт), если брокер предлагает ее.

Что касается того, как рассчитать спред, то вычисления делать не придется. Посмотрите торговые условия на сайте брокера, а также отслеживайте его изменение через терминал в течение дня и будете иметь представление о его среднем значении.

Брокеры с минимальным спредом

По каждой из трех компаний подробный обзор можете прочесть на сайте. Я же ограничусь кратким описанием торговых условий.

Начнем именно с этой компании.

  • Кредитное плечо от 1:2 до бесконечности, оно привязано к размеру капитала трейдера.
  • По Classic и ECN минимальный депозит от $2000 и $300 соответственно.
  • Спред по EURUSD 0,3-0,7 пунктов.
  • Счет можно открыть в 22 валютах, включая крипту.
  • Поддерживается работа с CFDна крипту.

Отмечу, что спред действительно один из самых низких в отрасли по мажорам. По кроссам — на уровне других брокеров.

Открыть счет в Exness с низкими спредами

Следующий брокер в моем личном топе.

  • Кредитное плечо в диапазоне 1:1-1:500.
  • Счет открывается в одной из 8 валют.
  • Спред зависит от торговой платформы, в МТ4 в среднем он равен 1,45, а в cTrader – 0,45 пунктам. По мажорам немного уступает Exness, по кроссам – примерно на одном уровне.
  • На cTrader дополнительно взимается комиссия $45 с проторгованного $1 млн. оборота.
  • Работать можно с валютными парами, CFD, фьючерсами, инструментами энергетического рынка, сырьевыми товарами. Контракты на разницу доступны для акций американских, английских, немецких и французскихкомпаний. Средний спред невелик, например, для Apple он равен $0,69.
  • Ограничений по депозиту нет. На сайте есть упоминание о рекомендованном капитале в $500 и $1000 для MT4 и cTrader соответственно. Но это лишь совет для соблюдения ММ. Если открыть счет слишком маленьким, то даже минимальный объем может его обнулить. Недавно публиковалась статья, что такое лот, там этот вопрос рассматривается подробнее.

Открой счет в FxPro

Замыкает список Just2Trade (для фондового рынка — почти безальтернативный вариант):

  • Депозит от $200, с этой суммой получаете выход на все торговые площадки мира.
  • Кредитное плечо до 1:50.
  • Можно работать с акциями ETFфондов.
  • Есть единый счет (ММА).
  • Помимо акций работать можно с рынком Форекс, криптой, фьючерсами, опционами.
  • Комиссия зависит от оборота. Например, при работе на GLOBEX/EUREX она меняется от $1,5 за трейд до $1 при обороте свыше тысячи акций в месяц.

Детали даются по каждой торговой площадке. Этот брокер идеально подходит трейдерам, начинающим работать на фондовом рынке. Входной порог невелик, а торговать можно буквально на любых площадках мира.

Открыть счёт для рынка США на just2trade

Главное, что вы должны вынести из моей статьи:

  • Свою прибыль брокер получит на любой сделке.
  • Спред можно минимизировать за счет грамотного выбора компании, типа счета, валютной пары. Но снизить его до нуля не выйдет. Если он все же снижается до околонулевых значений, то брокер все равно свое получит за счет комиссии.

В сети периодически проскакивают сообщения, что был отрицательный спред, но в большинстве случаев это объясняется сбоем в работе ПО. Подобное может быть на демо-счете при очень крупном объеме виртуального депозита. В теории это может случиться и на реальном счете, когда на одной ECN-платформе остались лимитные ордера крупного объема, а на другой их уже разобрали и цена изменилась. Но разбирают их за несколько тиков, и поймать такой момент почти нереально.

Если вы только начинаете торговать, ограничьтесь мажорами и не гонитесь за числом сделок. В этом случае влияние спреда на результат снизится до статистической погрешности, и профит будет зависеть исключительно от ваших торговых навыков.

Наверняка у вас остались какие-то вопросы после ознакомления с материалом. Их можно и нужно задавать в комментариях – с удовольствием отвечу на них. И не забывайте оформлять подписку на мой блог, с ней гарантированно не пропустите выход новых материалов. На этом ненадолго прощаюсь с вами. До скорой встречи и успехов вам в трейдинге!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Официальный сайт Александра Герчика

Время чтения: 5 минут

Спред в трейдинге — это диапазон между ценой, по которой бумаги или валюта продаются и ценой, по которой их покупают, в один и тот же момент времени. Э то разные по величине цены, так как покупатели хотят купить подешевле, а продавцы продать как можно дороже.

В любой школе трейдинга это одна из самых сложных тем, с которыми стоит разобраться досконально. На данной разнице (спредах) зарабатывают честные брокеры. А поскольку у каждой брокерской конторы свои тарифы, то и заработок тоже отличается.

Бывает так, что брокеры зарабатывают исключительно не спредах. Поэтому их величина может быть максимально высокой. Котировка любого товара складывается в процессе торга между продавцом и покупателем. Минимальные спреды устанавливают маркетмейкеры. По мере продвижения к конечному трейдеру размер спреда увеличивается. И в соответствии с ним увеличивается заработок дилинговых центров и комиссионные брокеров.

К чему сводится суть спредов в трейдинге

Чем выше значение спреда, тем выше ликвидность рынка. Когда на Форексе торгуют популярными парами, величины спредов небольшие. На одном лоте значение может быть до 20 долларов или 2 пункта.

Размер спреда = стоимость биржевой сделки. Помните, что не трейдеры продают и покупают на бирже, а брокеры. Хотя реальность такова, что их присутствие в работе на бирже незаметно.

Когда трейдер открывает сделку, он сразу же получает убыток, который равен величине спреда. Чтобы перевести сделку в точку безубыточности, необходимо изменение котировок в направлении сделки, как минимум на 2 пункта. А чтобы получить прибыль, то больше.

Спред — это своего рода комиссия, которая снимается автоматически во время открытия сделки. Фондовые биржи сами регулируют рыночную ликвидность тем, что устанавливают определенные ограничения для спреда. Торговля сразу останавливается, как только достигается их максимальные значения.

Что такое спреды на Форексе и их виды

Фиксированный

По названию можно догадаться, что его величина не меняется, независимо от скорости движения, спроса на валюту или предложения. Здесь можно спрогнозировать примерное изменение цены и рассчитать сумму прибыли.

Плавающий

Он более распространен, чем фиксированный. И колеблется в рамках определенного диапазона в зависимости от рыночных условий. Нижний предел диапазона устанавливает брокер.

При спокойном рынке величина плавающего спреда колеблется от 2 до 5 пунктов. Когда выходят новости, величина может повыситься до 50 и выше. Плавающий спред невыгоден при торговле роботами, потому что автоматические системы не умеют оперативно реагировать на изменение величин.

Что влияет на размер спреда на Форексе?

  • Ликвидность валюты
  • Объемы сделок
  • Ситуация на рынке
  • Статус клиента

Если вы проходите обучение на Форекс , то знайте — самые широкие спреды встречаются на рынках, где слишком большие разрывы между ценами лучших покупателей и продавцов. Узкие спреды характерны для ценных бумаг с большим объемом и высокой капитализацией. От размера спреда зависит прибыль трейдера. При завышенном размере получить прибыль будет тяжело.

Основанием для увеличения данного параметра могут стать активные покупки или панические продажи.

Помните, что спред измеряется не в деньгах, а в пунктах! Такова школа Форекса.

Возврат спреда

Сейчас широко распространена практика рибейта — возврата части спреда или комиссии. Это выглядит как банальная скидка при любой операции, независимо от того, вышли вы с прибылью или убытком. Возврат осуществляется через сервисы, которые устанавливают брокеры.

Следить за состоянием спреда обязаны не только трейдеры, но и инвесторы. Особенно, если они вкладывают в активы, имеющие показатели потенциальных задержек. Это должно войти в привычку. Тогда вы будете держать под контролем свой депозит и прибыль. Поэтому важно пройти хорошее обучение трейдингу, чтобы понимать, как это работает. Хотите разобраться в теме более основательно? Записывайтесь на бесплатный курс по безубыточному трейдингу.

Что такое спред в трейдинге и его значение в торговле на Форексе

Встретила как-то давненько старого знакомого, и понеслось: как дела, чем занимаешься?

И отвечает товарищ, горделиво так: «Спредом торгую». Конечно я знаю, что такое спред в трейдинге, но надо же было мне пошутить…

Говорю: «Это такое, не пойми что, на хлеб вместо масла намазывается?» И пришлось мне выслушать почти двухчасовую лекцию о биржевой торговле, валютных котировках, бидах, асках и прочих нудных штуках. Даже не помню, как сбежала.

Как по мне, торговля спредом — скучное и не очень прибыльное занятие. Но если есть люди, которые этим занимаются, то, возможно, какой-то смысл в этом есть. В общем, решать Вам.

Что такое спред в трейдинге

Спред — это одно из основных понятий онлайн-трейдинга. На финансовых рынках цена покупателя называется bid, а цена продавца – ask. А разность между ними носит название спред. Причем, это разница между самыми ближайшими ценами bid и ask.

Однако далеко не всегда их цены совпадают. Очевидно, что покупатель хочет купить товар как можно дешевле, тогда как продавец заинтересован в продаже по более высокой цене.

Спред на Форексе

Простой пример

Предположим, что торги ведутся на рынке акций. Есть покупатель Майкл, который хочет приобрести акции компании Газпром по цене 145,30 руб. за штуку. Он выставляет заявку на приобретение 750 акций по указанной цене.

Допустим, что пока нет продавца, готового продать Майклу акции по цене bid. Есть продавец, назовем его Денис, который готов продать 750 акций, но по цене 145,31 руб.

Он отправил на биржу заявку на продажу по указанной цене, и она стала ценой ask, поскольку это наиболее низкая цена продавца из доступных сейчас на рынке.

Итак, мы видим, что спред равен 0,01 руб. Если мы немедленно купим у Дениса 750 акций по 145,31 и затем тут же продадим их Майклу, то потеря на каждую акцию составит 0,01 руб.

Поэтому величина спреда — это размер прибыли форекс-брокера.

Когда изменяется спред?

Из представленного выше примера видно, что чем больше на рынке будет заявок, тем ближе будут цены bid/ask и, соответственно, тем меньше будет спред. Или, как чаще говорят, спред будет более узкий.

Широкий спред наблюдается на тех рынках, где разрыв между лучшим покупателем и лучшим продавцом слишком велик.

Узкий спред свойственен ценным бумагам с высокой капитализацией и большим торговым объемом.

Как на этом играют?

Многие краткосрочные трейдеры торгуют на спреде. Например, в описанном выше примере Майкл мог бы выставить одновременно ордер (заявку) на приобретение 750 акций Газпрома по цене 145,30 и обратный ордер на продажу 750 акций по цене 145,31.

Если на рынке много игроков, которые открывают рыночные (а не лимитные) позиции, то позиция Игоря может быстро открыться и тут же закрыться, принеся ему небольшую прибыль (0,01 руб. на акцию, то есть тот самый спред).

Понятие «Спред» на бинарные опционы не распространяется, поэтому многие форекс-трейдеры переходят в этот вид торговли.

Интернет трейдинг

Как уже известно, что на Форексе есть две цены Бид и Аск. Разница между ними всегда есть и она зовется Спредом. Спред очень важное условие, которое всегда должен учитывать трейдер.

От величины спреда зависит профит от каждой сделки на рынке. И если он будет слишком завышенный, то прибыль получить будет тяжело.

Спред это заработок брокера. Он всегда имеет индивидуальное значение у каждой брокерской компании, так как каждая из них устанавливает свой тариф.

Существует такая практика, которая встречается довольно редко, некоторые брокеры предоставляют услугу по возврату спреда – ребейтс.

При торговле спред, для удобства трейдера, всегда снимается автоматически в терминале Meta Trader. Спреды измеряют в пунктах.

Также различные размеры спредов присуще каждой валютной паре. Если пара экзотическая, то спред выше. Дополнительно на размер спреда влияет состояние рынка. При высокой волатильности спреды растут, чем при спокойном рынке.

Классификация

Поделить спреды можно на:

  1. Фиксированный – имеет постоянное значение независимо от состояния рынка
  2. Фиксированный с расширением – основное время он постоянен, но иногда изменчив под определенным состоянием рынка
  3. Плавающий – не имеет постоянного значения, зависим от колебаний рынка.

За состоянием спреда необходимо следить не только трейдерам, но и инвесторам. При вкладах в актив, который имеет показатель потенциальных задержек, обязательно учитывайте его размер.

Деньги любят счет и порядок. Следить за спредом просто необходимо, так как можно остаться без прибыли.

Спред на бирже (форекс, фортс) — определение, значение, сущность

Издержки трейдера включают не только комиссионное вознаграждение бирже и брокеру (или ДЦ), знать, что такое спред просто необходимо, если вы выбираете финансовый инструмент для торговли.

Понятие «биржевой спред»

Если открыть торговый терминал и взглянуть на стакан котировок (например, фьючерсов – о них подробнее писал в статьях «фьючерсы – это просто» и «что такое фьючерсная торговля»), то в нем лучшая цена на продажу (ask) будет несколько выше лучшей цены на покупку (bid).

Дело в том, что размер данного параметра напрямую влияет на ликвидность торгуемого инструмента (почитать о том, что такое ликвидность можно здесь).

И чтобы рынок не переходил определенный порог дневной ликвидности (который может привести к приостановке торгов), биржа создает ограничения в виде издержек.

Поскольку спред – это прямой убыток трейдера, при наличии больших издержек торги будут проходить не так активно.

Также стоит заметить, величина биржевого спреда измеряется не в денежном выражении, а в пунктах – и об этом не стоит забывать.

Издержки на Форекс

Величина спреда на forex заметно отличается не только при торговле различными парами валют, но и в зависимости от брокера.

Естественно, чтобы сократить свои издержки, необходимо выбирать наиболее ликвидные валюты. Но не менее важно при выборе дилингового центра форекс обращать внимание на размер предлагаемых спредов, хотя, было бы глупо выбирать брокера только по минимальному размеру издержек.

Если издержки будут очень низкими, тем более на не самые ликвидные валюты стоит усомниться в качестве услуг такого дилингового центра.

К тому же всегда не стоит забывать о свопе – комиссии за перенос позиции через ночь. Тем не менее прибыльная торговля во многом зависит от размера издержек и некоторые брокеры forex предоставляют такую услугу, как возврат спреда (ребейтс) – чем не плюс.

Классификация спредов можно осуществить следующим образом:

  • Фиксированный – например, при маржинальной торговле CFD-контрактами
  • Фиксированный с расширением – преимущественно постоянен, но изменяется в зависимости от рыночной ситуации (фьючерсы, опционы и фондовый рынок в целом)
  • Плавающий – зависит от рыночной ситуации.

Комиссии необходимо учитывать не только трейдеру. Если актив имеет большой показатель потенциальных издержек, то целесообразнее использовать его при долгосрочных вложениях – например, это касается покупка и продажа валюты в банках.

Но и это не всегда так. Даже в таком случае, если размер издержек окажется слишком велик, разумнее использовать другие способы.

Спред и его влияние на биржевую онлайн-торговлю

Многие начинающие трейдеры уже знают, какие есть биржи (Московская, Токийская, Нью-Йоркская и т.д.), брокеры, активы (деривативы, валютные пары, ценные бумаги и индексы).

Они имеют представление о котировках и тикерах, стоп-лосе и тейк-профите. Проштудировав форумы, посвященные торговле на бирже, и отзывы о брокерах (тот же EXANTE или Открытие) новоявленные игроки готовы к реальным торгам.

Помимо этого, многие термины еще остаются незнакомыми. Так, тема трейдинга и биржевой торговли неразрывно связана с таким понятием, как “спред”.

Что представляет собой спред

Спред или спрэд (от англ. “spread”) — это разница между лучшей предлагаемой ценой покупки (ask) и лучшей предлагаемой ценой продажи (bid) финансового инструмента (валюты, ценной бумаги, товара).

Разберём на примере купли-продажи акции. Обычно продавец хочет продать подороже свой актив, а покупатель купить его подешевле. Покупатель узнает, что средняя стоимость акции определенной компании стоит 100 долларов.

Трейдер выставляет заявку 99,7 долларов. Продавец, в свою очередь, хочет, чтобы акцию купили у него за 100,4 доллара. Остальные участники рынка выставили еще меньшую и ещё большую цены соответственно.

В результате цены 99,7 и 100,4 оказались лучшим, а спред составил 0,7 доллара. Сделка не может состояться, пока какая-нибудь из сторон не решит уступить.

Брокеры, манипулирующие котировками, обычно предоставляют некорректную информацию о спредах в сторону расширения. Если же они хотят привлечь клиента, то могут исказить данные в сторону сужения.

Какие виды существуют

Существует два вида спредов, которые работают на разных типах счетов:

  1. Плавающий спред изменяется в зависимости от колебаний рынка в пределах 3-5 пунктов. Характерен для счетов, работающих с реальными игроками.
  2. Фиксированный спред имеет один и тот же размер независимо от изменений рынка. Характерен для счетов, работающих с роботами.

Что предоставляют брокеры

Каждый брокер предлагает свои спреды. Так, у брокера EXANTE — на самых популярных валютных парах доступны плавающие спреды, начиная с 0,2 пункта. На данный момент это лучшее предложение в Российской Федерации.

Спреды транслируются в реальном времени на главной странице брокера, поэтому вы всегда можете с ними ознакомиться. Вы также можете изучить отзывы о брокере EXANTE, если у вас есть какие либо сомнения.

Кроме того, в сети доступны отзывы о платформе EXANTE, которая отличается от других торговых терминалов тем, что предоставляет доступ к большому количеству инструментов на более 50 мировых рынках.

Что такое своп?

Каждый начинающий форекс-трейдер должен принять в свой арсенал два базисных понятия – свопа и спреда, ведь именно с помощью явлений, которые кроются за данными определениями, он сможет впоследствии генерировать прибыль.

Итак, что такое спред? Это слово происходит от английского spread, что в наиболее общем смысле можно перевести как «распространяться».

В принципе, этот термин присутствует на многих рынках, не только на валютных, и означает он прибыль спекулянта, или разность между ценой продажи и закупочной ценой.

Несложно предположить, что это динамическая величина, постоянно меняющаяся для каждого инструмента рынка.

Наиболее наглядно иллюстрирует сущность спреда работа обычного пункта обмена валюты. Всем известно, что эти учреждения продают любую валюту по более высокой цене, нежели приобретают.

Разность между этими значениями составляет вознаграждение обменного пункта за оказанную услугу, и точно так же размер спреда определяет «комиссию» того или иного дилингового центра.

Каждый из них может декларировать как плавающий (зависящий от важных новостей, принципиальных конъюнктурных изменений, ликвидности валютной пары, объема сделки и даже статуса трейдера), так и фиксированный спред.

Поэтому какому из них отдать предпочтение – зависит от участника рынка и его стратегии, однако прежде чем пренебречь тем или иным брокером, следует иметь в виду, что многие из них практикуют частичный возврат спреда в качестве своеобразной «благодарности» за привлечение клиентов.

Профессиональный, грамотный трейдер, должен не только мириться с существующим в рамках дилингового центра значением спреда, но и уметь управлять им, используя его для получения дохода.

С этой целью разрабатываются специальные стратегии, успешная реализация которых и является залогом успешной деятельности агента международного валютного рынка.

К примеру, «продвинутыми» трейдерами активно используется сложная агрессивная (характеризующаяся высокой доходностью и повышенным риском) стратегия, основывающаяся на понятии «диагональный спред».

Обязательно к прочтению:  Бинарные опционы, которые платят и выводят деньги без проблем и обмана

Тогда что такое своп? В переводе с английского swap означает «меняться», а применительно к forex этот термин используется для обозначения переноса той или иной открытой торговой позиции через ночь.

На практике этот процесс реализуется следующим образом. Покупаемая валюта из пары условно кладется на депозит, а продаваемая – берется в кредит.

Разница между депозитной и кредитной ставкой по данной позиции в пунктах и составляет своп. Например, некий трейдер открыл длинную позицию на пару Gbp/Usd более чем на один день.

После полуночи процентные ставки как доллара, так и британского фунта, изменятся, и наутро это изменение напрямую отразится на счете трейдера.

Если разность между двумя ставками положительная, то своп начисляется на счет трейдера, при отрицательном же ее значении – списывается со счета.

Как нетрудно видеть, на прогнозировании грядущих изменений обеих ставок можно строить собственную стратегию извлечения прибыли.

Таким образом, представления о спреде и свопе – это те самые азы, которые составляют «азбуку» трейдера, и задача каждого участника валютного рынка форекс заключается в умении оперировать ими для получения дохода.

Торговля спредом

Большинство трейдеров отмечают, что рынки в последнее время сильно изменились, они стали более хаотичными и менее предсказуемыми, возросла волатильность и увеличились риски.

Таким образом, трейдеры, которые сосредоточены на попытке предсказать направление движения рынка или движения отдельного финансового инструмента, часто оказываются обречены на неудачу.

Поэтому все более актуальным становится вопрос существования таких торговых методов, которые позволяют получать относительно стабильный доход вне зависимости от общей рыночной конъюнктуры. В данной статье речь пойдет об одном из таких подходов – о торговле спредом.

В общем случае спред представляет собой разницу цен двух схожих по своим характеристикам корзин финансовых инструментов.

Цена каждой корзины рассчитывается по ценам входящих в нее инструментов с учетом их веса. Суть торговли спредом заключается в извлечении прибыли от сужения или расширении спреда между корзинами инструментов.

Технология проведения подобных операций легко понять, изучив рисунок, расположенный ниже. В верхней части рисунка расположены графики фьючерсов на акции «Газпрома» (синий) и «Лукойла» (красный), а в нижней – график спреда между этими инструментами.

Когда цены между фьючерсами расходятся и спред между ними достигает 600 пунктов, осуществляется продажа «Газпрома» и одновременная покупка «Лукойла».

Когда через некоторое время цены инструментов сходятся и спред приближается к нулю, осуществляются обратные сделки: покупка «Газпрома» и продажа «Лукойла». Итог операции: около 600 пунктов прибыли.

Залогом успеха при торговле спредом является правильный подбор комбинаций инструментов, составляющих спред.

Основная цель здесь состоит в подборе таких комбинаций инструментов, чтобы спред между ними большую часть времени колебался в определенном диапазоне.

В этом случае рыночные движения одной группы инструментов компенсируются движениями другой группы, и совокупная позиция остается рыночно-нейтральной, доход же извлекается за счет отклонения и последующего возврата спреда к своему среднему значению.

Частными случаями торговли спредом являются арбитражная торговля и парный трейдинг.

Арбитражная торговля отличается тем, что спред строится между одинаковыми или связанными между собой инструментами, в результате чего при арбитражной торговле практически полностью отсутствует рыночный риск.

В зависимости от используемых инструментов, арбитражную торговлю можно условно разделить на несколько типов:

  • пространственный арбитраж предполагает использование одного и того же инструмента, торгующегося на разных рынках;
  • эквивалентный арбитраж подразумевает использование связанных между собой инструментов, при этом цена одного из них линейно зависит от стоимости другого, например, акция – фьючерс или акция – депозитарная расписка;
  • календарный арбитраж основан на использовании фьючерсных контрактов с разными сроками поставки.

Парный трейдинг отличается тем, что рассматривается спред только между двумя инструментами.

В отличие от арбитражной торговли, где используются одинаковые либо жестко связанные между собой инструменты, в парном трейдинге спред строится между различными инструментами, но между которыми существует высокая корреляция.

Как правило, это бумаги одного сектора экономики, например, акции «Газпрома» и «Лукойла», либо фьючерсы на схожие товары — нефть и мазут, пшеница и кукуруза и т.д.

Возникает естественный вопрос: зачем строить сложный спред, если можно просто торговать отдельными инструментами? А все дело в том, что если грамотно построить спред, то торговать им становится значительно выгоднее, чем отдельными инструментами.

В первую очередь это связано с тем, что поведение спреда значительно более предсказуемо по сравнению с поведением отдельных финансовых инструментов.

Хорошо известно, что цена отдельного финансового инструмента слабо поддается прогнозу.

Очевидно, что на схожие по своим характеристикам финансовые инструменты все эти внешние рыночные факторы воздействуют одинаковым образом, вызывая синхронный рост или падение котировок.

Беря разность между схожими инструментами, т.е. строя спред, мы убираем воздействие непредсказуемых рыночных факторов, оставляя воздействие только более глубоких, долгоиграющих факторов, отражающих фундаментальные взаимосвязи между инструментами.

Следствием этого является тот факт, что поведение спреда оказывается более предсказуемым, чем поведение отдельных инструментов.

Другое важное преимущество торговли спредом связано с тем, что динамика спреда, по сравнению с динамикой отдельных инструментов, более стационарна.

Почему стационарность столь важна в торговле? Дело в том, что трейдер, выбирая торговую систему, как правило, ориентируется на результаты ее работы в прошлом, ожидая, что в будущем показатели ее работы не изменяться.

Вот здесь и кроется основная проблема всех разработчиков механических торговых систем: временные ряды отдельных финансовых инструментов по своей природе нестационарны.

То есть закономерности их развития меняются со временем, и, как следствие, торговые системы, хорошо зарекомендовавшие себя в прошлом, совсем не обязательно будут столь же хорошо работать в будущем.

Рассмотрим другие преимущества торговли спредом:

Ниже риски. При торговле спредом позиции по первой группе инструментов всегда «захеджированы» противоположными позициями по второй группе инструментов, и совокупная позиция остается нейтральной к рынку.

Поэтому риски получить убытки в результате резких непредсказуемых движений рынка, обычно наносящих сильные удары по инвесторам, использующим классические торговые стратегии, при торговле спредом сводятся к минимуму.

Таким образом, по сравнению с классическими торговыми стратегиями, торговля спредом несет в себе значительно меньше рисков.

Простая торговая стратегия. При торговле спредом инструменты подбираются таким образом, чтобы спред между ними большую часть времени колебался в определенном диапазоне относительно своих средних значений.

Поэтому все стратегии торговли спредом основаны на простой идее: необходимо покупать либо продавать спред, когда он подходит к границам своих колебаний, в ожидании того, что он вернется к своему среднему значению. Данную идею легко реализовать как в ручной, так и в автоматической торговле.

Большой потенциал для поиска прибыльных стратегий. В настоящее время, с развитием интернет-трейдинга, обычные инвесторы получили доступ к широкому спектру финансовых инструментов с различных торговых площадок мира.

Таким образом, торговля спредом является мощной инвестиционной стратегией, обладающей множеством преимуществ.

И если раньше данная стратегия являлась прерогативой только крупных инвесторов и хедж-фондов, то сейчас она стала доступной и рядовым трейдерам.

В пользу выбора данного метода торговли также говорит тот факт, что большинство трейдеров, после знакомства с ним, как правило, больше никогда не возвращаются к торговле отдельными инструментами.

Работа на форексе

Торговля спредом – это отход от классических методов торговли на форексе. Этот способ работы дает возможность получать постоянный доход независимо от рыночной конъюнктуры.

Самое важное в спредовой торговле, как утверждает известный трейдер с опытом работы на биржах США Александр Герчик, верно выбрать пару инструментов, которые составят спред.

Важно, чтобы разница между их ценами большую часть времени менялся в определенном промежутке.

Поэтому стараются подбирать инструменты с высокой корреляцией и похожими характеристиками, например, ценные бумаги одной компании с разных бирж, или фьючерсы в разными датами исполнения, или ценные бумаги компаний/предприятий из одной отрасли.

Распространенность и определенная популярность торговли спредом на форексе уже привела к формированию устойчивых спредов:

  1. Краш-спреды (между соевыми бобами и продуктами из них);
  2. Крэк-спреды (между нефтью и ее продуктами);
  3. Спреды валют (платина и серебро; золото и серебро; платина и палладий; палладий и серебро);
  4. Индексные спреды.

Вариациями спредовой торговли являются парный трейдинг (спред между двумя инструментами с высокой корреляцией) и арбитражная торговля (спред между связанными между собой или одинаковыми инструментами, при этому почти нет рыночного риска).

Арбитражная торговля подразделяется на:

  • Пространственный арбитраж (торгуется один инструмент, торгующийся на разных рынках)
  • Календарный арбитраж (фьючерсы с разными сроками поставки)
  • Эквивалентный арбитраж (торгуют связанными между собой инструментами, у которых цена одного линейно зависима от цены другого; например, акция – депозитарная расписка)

Если правильно построить спред, то торговать им становится выгоднее, чем отдельными инструментами.

Поведение спреда более предсказуемо, чем поведение отдельных инструментов из него, поскольку на схожие финансовые инструменты рыночные факторы действуют синхронно и происходит синхронное падение или синхронный рост.

Что такое «бид», «аск» и «спред» (bid, ask, spread)

«Бид» — цена, которую готов заплатить покупатель финансового инструмента. «Аск» — цена, по которой продавец готов продать.

«Спред» — разница между ценами бид и аск. В условиях рыночных отношений, при торговле чем бы то ни было, покупатель называет цену, по которой он готов купить (т.е. бид), а продавец — по которой готов продать (т.е. аск).

При том, что обоим сторонам нужно осуществить сделку, каждый готов уступать только определенную сумму, ниже или выше которой ему просто будет не выгодно.

Продолжим с примером на базаре (который в данном контексте сравним с биржей). Покупатель и продавец продолжают торговаться: продавец называет более высокую цену, а покупатель — более низкую.

Если одной или обеим сторонам условия сделки не подходят, то стороны расходятся. Но нас больше интересует иной исход.

В ходе торгов, продавец может немного снижать свою цену, а покупатель — повышать. При этом, каждая сторона предлагает более выгодные условия другой стороне.

Эти условия еще не находятся в полном согласии, но цены обеих сторон приближаются к точке соприкосновения. Иными словами, разница между ценами (т.е. спред) сужается.

И только когда продавец и покупатель сошлись в своих мнениях о цене, которую надо заплатить, и цене, по которой надо продать, автоматически совершается сделка. Описанный выше пример должен быть знаком всем, кто когда-то торговался на рынке.

(Напомним, что Украина в 2005 году была признана страной с рыночной экономикой.)

Во время торгов на бирже, ситуация очень похожа на описанную ранее. Трейдер, который хочет продать акции (или другие ценные бумаги), вполне вероятно, не желает продавать акции по текущей рыночной цене.

Точно также, трейдер, который хочет купить акции, может не желать покупать по рыночной цене. В этих ситуациях, покупающий трейдер выставляет свою цену бид (англ. bid), а продающий трейдер — цену аск (англ. ask).

Торги на бирже происходят путем переговоров и сокращения спреда, т.е. разницы между ценами бид и аск.

Например, если текущая рыночная цена акции составляет 1 грн., то вполне реально, что цена аск будет 1,02, а цена бид — 0,97.

Заметьте, что цены бид и аск всего на несколько копеек выше и ниже рыночной цены соответственно: цена бид ниже на 3 копейки, а цена аск выше на 2 копейки.

А если наоборот, текущая цена акции падает, то продавец, под давлением рынка, снизит цену аск, понимая, что покупатель не захочет покупать по старой, более высокой цене.

Как правило, разница между ценами аск и бид очень мала, и составляет не более нескольких копеек (или центов, или другой валюты). Эта разница между ценой бид и аск называется спред.

Конечно, трейдеры могут избежать всего этого, просто совершив сделку по текущей рыночной цене.

Пример цен бид и аск, и спреда

Ниже приведен безобразный график Енакиевского Металлургического Завода (ENMZ), отображающий три цены:

  1. аск (зеленая)
  2. бид (голубая)
  3. рыночную (бордовая)

Бид, аск и спред

Видно, что рыночная цена всегда находится между ценами аск и бид. Вертикальными стрелками отмечены места, где поочередно покупатели и продавцы уступали на рынке.

Голубая стрелка указывает на момент, когда покупатели согласились купить по цене продавцов, а зеленая стрелка указывает на момент, когда продавцы согласились опустить цену до уровня бид.

Как видите, понятия бид, аск и спред очень просты по своей природе. Если вы покупаете овощи на базаре и хоть раз торговались, то это был прекрасный пример, в котором вы, как покупатель, выставляли свой бид, а продавец предлагал свой аск.

Разница между вашими ценами бид и аск, т.е. спред, сужалась, пока не пропала вообще и вы не достигли согласия, после которого совершилась сделка.

Биржевая торговля осуществляется практически также: если трейдеров не устраивает рыночная цена, они называют свои аск и бид, а потом сужают спред пока торги не завершатся сделкой.

Торговля валютой всегда ведется через специализированных посредников, брокеров или дилинговые центры, которые за свои услуги берут комиссию, именуемую спредом.

Spread (спред форекс) – разница между ценой по которой вы в данный момент можете купить или продать валюту.

Размер данного показателя является основным заработком любого и валютных брокеров, данный вид комиссии берется одновременно с открытием каждой новой сделки на forex не зависимо от ее направления.

К примеру, если в котировке валютной пары EURUSD указано bid – 1,3000 ask 1,3002 значит, размер спреда в данном случае составляет всего 2 пункта.

И если вы откроете сделку по этому активу, эти два пункта сразу же отобразятся в торговом терминале как убыток.

Ликвидность валют и размер Spread

Эти два понятия обычно тесно связаны между собой, чем более ликвидной и востребованной является выбранная валюта, тем меньше комиссии придется заплатить брокеру за открытие сделки.

Понятно, что в последнем случае вероятность получения прибыли уменьшается в разы.

Поэтому большинство трейдеров в своей торговли используют те валютные пары, в которых одной из составляющих является евро или доллар США.

Плавающий или фиксированный

Спред форекс может иметь постоянный размер или меняться в зависимости от ликвидности рынка:

Он в среднем выше, чем плавающий, но не требует постоянного контроля за своим размером.

Плавающий – изменяется в довольно широком диапазоне, к примеру, по EURUSD может колебаться от 0,2 до 5 пунктов, поэтому при должной сноровке можно открывать сделки практически без дополнительных затрат.

Но некоторые из брокеров, для получения прибыли с клиентов, торгующих на счетах с плавающим спредом, вводят дополнительную комиссию с каждого лота.

Значение в торговле

Тут все зависит от таких показателей как объемы трейдинга и размер вашего собственного депозита. Более понятно все становится на конкретном примере.

Вы торгуете исключительно собственным капиталом в 100 000 долларов, открывая сделки в 1 лот, в этом случае 1 пункт спреда будет равен примерно 10 долларам США, согласитесь не так уж и много по отношению к основному депозиту.

Но если ваш депозит всего 200 долларов, и вы, используя кредитное плечо 1:500, так же торгуете объемом в один лот, сплачивая за каждый пункт спреда по 10 долларов, тут уже нельзя недооценивать его значение.

Не следует забывать и о количестве сделок, spread по ним будет суммироваться, например, если в течение суток вы открыли одну сделку объемом в 1 лот, а спред составляет 2 пункта, вам придется заплатить всего 20 долларов. В том же случае если таких сделок было 10, сумма комиссии вырастет до 200.

Что такое спред (spread) и своп (swap)

Вы уже узнали, что такое Forex, принцип его работы, валютные пары и котировки, что такое кредитное плечо.

Что же такое Спред (spread)

Почему Forex брокеры предоставляют вам кредитное плечо? Ещё и без всяких процентов. Почему так? Ответ прост!

Существует разница, между ценой «покупки» и ценой «продажи». Эта разница называется спред. Что будет основной прибылью финансового учреждения или нашего обменного пункта.

Spread – полностью зависит, от рассматриваемых пар валют и объемов сделок. Как можно высчитать спред:

Пример: EUR 1.4102 (ask)/1.4100 (bid)

  • Ask – цена покупки.
  • B >(Ask) – (b >

1.4102 — 1.4100 = 0,0002 (В этом случае спред = 0,0002 или 2 пункта). После открытия трейдером сделки на покупку или на продажу, моментально со счета высчитывается спред.

Прибыль брокера может существенно увеличивается, как только увеличивается частота совершения сделок трейдера.

Предоставление кредитное плеча и возможности работы на рынке, интерес взаимно – выгодный, для обеих сторон, как для трейдера, и для брокера.

Swap – это суточный процент, который высчитывается/начисляется (со счета/на счет трейдера) за использование заемных средств(кредитного плеча), если его позиция остается в рынке, на следующие сутки или более.

Как высчитывается своп на примере: Трейдер открывает сделку с валютной парой EUR/USD.
EUR (Евро), трейдер покупает в кредит за USD (доллары).

Стоимость кредита осуществляется из ставки центрального банка страны, чьей валютой в данный момент трейдер хочет воспользоваться.

Если трейдер использует USD (доллары). К примеру, ставка на кредит центрального банка С.Ш.А составит (-4 % в год).

За USD (доллары), брокер, покупает EUR (евро), размещая на депозите, под ставку, которую определяет центральный банк Евросоюза (E.C.)

Допустим процент прибыли депозита, центрального банка Е.С. составит под (+5% в год).
Трейдер покупает USD (доллары) под (4% в год). Размещает на депозите в EUR(евро) под (+ 5% в год)

-4% + 5% = 1%– N%

N% — размер комиссии брокера

Полученный 1% (с учетом комиссии) умножаем на N€(размер сделки) / делим на 365(дней в году) = получаем своп(Swap).

Если наоборот, ставка ниже, Swap будет автоматически списываться с торгового счета трейдера один раз в сутки, для сохранения позиции.

Очень важно! Прежде чем выбрать банк или брокерскую компанию, удостоверьтесь в наличии более привлекательных и надежных условий для торговли.

Что такое пипс?

Наверняка, Вы не раз слышали слово “пипс”(pips). Что же оно значит. Пипс – это аббревиатура от английских слов percentage in point, то есть – процентный пункт. Но что оно означает в форексе, по-другому его называют на рынке пункт(point).

Пункт или pips – минимальное изменение цены, допустимое на рынке форекс. Ведь курсы котируются с точностью до сотых.

Последний знак называется пипсом, то есть, можем понять, что пипс – это самая маленькая потенциальная величина изменения курса валюты.

Посмотрим пример.Берем самую распространенную валютную пару Eur/Usd, допустим, его цена была 1.3000, а стала 1.3050 – тут можно сказать: “Цена изменилась на 50 пипсов”. Из-за слова пипс появился еще один термин – “пипсовщик”.

Пипсовщики – трейдеры, которые пытаются заработать не на долгосрочной торговле, а на пипсах.

Так же, можно рассмотреть и понятие спрэда (spread) – разнице между ценой покупки и продажи.

Предположим 1.2550 – 12540 = 10 пипсов – это говорит нам, что спрэд равен десяти пунктам. Обычно спрэды от одного до десяти пунктов, есть брокеры, которые берут только три пункта, а есть и такие, что берут на много дороже.

Стоимость пипса на рынке зависит от суммы сделки. Например, возьмем ту же стандартную пару Eur/Usd. Если Вы совершаете сделку на 100 000 долларов.

И так, есть у нас 1.5001, мы покупаем и через секунду видим 1.5002 – вот, за одну секунду мы получили десять долларов, всего-то при изменении цены на один пипс. Некоторые только на них и работают…

Что такое бид, аск и спред в трейдинге (b >

Начнем с загадки:

Ask и Bid сидели на трубе. Ask упало, Bid пропало, что осталось на трубе?

Ответ на этот шуточный вопрос – в конце этой статьи, посвященной понятиям аск, бид и спред. И, согласитесь, совсем не смешно, когда трейдеры не разбираются в таких базовых терминах. А между прочим, анализ бидов и асков может быть очень полезен при определении разворотов цены, как вы увидите ниже.

Прежде чем знакомиться с бидом, аском и спредом, давайте вспомним такие основополагающие понятия как спрос и предложение. Предложение – это количество товара, которое продавец хочет продать. Спрос – это количество товара, которое покупатель хочет приобрести.

По закону спроса и предложения, “при прочих равных условиях, чем цена на товар ниже, тем больше на него платёжеспособный спрос (готовность покупать) и тем меньше предложение (готовность продавать)”

Рассмотрим на примере, как взаимодействуют спрос и предложение.

Предположим, где-то в Африке старатель нашел один из самых крупных алмазов. Заинтересованный покупатель узнал об этом и предложим купить этот алмаз за 1 миллион долларов. Старатель взял пару дней на раздумье. Но уже на следующий день информация о находке просочилась в газеты, и появились другие заинтересованные лица. Старатель получил предложение продать алмаз за 1,1 миллиона долларов, таким образом, отклонив цену предыдущего предложения в 1 миллион долларов. Чуть позже появились еще два покупателя, предложив 1,2 и 1,3 миллиона соответственно. Получается, спрос вырос. Цена спроса – это и есть цена бид (bid), или цена, по которой покупатели готовы купить товар. “Bid” в переводе с английского буквально и означает – предлагаемая цена, предложение

На следующий день на приисках в Азии старатели нашли 10 таких же алмазов как несколько дней ранее в Африке. Немедленно после появления информации об этом цена и спрос на африканский алмаз упали из-за изобилия однотипных алмазов.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Что такое бид (b >

Цена бид – это цена спроса или максимальная цена, по которой покупатель согласен купить товар. Покупатель не хочет покупать дорого. Это логика закона спроса и предложения.

Что такое аск (ask)

Цена аск – это цена предложения или наименьшая цена, по которой продавец согласен продать товар. Продавец не хочет продавать дешево.

Когда появляются факторы, увеличивающие рыночную стоимость товара, продавец повышает цену аск. Покупатель соответственно понимает, что у него мало шансов приобрести желаемый товар по предыдущей цене, и тоже вынужден повышать бид. Когда рыночная цена падает, все происходит наоборот. Сделка происходит только тогда, когда находится покупатель, который готов заплатить немедленно всю сумму, которую хочет продавец. Или продавец соглашается взять столько денег, сколько готов заплатить покупатель.

Как это выглядит во время трейдинга на бирже?

В торговой платформе АТАС есть индикатор Bid Ask, показывающий, сколько сделок прошло по цене аск, а сколько по цене бид за единицу времени.

Справочные данные по индикатору Bid Ask находятся по этой ссылке

Как использовать данные индикатора B >

На рисунке выше представлен 5-минутный график торгов фьючерсом на нефть на Московской бирже. В нижней части графика в виде гистограммы показан индикатор Bid/Ask. Обратите внимание на поведение индикатора на развороте цены вверх из под уровня 80. Оцените данные индикатора 17:20. Преобладание зеленого цвета свидетельствует, что на рынке было зафиксировано больше покупок по цене ask (а именно, 20918 лотов куплено). Для сравнения продаж по цене bid было значительно меньше (красный столбец значительно меньше, если быть точным – 6184 лотов продано). Как следствие этого поведения, началось внутридневное ралли до уровня 80,80.

Скопление покупок, выполненных по цене бид – это один из признаков присутствия инициативных крупных игроков. Скачайте и установите ATAS, пронаблюдайте начало восходящих трендов с помощью индикатора Ask/Bid и вы увидите подобное поведение практически на каждом дне. Уровни цен, на которых формируется такой паттерн, в дальнейшем часто выступают уровнями поддержки.

Еще один способ визуально выявить дисбаланс рыночных покупок и продаж – использование Bid/Ask Imbalance при настройках кластера (подробней о типе кластера Bid/Ask Imbalance – в соответствующем разделе из базы знаний ATAS)

Вот как выглядит тот же график в виде кластеров Bid/Ask Imbalance:

Смотрите, практически на каждом уровне цены, количество покупок превышает количество продаж. Это свидетельствует о недооцененности фьючерсного контракта на нефть марки Brent на уровне около 80 долларов за баррель.

Для полной ясности необходимо понять, какие существуют основные виды торговых заявок:

  • Рыночные (market order) – заявки (ордера) по текущей цене. Это заказы тех, кто спешит купить/продать немедленно по лучшей цене, которая есть на рынке, то есть по цене бид или аск. Такие заказы будут выполнены быстро.
  • Лимитные (limit order) – заявки (ордера) по заранее указанной цене. Если вы не спешите купить, и готовы подождать более выгодного случая для покупки, ваш выбор – buy-limit. Например, план таков – купить на уровне вчерашнего минимума и sell-limit на уровне вчерашнего максимума. В случае исполнения обеих заявок вы будете в прибыли. Но они могут не исполниться, если запрошенная цена не найдет желающих. Тогда результат от торговли будет нулевым. Но это лучше, чем убыток от падения цены после исполнения buy-limit.

Кстати, пользователи платформы ATAS имеют возможность всего одним кликом осуществить покупку/продажу по ценам бид/аск прямо с экрана или через специальное меню, что существенно ускоряет процесс заключения сделки. Ознакомьтесь с функционалом Chart Trader в этом видео

Добавить комментарий