Хеджирование в бинарных опционах: все, что про него нужно знать

Оглавление:

Хеджирование в Бинарных опционах или как улучшить свои результаты

Главный минус бинарных опционов — отрицательное матожидание. Т.е. при проигрыше вы всегда теряете больше, чем при выигрыше. Можно ли это улучшить? Или даже создавать ситуации при которых вы удваиваете свой выигрыш? Делаете его во много раз больше потенциального проигрыша?

Да, такое возможно. Ключ к успеху — хеджирование сделок.

Необходимый % прибыльных сделок

Торговля на финансовых рынках – это практически всегда игра с отрицательным математическим ожиданием. Исключениями являются разве что редкие арбитражные ситуации. То есть, при совершении сделок на бирже, риск потери части средств всегда больше, чем вероятность получения прибыли. Это связано с тем, что при покупке контракта вы всегда оплачиваете некоторую комиссию, поэтому, при открытии позиции вы уже находитесь в небольшом убытке. Это утверждение справедливо и в отношении бинарных опционов: в случае выигрыша вы получаете всегда меньше, чем теряете при проигрыше.

Пускай, процент выплат, установленный брокером, равняется 80%. Тогда, процент выигрышных сделок должен равняться: 100% / (100% + 80%) = 56%. То есть, больше половины сделок должны быть с положительным исходом, чтобы просто не оказаться в минусах. А чтобы остаться в деньгах, в серии из 10 сделок желательно иметь не больше трех убыточных. И это при достаточно высоком проценте выплат!

Чтобы снизить влияние торговых издержек на итоговый финансовый результат, трейдеры используют различные стратегии по минимизации рисков. Одной из наиболее распространенных и эффективных стратегий по уменьшению рисков является стратегия хеджирования, задача которой – застраховать вас от возможных потерь. При этом, результатом использования подобной стратегии может быть и снижение потенциальной прибыли, так как прибыль обратно зависима от риска. Но, иногда такая стратегия также позволяет получать от сделки двойную прибыль.

Способы хеджирования бинарных опционов

Важно понимать, что хеджирование скорее является разновидностью систем управления капиталом, нежели самостоятельно торговой стратегией. Решение о входе в сделку должна принимать на себя отдельная стратегия, желательно с высоким процентом выигрышных сделок (больше 60%).

Рассмотрим возможные исходы при хеджировании бинарных опционов:

Out-of-The-Money (OTM) – опцион, который при условии немедленного исполнения цене принесет фиксированный убыток. В этом случае, при условии покупки Call-опциона текущая цена должна находиться ниже цены исполнения. Для Put-опциона ситуция противоположна, текущая цена должна находится выше страйк-цены. Если разница между текущей ценой и ценой исполнения достаточно велика, говорят, что опцион находится глубоко OTM (глубоко в убытке).

Не смотря на то, что большинство начинающих трейдеров применяют хеджирования именно на убыточных позициях, лучшим решением в данной ситуации будет психологически принять потери и зафиксировать убыток. Сейчас поймете почему.

Допустим, мы купили Put-опцион стоимостью 10$, но через какое-то время ситуация на рынке изменилась и прежние цели потеряли свою актуальность. При этом, цена развернулась и начала движение в обратном направлении. Типичным решением в данном случае была бы покупка дополнительного 10-ти долларового Call-опциона на вершине. Однако, такой подход не работает на бинарных опционах и заведомо ложен, так как при этом создается зона с двойным убытком, где мы теряем стоимость обоих контрактов. То есть, вместо того, чтобы сократить потенциальные убытки, мы их увеличили.

At-The-Money (ATM) – опцион, который при условии немедленного исполнения ведет к нулевому результату. Это происходит, когда текущая цена инструмента равняется цене страйк. Это достаточно редкая ситуация на рынке, поскольку далеко не всегда удается открыть сделку ровно по той же цене.

Мы купили Put-опцион, но неожиданно картина на рынке поменялась, и цена развернувшись пробивает уровень сопротивления. Так как цена уже пробила ключевой уровень, лучше всего в этой ситуации будет дождаться подтверждения уровня поддержки – касания линии с другой стороны. Как только цена коснулась уровня – покупаем Call-опцион того же размера и срока экспирации. Наличие Call-опциона на этом уровне создает зону безубытка и результат исполнения обоих контрактов равняется нулю, за вычетом торговых издержек.

In-The-Money (ITM) – опцион, который при немедленном исполнении ведет к положительному результату. Call-опцион находится в деньгах, когда цена инструмента находится выше страйк цены. В случае с Put-опционом, цена должна находиться ниже цены исполнения. Если цена ушла далеко, обычно говорят, что опцион глубоко ITM (глубоко в деньгах).

Чтобы стратегия работала, вы должны найти максимум торгового периода и купить Put-опцион. Затем, найти минимум торгового периода и купить Call-опцион. Наибольшая сложность заключается в том, чтобы найти тот самый максимум и минимум. В идеале, цена должна двигаться в симметричном канале, тогда вам нужно всего лишь вовремя открывать сделки от границ образовавшегося коридора. Если волатильность инструмента не слишком высока, шанс непредсказуемого развития практически исчезает.

При получении сигнала на вход, покупаем Call-опцион. Цена идет в нашем направлении и при достижении противоположной границы канала покупаем бинарный опцион Put того же размера и времени экспирации. Прелесть этого решения в том, что вы никак не можете проиграть. В каком направлении бы не пошла цена, оба контракта находятся «в деньгах». По сути, график разделяется на две зоны: зону безубытка и зону с двойной прибылью, где выигрывают обе сделки.

Правила торговли с использованием хеджирования

  1. Торговая стратегия дает сигнал на вход;
  2. Выбираем необходимую сумму инвестиции, срок экспирации и покупаем опцион типа Put или Call;
  3. Цена пошла в верном направлении и до срока экспирации еще осталось достаточно времени. При этом, торговая стратегия дает новый сигнал, противоположный первому. Причины могут абсолютно быть разные: ослабление текущего тренда, появление сильного уровня сопротивления или поддержки или другие причины, связанные с сигналами вашей торговой системы;
  4. Покупаем опцион, обратный первому. При этом, выбираем время экспирации равное первой сделке. То есть, для правильной работы стратегии оба опциона должны исполниться в один момент;
  5. Ждем наступления исполнения опциона.

Примеры торговли

Первый пример рассмотрим на четырехчасовом графике EURGBP. Как видим, на графике мы имеем цену, движущуюся в боковом коридоре и два уровня: уровень сопротивления и уровень поддержки. Когда цена касается линии сопротивления – мы покупаем Put-опцион. После того, как цена ушла вниз и коснулась противоположной линии канала – покупаем опцион Call того же размера. По истечении срока экспирации обоих контрактов, цена осталась внутри обозначенного диапазона и мы получили двойную прибыль.

Еще один пример на 5-ти минутном графике. Цена пробила уровень поддержки, и мы купили опцион Put, со временем экспирации 4 часа. Однако, пройдя некоторое расстояние, цена неожиданно нашла новый уровень поддержки и начала движение в обратную сторону. После этого, цена один раз отбилась от уровня сопротивления, а на второй попытке пробила его. В этом случае, мы дождались повторного подтверждения – касания ключевого уровня и купили еще один опцион Call, с временем экспирации равным первой сделке. В итоге, первый опцион закрылся с убытком, а по второму мы получили прибыль.

Как видим, хеджирование является отличным способом минимизировать риски торговли бинарными опционами. В отличие от того же форекс, применение хеджирования на бинарных опционах открывает для трейдера новые возможности и, временами, позволяет получать двойную прибыль. Данная стратегия одинаково хорошо работает как для краткосрочных, так и для долгосрочных опционов. Единственное, при покупке опционов на короткие сроки, убедитесь, что ваш брокер позволяет гибко настраивать время экспирации. Это критически важный момент стратегии. Также, используйте в торговле проверенные торговые стратегии с винрейтом больше 60%, тогда хеджирование будет максимально эффективным.

Обязательно к прочтению:  Открытые валютные позиции простыми словами: что это такое в трейдинге и как их использовать

Хеджирование и диверсификация рисков на бинарных опционах

Торговля бинарными опционами, безусловно, является высокорискованным занятием, поэтому достичь стабильных результатов могут лишь те, кто научится минимизировать торговые риски. Одним из способов снижения уровня возможных потерь является хеджирование.

Что такое хеджирование и зачем оно нужно трейдеру

Как известно, основной недостаток бинарных опционов – отрицательный профит-фактор. То есть, сумма возможного убытка всегда больше потенциальной суммы прибыли, а значит, при одинаковом количестве прибыльных и убыточных сделок торговая статистика будет отрицательной. Такой прием, как хеджирование, должен помочь трейдерам сократить уровень риска.

Само понятие «хеджирование» означает страхование открытых торговых позиций от вероятных убытков посредством открытия новых позиций, часто в противоположном направлении или по инструментам, цены на которые двигаются разнонаправленно в одинаковых условиях. Проще рассказать на примере: принято считать, что курс рубля зависит от цен на нефть, поэтому, когда цена на нефть падает, курс доллара к рублю растет. И наоборот. В этом примере длинная позиция по доллару может хеджировать короткую позицию по нефти (конечно, нужно учитывать и уровень корреляции между активами: на какой процент в среднем изменяется цена одного актива при изменении цены другого, и учитывать это при создании своей хедж-позиции).

Основная цель хеджирования – достичь прибыльного результата, при этом максимально уменьшив процент потери денежных средств. Либо попытаться зафиксировать потенциальную доходность при ограниченном риске. Это что-то вроде страховки от больших потерь в первом случае, и ограничение доходности и риска на комфортном уровне – во втором.

Чаще всего стратегии хеджирования на бинарных опционах применяют более опытные трейдеры, однако разобраться в данном торговом приеме и начать применять его на практике смогут и новички.

Существует два подхода к хеджированию. С помощью первого можно максимально снизить размер убытка, а с помощью второго можно получить несколько вариантов торгового исхода. Рассмотрим подробнее каждый из способов.

Первый способ хеджирования

Целью применения данного варианта стратегии хеджирования является спасение результата сделки от максимального убытка. Чаще всего в такую ситуацию можно попасть при торговле на уровнях тренда торгового актива. К примеру, в трейдинге на валютной паре EURUSD трейдер заключает сделку на отскок от трендового уровня с прогнозом движения цены ВНИЗ и сроком экспирации 3 минуты, но котировки проходят недостаточное расстояние в указанном направлении и совершают пробой данного уровня, продолжая свое движение вверх. Это случай для использования хеджирования – когда цена совершает разворот и начинает двигаться обратно к трендовому уровню, заключается хеджирующая сделка ВВЕРХ (с противоположным прогнозом). Вот, как это выглядит на графике:

Как бы не завершилась в итоге ситуация на рынке, трейдер сможет снизить уровень убытка до 20%, что намного лучше, чем потерять всю сумму инвестиции. Даже если цена развернется обратно, трейдер получит прибыль по одной из торговых позиций.

Второй способ хеджирования

Данный вариант стратегии хеджирования, кроме минимизации убытков, позволяет получить также дополнительный профит. Часто в ходе торгового процесса можно наблюдать ситуацию, когда после заключения сделки с установленным прогнозом на графике котировок актива происходит импульсивное движение, которое переносит открытую позицию в прибыльную зону. Но потом импульс затухает и, если до окончания срока экспирации еще далеко, такая сделка, вероятней всего, закроется убытком. Чтобы спасти торговый результат лучше применить хеджирование, а именно – заключить новую сделку с прогнозом противоположным первой сделке. Вот, как это выглядит на графике:

Заключая сделки по такому механизму можно получить следующий результат:

  • Если в момент завершения срока экспирации цена актива будет находиться между уровнями заключенных сделок, тогда трейдер получает прибыль в размере 80% по каждой сделке. То есть, если сумма торговых ставок была 100 USD, тогда в результате общий доход составит 160 USD.
  • Если при завершении срока экспирации цена актива упала назад и оказалась ниже первоначальной сделки ВВЕРХ, тогда в результате сумма убытка составит всего 20% вместо возможных 100%, которые бы получил трейдер без заключения хеджирующей сделки. То есть, хеджирующей сделкой ВНИЗ удалось спасти торговый результат по первоначальной торговой позиции.
  • Если по истечению срока экспирации цена актива поднялась выше уровня открытия первой сделки, то есть, оправдала сделанный трейдером прогноз, тогда первоначальная сделка закроется прибылью и в результате трейдер получит всего 20% убытка. Данный вариант является единственным негативным исходом хеджирования.

Применение второго способа позволит трейдеру либо снизить уровень потерь до минимума, либо получать двойную сумму дохода. И это можно назвать хорошим торговым результатом, особенно с учетом того, что вероятность получения двойного дохода составляет около 70%.

Применяя принцип страхования торговых позиций, необходимо помнить, что, прежде всего, основная его задача – уменьшить количество убытков, что в итоге позволит получать в торговле максимальную прибыль при минимальных потерях. Поэтому, не стоит использовать его только в качестве основного торгового подхода. Лучше всего методику хеджирования применять в совокупности с основной торговой стратегией, используемой в повседневном трейдинге, где она позволит практически исключить из торговли убытки.

Кроме того, такой подход может дать дополнительный эффект, если вы торгуете у брокера бинарных опционов с кэшбеком (cashback), поскольку будете совершать больше сделок при меньшем риске, получая при этом кэшбек как по сделкам в одну, так и в другую сторону. Подробную информацию о более чем 40 брокерах вы найдете в соответствующем разделе нашего сайта.

Хеджирование бинарными опционами

Хеджирование рисков – это процедура снижения риска (страховка). Если публикуются отчеты либо экономические новости, информирующие трейдера о предстоящем изменении рыночной ситуации, ее нестабильности, ему целесообразно хеджировать позиции.

Если инвестор заинтересован в хеджировании валютной пары EUR/USD, до того, как Центробанк объявит о процентной ставке, следует приобрести опцион «пут». Когда информация Центробанка приведет к снижению рынка, трейдер будет чувствовать себя в безопасности. Убытки могут возникнуть по срочной валютной позиции, в результате форвардной сделки. Но прибыль покроет процент от потерь. Выплаты по бинарным опционам достигают 70-85% от инвестиций. Это следует учитывать при расчете процедуры хеджирования.

Для хеджирования в торговле бинарными опционами применяются типы «хит» или «мисс». Вкладывать деньги в них следует тогда, когда возникает необходимость перестраховать одновременно длинные, а также короткие позиции.

Опцион «мисс» действует как и «прикрытый» колл-опцион. В случае валютной пары EUR/USD, трейдеру выгодно купить опцион «мисс» на подъеме рынка. Если рынок вырастет, убытки на опцион «мисс», будут перекрыты длинной позицией EUR/USD. А если рынок упадет — доход на опцион «мисс» покроет потери на позиции основного актива.

Хеджирование — это неотъемлемая часть грамотно организованного трейдинга. Для инвесторов бинарные опционы являются наиболее выгодным средством по смягчению риска.

Стратегия хеджирования ↔ бинарных опционов

Профессиональный трейдер обязан уметь не только рассчитывать риски, но и управлять ими по мере возможности. Одним из наиболее распространенных способов подобного контроля является хеджирование. Суть этой операции состоит в том, чтобы открывать противоположные позиции одновременно с целью минимизировать вероятные убытки. Другими словами, контракт на покупку страхуется контрактом на продажу или наоборот.

Пример стратегии хеджирования

Существует несколько вариантов применения хеджирования. Мы рассмотрим одну из самых простых стратегий. Для торговли нам потребуется выбрать достаточно волатильный актив, например, акции компании McDonalds:

Стратегия является среднесрочной или даже долгосрочной. Это необходимо для того чтобы за время торгов цена успела сильно качнуться как в одну, так и в другую сторону. Целью изучения графика является определение минимальной точки при растущей цене и максимальной – при снижающей. В этих местах открываются сделки. Рассмотрим на примере:

Обязательно к прочтению:  Индикатор Parabolic SAR в бинарных опционах: что это такое простыми словами и как им пользоваться по-умному?

В первой половине дня были открыты две сделки PUT и CALL по 50$ каждая. Точка END является окончанием срока действия опционов. Как видим, в конкретном случае обе позиции сыграли. Теперь, приступим к подсчету прибыли. Так как обе сделки закрылись требуемым образом, каждый опцион принес 70% от первоначальной инвестиции, то есть по 35$. В итоге, мы получили прибыль 70$ к вложенным в сделку 100$.

При инвестиции $100 в 2 опциона, общие риски составили 15$.

Если бы цена вышла из определенного нами коридора, возврат равнялся бы 85$ ( инвестиция в один опцион 50 +35 его прибыль). Как видим, в нашем примере потенциальная прибыль примерно в 6,6 раз больше по сравнению с рисками. Получается, что для беспроигрышной игры достаточно всего одной из шести успешной сделки. Все, что свыше – чистая прибыль.

Естественно, что все далеко не так просто, как может показаться. Чтобы ситуация сложилась все же выгодным образом, необходима кропотливая аналитическая работа. Важно не ошибиться и с активом, и со сроком экспирации. Ведущие трейдеры советуют искать подходящую для хеджирования обстановку на валютном рынке Форекс, но это могут быть и другие рынки.

Заключение

Главным недостатком стратегии хеджирования является ограничение потенциального дохода. «Незастрахованная» сделка, как правило, приносит на порядок большую прибыль. Здесь все зависит от индивидуальности игрока. Если Вы предпочитаете агрессивную торговлю, направленную на получение больших прибылей, то хеджирование будет, скорее, мешать.

Если Вы трейдер, который не любит лишних рисков, то это именно то, что нужно. Да, результативность здесь несколько ниже, зато вы не рискуете потерять сумму инвестиции в бинарный опцион. Тем более что приведенная выше стратегия является далеко не единственной. Например, прибыльность можно увеличивать, торгуя у двух брокеров одновременно. Чем выше будет подниматься Ваш профессиональный уровень, тем больше возможностей будет открывать для вас стратегия хеджирования.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Торговая стратегия хеджирования «Вверх-Вниз-END»

Все стратегии хеджирования базируются на одновременном открытии двух сделок: на рост и падение цены одного актива.

Торговая стратегия хеджирования «Вверх-Вниз-END» позволяет снизить риски до минимума благодаря одновременной покупке опционов ВВЕРХ и ВНИЗ.

Хочу рассказать про эту эффективную стратегию бинарных опционов, где риски будут менее 10%!

Для того, чтобы пользоваться данной стратегией, нужно найти достаточно волатильный актив с плоским трендом или коридором. Для примера я покажу график акций McDonalds (кстати, опционы на акции McDonalds можно купить у брокера FiNMAX — обзор):

Стратегия хеджирования является не краткосрочной, поэтому потребуется какое-то время для изменения цены от верхнего до нижнего уровня. Все, что нам нужно, – это купить бинарный опцион ВВЕРХ в минимальной точке, а опцион ВНИЗ — в максимальной. Срок экспирации у бинарных опционов должен быть один, например конец дня или недели. Вот, как это выглядит на графике:

В первой половине дня я инвестировал в 2 опциона ВВЕРХ и ВНИЗ. Точка END на графике – это конец срока опционов.

Как видно по графику, обе сделки закрылись в плюсе, внутри коридора. Но сейчас важно другое: каковы у нас прибыли по отношению к рискам?

Инвестиция — $100

Инвестиции в оба опциона составили $100 (50 долларов на каждый).

Прибыль — $70

Сделки были закрыты внутри коридора. Так каждый опцион принес прибыль по 70%, что равно $35. В итоге вышло $70.

Это самый интересный момент! Даже если бы цена пошла за рамки коридора, то я все равно получаю прибыль с одного бинарного опциона, мы же не зря открывали сделки с разными направлениями. В итоге, я получаю $85 от успешного опциона. В итоге со $100 я бы вернул $85.

Становится очевидным тот факт, что даже если одна из 7 сделок будет удачной, вы все равно останетесь в малюсеньком плюсе. Хотя такой низкий процент успешных сделок очень маловероятен.

Стратегия хеджирования предполагает наличие активов с высокой волатильностью. Инвестировать по данной стратегии можно на разные сроки, и они зависят от графика цены. К примеру, если волатильность колеблется в пределах нескольких дней, то правильным решением станет покупка бинарного опциона на несколько дней или до конца недели. Как правило, такие коридоры часто встречаются в валютных парах типа EUR/USD, GPB/USD и других.

Мои интересы находятся в будущем, потому что я собираюсь провести там оставшуюся часть моей жизни.

Чарльз Кеттеринг

Стратегия хеджирования отлично подходит для тех, кто не любит рисковать большей частью капитала и получать более стабильную прибыль. Среди валютных пар я бы отметил GBP/USD как одну из самых подходящих, а среди акций можно отметить уже вышеупомянутые McDonalds и другие акции, находящиеся преимущественно в боковом тренде, когда цена ходит верх-вниз, но в одном коридоре. Посмотрите графики цен на доступные для инвестиций акции компаний и другие активы прямо сейчас!

Хеджирование рисков в бинарных опционах

Хеджирование в биржевой торговле – это процесс, направленный на защиту полученной прибыли или уменьшение предполагаемого убытка, улучшающий общий торговый результат.

Стратегии защиты прибыли основаны на трех особенностях бинарных опционов:

  • Зона прибыли и убытка определена видом бинарного опциона.
  • Матожидание сделки отрицательно или равно нулю. Максимально возможный выигрыш у любого брокера не превышает 100% (кроме экзотики), т. е. всегда меньше потенциальной прибыли.
  • Размер прибыли и убытка сделки заранее известны.

Хеджирование прибыли с использованием американских бинарных опционов

Трейдеры используют американский тип бинарных опционов для увеличения процента прибыльных сделок и уменьшения убытка. Брокеры позволяют:

  • закрывать контракт с начислением премии и 100% возвратом инвестиции, досрочно при нахождении цены в «деньгах» (ITM);
  • прерывать убыточную сделку с возвратом части инвестиции, когда бинарный опцион закрыт по цене вне денег – OTM.

Стратегии бинарных опционов взяты с биржевого рынка, сигнал на вход и выход которых не стыкуется со временем экспирации. В период действия бинарного опциона может произойти смена сигнала или цена достигнет тех уровней, при которых в рыночной стратегии сработал бы ограничивающий убытки приказ (стоп-лосс).

Брокер часто «привязывает» возврат части инвестиции к остатку времени до экспирации, поэтому если трейдер видит сильное изменение текущей цены в зону OTM, есть смысл вернуть большую часть потерь, которые принесет истечение контракта.

Если смена сигнала прошла на опционе в «деньгах» (ITM), трейдер имеет возможность не только вернуть 100% инвестиции, но и получить прибыль. Ее процент завязан на остатке времени до экспирации, чем он меньше, тем она выше.

Комбинирование нескольких видов опционов для хеджирования «зоны убытка»

Каждый вид бинарных опционов имеет зону прибыли и убытка, оговоренную условиями спецификации брокера. Если трейдер использует контракты Выше/Ниже (Call/Put) с начислением премии, в случае правильного прогноза в размере 100% зону убытков можно «перекрыть» с помощью открытия опциона «Внутри диапазона».

Подобное комбинирование имеет ряд особенностей:

  • премия, начисленная на инвестицию в бинарный опцион Выше/Ниже, в случае правильного прогноза должна составлять 100%;
  • размеры диапазона контракта, внутри которого трейдер может рассчитывать на прибыль, должны быть как можно больше;
  • условия контракта «Внутри диапазона» (или «Спред») должны содержать компенсацию (возврат части инвестиции) при убытке;
  • функционал терминала брокера должен позволять выставлять отложенные опционные заявки;
  • базовым активом должны выступать основные валютные пары Форекс.

Рынок Форекс и основные валюты выбираются по причине «стабильности» максимальных диапазонов внутридневных колебаний. Знание максимального отклонения позволит лучше спрогнозировать сделку, чтобы цена не прошла выше (или ниже) диапазона, находясь в убыточной зоне первого контракта.

Первоначально открывается бинарный опцион Выше/Ниже. Второй, «диапазонный опцион» ставится как отложенная заявка, по цене, которая находится в «зоне убытка» на расстоянии 50% диапазона. Таким образом, если курс валюты, будучи в убыточной зоне, пройдет половину диапазона, она будет прикрыта «сработавшим» вторым контрактом.

Обязательно к прочтению:  В трейдинге поддержка снизу, а сопротивление сверху: о чем это говорит и как использовать этот фактор в свою пользу?

Если на экспирации опциона цена истекает в диапазоне, трейдер получает убыток 100% от опциона «Выше/Ниже» и прибыль, где-то 80% опциона «Спред». При возврате цены в зону прибыли первого опциона будет начислена 100% премия, тогда как потеря инвестиции второго контракта будет компенсирована «возвратом», доходящим до 30%.

Хеджирование в бинарных опционах

Уважаемые читатели, добрый день ! Сегодня я, Анна Александровна, хочу остановиться на том, что дает нам, трейдерам, стратегия хеджирования. Несмотря на преимущества торговли бинарными опционами у них есть и недостаток – отрицательное матожидание. Во время проигрыша мы теряем больше, чем зарабатываем в случае успеха. У многих участников рынка возникает вопрос: можно ли минимизировать риски и как существенно увеличить выигрыш. Это действительно возможно благодаря такой стратегии, как хеджирование сделок.

Желаемый процент успешных сделок

Когда трейдер торгует на финансовых рынках, он всегда рискует. За исключением некоторых финансовых ситуаций такой бизнес – своего рода игра с отрицательным матожиданием. Когда участник заключает сделки на бирже, вероятность потерять деньги превышает шанс их заработать. Одной из причин является комиссия, которую трейдер оплачивает при покупке контракта. Таким образом, даже при открытии позиции мы находимся в некотором убытке. Такое правило действует и на рынке БО.

Допустим, установленный процент выплат составляет 80%. Процент успешных контрактов должен быть 100% / (100% + 80%) = 56%. Чтобы мы не вышли в минус, больше половины совершенных операций должны быть успешными. А если хочется еще и заработать, ошибаться можно только в трех из десяти случаев. И это при том, что процент выплат будет достаточно высоким!

Чтобы снизить издержки, трейдеры применяют разные стратегии по их минимизации. При работе с таким рынком, как бинарные опционы хеджирование является оптимальным способом застраховаться от убытков. Конечно, в результате использования этой стратегии прибыль может снизиться, ведь она прямо пропорциональна степени риска. Но в ряде случаев хеджирование помогает удвоить доход от совершенной сделки.

Возможные варианты хеджирования БО

Будет правильнее назвать хеджирование не стратегией торговли, а эффективным методом управления средствами. Принимать решение об открытии позиции нужно с помощью конкретной стратегии, позволяющей заключать выгодные контракты более чем в 60% случаев.

Теперь давайте рассмотрим несколько вариантов, которые возможны при хеджировании БО :

Out-of-The- Money, сокращенно OTM.

Так называют опцион, приносящий определенный убыток при немедленном исполнении. В данном случае при покупке опциона Call актуальная цена должна быть меньше стоимости исполнения. Если покупают Put-опцион, все будет с точностью до наоборот: страйк-цена должна быть меньше актуальной стоимости. Когда разница между ценой исполнения и текущей ценой значительна, можно сказать о том, что опцион в данное время состоит глубоко ОТМ, или в большом убытке.

Хотя многие новички любят использовать данную стратегию на убыточных позициях, оптимальный выход в такой ситуации – смириться с убытками и зафиксировать их. Давайте на конкретном примере посмотрим, почему это лучше.

Итак, мы покупаем опцион, который стоит 10 долларов. Но через некоторое время положение дел на рынке стало другим, и цена повернула обратно. Стандартное решение здесь – покупка на вершине нового Call-опциона стоимостью в 10 долларов. Но в случае с БО такой вариант не работает. При неудаче по обоим контрактам мы терпим двойные убытки. Вместо сокращения издержек они только увеличиваются.

At-The-Money, или ATM.

Это опцион, результат срочного исполнения которого будет нулевым. Это может произойти при равенстве цены исполнения и текущей стоимости инструмента. Так как позиции по одинаковой цене открываются нечасто, такая ситуация является нетипичной для финансовых рынков.

Теперь пример: мы купили опцион Put, но цена разворачивается и пробивает точку сопротивления. Поскольку пробой уже произошел, желательно подождать момента, когда уровень поддержки будет подтвержден.

Если стоимость касается линии с другой стороны, можно приобретать опцион Call того же срока экспирации и аналогичного размера. Когда Call-опцион находится на этом уровне, создается безубыточная зона. Результат совершения таких сделок будет нулевым, но необходимо учитывать издержки.

In-The-Money, сокращенно ITM.

ITM – опцион, результат которого при немедленном исполнении будет положительным. Для Call-опционов это ситуация, когда текущая цена актива будет выше страйка колла. Если рассматривать опцион Put, цена исполнения будет больше, чем текущая стоимость. При значительном разрыве принято говорить, что БО находится глубоко ITM, или глубоко в деньгах.

Для использования стратегии нужно определить максимум периода торговли и приобрести опцион Put. Потом производится поиск минимума торгового периода и покупка опциона Call.

Основная и довольно сложная задача для трейдера – определить минимум и максимум. Чтобы все прошло удачно, цена должна передвигаться симметрично. В этом случае участнику рынка останется своевременно открывать позиции от границ коридора. При низкой волатильности актива результат будет достаточно предсказуемым.

Еще один небольшой пример. Мы получаем сигнал на вход и приобретаем опцион Call. Стоимость движется в нашем направлении. Когда она достигнет другой стороны канала, купим Put-опцион с таким же временем экспирации и аналогичного размера.

Это отличное решение, поскольку такой вариант является беспроигрышным. Независимо от направления движения цены оба контракта будут успешными. График будет состоять из двух зон, одна из которой является безубыточной, а вторая принесет двойную прибыль. В результате мы получаем две выигрышные сделки.

Правила работы со стратегией хеджирования

Таким образом, при использовании хеджирования трейдер проходит несколько этапов:

1. Получение сигнала на вход, который посылает торговая стратегия.

2. Выбор нужной суммы, срока экспирации и приобретение опционов Call или Put.

3. Цена движется в нужном направлении, при этом до срока экспирации есть время. От торговой стратегии поступает сигнал, противоположный прежнему. Это может произойти по разным причинам: текущий тренд слабеет, возникает значительный уровень поддержки и сопротивления. Есть и другие факторы, влияющие на сигналы системы.

4. Затем мы приобретаем обратный опцион, но время экспирации должно соответствовать первоначальному. Таким образом, чтобы стратегия работала, наши опционы должны исполняться одновременно.

Теперь остается только дождаться момента, когда опцион будет исполнен.

Практические примеры торговли с хеджированием

Для следующего примера возьмем 4-часовой график EURGBR. На графике мы можем увидеть цену, которая перемещается в боковом коридоре, а также уровни поддержки и сопротивления. При соприкосновении цены с уровнем сопротивления приобретается опцион Put. Если цена устремляется вниз и касается противоположной границы канала, мы купим Call-опцион аналогичного размера. Когда срок экспирации двух сделок подходит к концу, цена будет внутри указанного диапазона, а наша прибыль удваивается.

Следующий пример можно рассмотреть на пятиминутном графике. Цена пробивает линию поддержки, и мы приобретаем Put-опцион, время экспирации которого составляет 4 часа. Но через определенное время цена получает поддержку и начинает двигаться обратно.

Затем она в первый раз отбивается от уровня сопротивления, а во второй – пробивает его. Мы доживаемся, пока она коснется ключевого уровня, и приобретаем Call-опцион, время экспирации которого соответствует первому контракту. В итоге от первой сделки мы получаем убыток, а вторая завершается с прибылью.

Хеджирование дает участникам рынка возможность свести риски торговли БО к минимуму. В этом у него есть преимущества перед Форекс. Такая стратегия предоставляет трейдеру немало возможностей, в числе которых – получение двойного дохода. Применять стратегию можно в работе как с долгосрочными, так и с краткосрочными опционами.

В заключение хочу дать вам, друзья, небольшой совет. Нужно убедиться, что в выбранной вами брокерской компании можно максимально гибко настроить время экспирации. Этот момент считается одним из ключевых в данной стратегии.

Кроме того, торговать лучше с надежными стратегиями, винрейт которых высокий – более 60%. Если вы учтете эти рекомендации, хеджирование будет для вас помощником в снижении издержек и увеличении прибыли.

Добавить комментарий