Банковская валютная аналитика: можно ли ей доверять и какие прогнозы стоит слушать?

Ведущие аналитики валютных пар

Пора. Она должна немедленно поговорить со Стратмором.

Я например пока пользуюсь только вот этим forexpf.

Свежие аналитические данные — залог успешного трейдинга

Повелительница У Фреша еще неплохие обучающие видео-семинары. Инжектор В этом я согласна, была на семинаре фф и не пожалела.

Политика конфиденциальности Предупреждение о риске: GuruTrade не несет никакой ответственности за утрату ваших денег в результате того, что вы положились на информацию, содержащуюся на этом сайте, включая данные,котировки, графики и сигналы форекс. Операции на международном валютном рынке Форекс содержат в себе высокий уровень риска. Торговля на рынке Форекс может не подходить для всех инвесторов. Спекулируйте только теми деньгами, которые Вы можете позволить себе потерять.

Жаль, что время проведения этих занятий не совпадает с моими возможностями там присутствовать чаще. Повелительница С некоторых пор я не пользуюсь аналитикой.

Я сама себе аналитик. Чем меньше я заглядываю в аналитические прогнозы, тем более увереннее чувствую себя на рынке. К примеру, я ведущие аналитики валютных пар какое то потенциальное движение цены на графике.

  • В блогах размещены оценки и мнения аналитиков по валютному, фондовому и сырьевым рынкам.
  • Общей целью падения, исходя из анализа недельного графика пары, выступает область 1.
  • Свернуть содержание Анализ валютных пар — это, определение Анализ валютных пар — это набор методик, совмещающих в себе определенные правила и закономерности, графические и аналитические характеристики, для прогнозирования цены валютной пары в будующем.

И тут, бац, заглядываю в прогнозы, там мне говорят об обратном, в результате я вне рынка. А все произошло именно так, как я сама себе прогнозировала. Iri Интересные статьи по аналитике, чтобы ее самому проводить.

Описаны различные полезные методы. Рыночный риск.

Главное сегодня

Пример расчета в Excel Инвестиционный портфель ценных бумаг. Расчет портфеля Дж. Оценка доходности капитала. Пример расчета в Excel Принципы инвестиционного портфеля.

  • Форекс я на как торгуют
  • Анализируй Бедные, бедные новички.
  • Валютная аналитика от банков
  • Аналитика и прогнозы по рынку Форекс — tckredit.ru

Кольцо на пальце и есть тот Грааль, который он искал.

Она не выглядела взволнованной.

Стратегия У. Баффета СергейЖуков С аналитикой особо не заморачиваюсь, в том плане что иногда читаю, но все равно все выводы делаю. Больше всего аалитика нравится на Макси Маркетс. Ведущие аналитики валютных пар наиболее точно предсказывают развитие ситуации. Несколько раз из прогнозы сбывались практически до пункта.

Совсем не нравятся некоторые виды аналитики на Робофорекс. Почему то кажется что там аналитики так уже устали от работы своей что все делают тяп-ляп.

Аналитика Форекс: Прогноз движения валютных пар

Ну и аналитика на этих сайтах тоже конечно присутствует. Всегда надо понимать что и аналитики это люди и они могут ошибаться, и всегда помнить что форекс тоже вещь капризная и коварная.

Прогнозы Форекс на сегодня и на завтра, аналитика

И наверно даже не стоит смотреть на то на каком сайте и от какого специалиста этот прогноз или аналитика опубликован. Потому что всегда есть большая вероятность развития событий по сценарию, который известен только самому рынку. А мы про это никогда не узнаем. Ilana Ilana, А мне вот аналитика на Робо не особо нравится.

Банковская валютная аналитика

А вообще то лучше читать аналитические статьи, чем какие новый брокер бинарных опционов конкретные прогнозы.

Можно следить за новостями рынка Forex или на сайте, или в торговом терминале. Инжектор d1m0ns, Да, хорошо, когдаброкер предоставляет и экономические календари, и календарь праздников, и календарь событий, и процентные ставки, расписание торговых сессий.

Инжектор Инжектор, У Робофорекса тоже не плохой экономический календарь.

Аналитика рынка Форекс — гарантия эффективных торгов

А вот на счет аналитики на их сайте говорить сложно, потому что одни статьи написаны очень даже грамотно и очень интересно их читать. Но вот бывают такие прогнозы и обзоры — ведущие аналитики валютных пар там всего то две строчки — и трактовать их ведущие аналитики валютных пар ну как угодно. И поэтому эффективность таких прогнозов очень мала.

Аналитика валютного рынка Форекс на 12.04.2020

Здравствуйте. Ниже будет несколько рекомендаций по торговле на рынке Форекс на 12.04.2020

На паре AUDUSD образовали паттерн Рельсы. Опора у паттерна только в виде трендовой линии и небольшой перевес покупателей в статистике сделок. Думаю спустимся как минимум к 0,7065 продолжая боковик. Сделки тут не рассматриваю, т.к. рядом сильная поддержка. Наблюдаю за развитием ситуации.

На паре NZDUSD после небольшой коррекции вверх образовали паттерн Поглощение. Но опять же снизу уровень поддержки 0,6713. В статистике сделок хороший перевес покупателей и хочется увидеть, пробой поддержки и развитие тренда вниз. Продажи буду искать после пробоя уровня.

На паре USDJPY паттерн Поглощение после отбоя от уровня 111,00. Вероятно стоит ждать продолжение тренда вверх и пробой уровня сопротивления 112,00. Покупки буду искать после пробоя уровня сопротивления. Сейчас слишком маленький ход цены до уровня, в соотношении у стоп-лосу.

На Золоте тоже отличное Поглощение от уровня 1306,33. И вероятно стоит ждать продолжения развития тренда вниз. Присматриваюсь тут к продажам с целями 1270,71 и ниже.

Фундаментальные новости

  • Nikkei +0,1%
  • KOSPI +0 %
  • S&P/ASX200 — 0,4%
  • Shanghai Composite — 1,6%, гонконгский Hang Seng —0,9%

Китайские инвесторы в четверг активно продавали акции после публикации индекса потребительских цен, вышедшего за март хуже прогнозов. Ухудшение китайских показателей отразилось на Австралии, чей экспорт зависит от состояния экономики КНР, корейские и японские инвесторы не определились с динамикой рынка.

В последний день недели насыщен новостями:

  • Новая Зеландия: PMI производственного сектора и объем розничных продаж по банковским картам
  • Южная Корея: отчет о состоянии экономики Комитета финансовой стабильности
  • Австралия: отчет РБА
  • Китай: объем экспорта/импорта и сальдо торгового баланса
  • Dow Jones — 0,05%
  • NASDAQ — 0,21%
  • S&P500 + 0%

Американские инвесторы проигнорировали позитив экономических новостей: снижение заявок на пособие по безработице и рост цен производителей выше прогноза аналитиков. Продажи акций вызваны ожиданиями негативного отчета банковского сектора, которые укрепила глава МВФ Кристин Лагард.

Пресс-конференция главы МВФ Кристин Лагард

На ее пресс-конференции также прозвучала оценка отсрочки Брексит, как меньшее из двух зол. По мнению Лагард, жесткий выход Великобритании из ЕС был бы ударом для мировой экономики, но затягивание этого процесса продлевает агонию, из-за отсутствия четких и согласованных условий.

Вечером выйдут новости:

  • 15-30 – Экспорт/импорт США
  • 17-00 – Индекс настроений потребителей Мичиганского института
  • 20-00 – Количество действующих буровых установок
  • DAX + 0,25%
  • CAC40 + 0,66%
  • FTSE — 0,05%

Жесткий Брексит отменяется, Великобритания получила право выхода «в любой момент» до 1-го ноября, после предварительного согласования условий с ЕС.

Это решение саммита вызвало рост акций компаний-перевозчиков, которые могли первыми пострадать от резкого восстановления границ. Также инвесторов порадовал отчет LVMH, показавший рост годовой выручки на 16%.

С открытием европейской сессии начнут выходить экономические индикаторы:

  • 10-00 – Индекс потребительских цен Испании
  • 12-00 – Объем промпроизводства Еврозоны

С уважением, Артем aka TeaDrinker
TradeLikeaPro

Банковская валютная аналитика

Бедные, бедные новички. Пока они платят деньги за сигналы на школосайтах, ведущие банки планеты, которые и формируют международный валютный рынок, совершенно бесплатно выкладывают по нему свои аналитические прогнозы.

Исследовательские подразделения банков ежедневно дают аналитику и экономические сводки, доступные каждому. Почему они выкладываются бесплатно? Зависит от политики банка. Самые крупные (скажем, Deutsche Bank), дают эти данные лишь своим клиентам либо по отдельной подписке. Банки помельче предоставляют эти прогнозы всем желающим практически без ограничений, ибо так привлекают новых клиентов.

Ситуация складывается презабавнейшая. Пока дурачки покупают сигналы и слушают мошенников на ютубе, в одном клике от них находится настоящая, взрослая банковская аналитика от профессионалов валютного рынка, причем халявная. Что это, как не гимн абсурда и розничного невежества?

Аналитические источники

Далее мы рассмотрим несколько мест, где можно разжиться банковской и прочей информацией.

Начнем мы не с банка, а со специального сервиса, где выкладываются прогнозы сразу нескольких банковских аналитических групп и экспертов валютного рынка. В англоязычной версии FXStreet есть замечательный раздел Currencies Forecast Poll (валютный прогноз на основе опроса), где дается прогноз по движению валютной пары на неделю, месяц и квартал. Находится он по адресу:

Валютные пары выбираются в верхнем меню. Данные разделены на три части: 1-недельный, 1-месячный и 1-квартальный прогноз. Скажем, сейчас для 1-недельного по EURUSD общий консенсус склоняется к росту цены (bullish), но весьма неуверенно. А вот в квартальном разрезе большинство склоняется к падению (bearish).

Эти данные обновляются каждую пятницу и представляют собой общее мнение, что аккумулируется с банковских и других аналитических обзоров. Внизу подводится итоговое мнение рыночных экспертов.

Среди них немало именитых фамилий, а также банковские аналитические группы HSBC (5й по размеру банк в мире), BMO (банк Монреаля) и RBS (Королевский банк Шотландии).

Как видим, нужен аж 1 клик мыши, чтобы узнать мнение не только экспертов, но и банковских аналитиков. Бесплатно. Легко. Доступно. Одновременно с этим тысячи обалдевших граждан продолжают платить за бред на сайтах-одновневках. О горе, горе без ума.

Как насчет эффективности этого аналитического мнения ? Представители FxStreet сами протестировали сей момент в форексе, используя простейшее правило. Если прогноз был выше текущей цены закрытия, то открывали позицию лонг, если ниже – шорт. Время удерживания позиции синхронизировалось с периодом прогнозов.

Затем они просуммировали результаты за 104 недели и получилось следующее:

Как видим, результаты дали от 18% дохода для еженедельных позиций до 90.2% за месяц и 129.2% за квартал. При этом квартальные результаты по доходу/волатильности практически совпали с индексом Barclays Currency Traders.

В период, охватываемый тестом, GBPUSD показала разгромные результаты, что было скомпенсировано отличными профитами по другим парам. Естественно, прошлые результаты не является гарантией аналогичных результатов в будущем, однако, тест показал насколько сторонняя аналитика может быть адекватной. Как видим, вполне.

Мнения за неделю и месяц можно спокойно использовать как основания для формирования каналов на 1-недельном и 1-месячных ТФ, которые затем уточняются на мелких ТФ.

Trading Positions (торговые позиции)

В другом разделе FxStreet дается детальная информация по открытым позициям от нескольких других источников. Здесь банков уже нет, это мнения от аналитиков, инвестиционных компаний и нескольких форекс-брокеров. Воспринимать их стоит как совет – а не как указание того, что тот или иной аналитик действительно открыл эти позиции на реальном счете.

Видно какой ордер открыт (Sell LMT – это, например, ордер Sell Limit), где находятся ордера стоп-лосс (столбец SL) и тейк-профит (столбцы TP). Справка по ордерам есть на сайте МТ.

Данная таблица используется как рекомендация от нескольких профильных порталов относительно состояния валютного рынка и того где, по их мнению, уместно открывать сделки.

Danske Bank

Это старейший Дании, основанный в 1871 году. Он также является одним из самых крупных розничных банков в ЕС. Банк еженедельно публикует уйму клевых прогнозов, от макроэкономических до местных. Нас же интересуют его обзоры относительно валютного рынка.

Переходим на сайт:

В меню сверху щелкаем на Foreign Exchange:

Теперь у нас будет сразу несколько источников живительной влаги. В меню слева мы видим раздел FX Forecast Update, где публикуются еженедельные прогнозы банка относительно одной из валют. Выберем, скажем, USD.

Откроется PDF с прогнозом по валютным котировкам в разные периоды, от 1 до 12 месяцев. Цена Spot – это текущая котировка на момент составления прогноза.

Прогнозы можно банально нанести как разноцветные уровни на график, чтобы увидеть, какие котировки банк считает более значимыми. В данном случае, Danske Bank углядел котировку EUR/USD, равную 1.12 в 1- и 3-месячной перспективе, 1.14 в течение полугода и 1.18 через год.

Чуть ниже в разделе Danske Daily можно получить ежедневный фундаментальный прогноз относительно состояния мирового рынка. В нем много отличных английских буковок и масса занимательных графиков. Кто знает язык, получит массу полезного.

В разделе Monthly Updates щелкаем на ссылке FX Forecast Update и получаем замечательный ежемесячный обзор, где надо найти свою валютную пару. Скажем, по EUR/USD под картинкой видны все те же прогнозы на 1, 3, 6 и 12 месяцев:

Теперь с бокового меню обращаем внимание на основной раздел, где куча ссылок на IMM Positioning Update. Это еженедельный графический обзор о состоянии валютного рынка, где за основу берутся позиции трейдеров валютными фьючерсами от CFTC (вспоминаем, это данные Commitments of Traders) и собственная аналитика банка.

На этом графике визуализирован перекос быков и медведей, весьма наглядно. Скажем, на этой неделе большинство шортит EUR и экстремально увлеклось укреплением JPY.

В столбце Positioning trend указываются особенности за прошедшую неделю. Например, чтобы появилась зеленая стрелочка необходимо, чтобы открытый интерес (спрос) определенной валюты рос 4 недели подряд (и наоборот для стрелочки красной).

Scotiabank

Третий по величине банк Канады, что называется Scotiabank (Bank of Nova Scotia) тоже совершенно бесплатно делится своей аналитической информацией. Расположена она по следующему адресу:

На странице нам предлагается масса интересных PDF:

Клацаем на G10 FX Daily (PDF) и получаем ежедневый обзор валютного рынка:

Чуть ниже в этом же документе технические сигналы на покупку/продажу и уровни пивот:

Обязательно к прочтению:  Дельта в трейдинге: что это такое простыми словами и чем она полезна трейдеру?

Видим MACD, DMI, RSI и МА 9/21. Простой ответ на вопрос, что именно используют банковские аналитики из технических инструментов и индикаторов. Как вы понимаете, это не является основой для принятия решений – это лишь базовые инструменты.

Идем дальше. В следующем CAD Technical Overview (PDF) дается технический обзор для канадского доллара, он же CAD:

В Quick Notes (PDF) дается кратенький обзор по EUR/USD:

В Forecast Summary (PDF) нет букв – только прогноз по котировкам валютных пар прям в календарном формате, чтоб совсем удобно было. Эти данные можно смело наносить на график как уровни:

В Monthly Outlook (PDF) дается обобщающий фундаментальный обзор по ключевым валютным парам и прогноз по ним:

В документе Weekly FX flows & CFTC positioning (PDF) мы получаем данные о настроении рынка на основе уже изученного нами отчета Commitments of Traders и данных банка. Видим что, например, по CAD народ активно работает в лонг (bullish), наращивая объем открытых позиций (position):

В разделе FX Presentation (PDF) дается общий прогноз валютного рынка на год вперед. Этот отчет выходит ежегодно в начале января. В нем уйма крутых графиков, скажем, корреляция курса USDCAD и цен на нефть с 2000 года и по сей день:

Сравнение USDCAD c 10-летней скользящей средней? Не вопрос, в 30% случаев, начиная с 1984 года, курс USDCAD выше этой скользящей:

И такой годноты там вагон и маленькая тележка.

В разделе Scotiabank Economics представлено еще 2 PDF. В документе Global Forecast Update (PDF) расскажут про ключевые ставки и дадут макроэномический прогноз по ВВП, ценам на биржевые товары, нефть, золото и прочее.

Также есть данные по валютному рынку Азии и Латинской Америке, если вы такой вот изощренец, кому это интересно. Как видим, банк просто кладезь информации на любой вкус и цвет.

Королевский банк Шотландии (The Royal Bank of Scotland) весьма щедр на экономические обзоры. Их краткая версия представлена у FXStreet, а полная доступна у них на сайте по адресу:

Здесь обзоры предлагаются в традиционном аналитическом формате – в виде еженедельных статей.

Смело загоняйте этот еженедельный обзор в Google Translate и этого хватит, чтобы уловить общую суть. Естественно, флаг в руки тем, кто владеет английским.

Банк Райффайзен

На русском тоже есть немало вкусного. Скажем, отечественный Райффайзен каждый день делится обзорами финансовых рынков, что находятся по адресу:

Там можно получить краткую выжимку о макроэномической ситуации.

Sberbank CIB

У инвестиционного подразделения Сбербанка (Sberbank CIB) есть собственное аналитическое подразделение Sberbank Investment Research, титулованное и уважаемое, кстати, среди западных инвесторов (отсюда регулярные премии от Institutional Investor). Есть у них и портал, но платный — доступный лишь подписчикам. Очень… дорогим подписчикам.

Однако, никто не мешает вам в гугле по запросам вроде “Sberbank CIB новости” найти эту аналитику, что распространяется ведущими финансовыми СМИ, например:

Платные валютные позиции банков

В интернете вам могут встретится всякие заманчивые предложения, вроде возможности увидеть открытые валютные позиции банков за отдельную плату. Такую услугу предоставляет, например, сервис eFXnews.

Я настоятельно рекомендую включить мозги и сразу понять: никто реальные позиции банков вам не покажет, естественно. В этих сервисах постят всякие веселые таблицы, мол, банк JP Morgan поставил стоп на уровне 1.4355. Угу, конечно! Прям в метатрейдере и поставил. Рассчитано это на людей совсем наивных и потерянных по жизни.

Все, что вы там получите – рекомендации банков относительно позиций. Те самые рекомендации, что доступны бесплатно из нескольких источников. Если уж вам приспичило купить что-то – покупайте доступ к аналитическому банковскому порталу и профессиональным терминалам Bloomberg и Thomson Reuters Eikon. А не к розничному сайту, которому вдруг померещилось, где банки «стопы расставляют» (банки не торгуют в метатрейдере со стопами, если что, кек).

В основной своей массе эти данные доступны бесплатно и являются лишь советом от банковских аналитиков. А вовсе не отображением реальных сделок на межбанке, которые, естественно, доступны исключительно институциональным участникам межбанковского рынка.

Анализируй

Граждане! Никогда не покупайте сигналы, гарантирующие “100% в месяц” и любых волшебных роботов, все это чушь собачья, на лохов рассчитанная. Никаких гарантированных сигналов на валютном рынке нет и быть не может.

Даже ведущие банки планеты не знают, где будет рынок – этого вообще не знает никто. Банки и аналитические компании могут лишь предполагать, не более того. Рынок – это теория вероятности, перед которой все равны. Эти предположения и доступны, в основной своей массе, бесплатно в виде аналитических отчетов. Чем и надо пользоваться.

Если же у вас деньгами забит карман то отдайте их мне лучшее им применение – покупка доступа к аналитике от того же Sberbank CIB или приобретение профессионального терминала вроде Thomson Reuters Eikon. Это будет дорого (1800$ в месяц), но зато вы получите терминал, который используют в банках и хедж-фондах. Что забит обширнейшей аналитикой и новостями, которые отображаются в разы быстрее, чем на сайтах.

Но даже это не обязательно, поскольку основные аналитические тезисы доступны бесплатно на банковских сайтах и в мировых финансовых СМИ. Только мнения банков, как коммерческих, так и ведущих ЦБ мира, должно вас интересовать. И то, лишь как пища для вашего ума, как фундаментальная основа, с которой можно взрастить свое личное, индивидуальное понимание рынка.

Все остальные рассказы про “гарантированные доходы” и песни о том, что “мы знаем, где будет завтра рынок” рассчитаны лишь на то, чтобы залезть к вам поглубже в карман. Поэтому пользуйтесь официальной банковской аналитикой, а всех остальных продавцов воздуха отправляйте на три буквы в пешую прогулку.

Аналитика рынков

Аналитика рынка Форекс для трейдера

Любой трейдер, который занимается торгами на валютной бирже не первый год, сможет подтвердить, что невозможно торговать, игнорируя аналитику форекс в своей работе. Ведь именно благодаря профессиональной аналитике, можно добиться эффективных результатов в торговле на любой бирже, в частности, на валютной. Данный инструмент должен быть под рукой у каждого трейдера без исключения, потому что именно аналитика рынка Форекс даёт возможность всегда быть в курсе последних биржевых тенденций, а также позволяет осуществлять прогнозирование дальнейшего ценового движения.

Как правило, в профессиональную аналитику экспертов рынка Форекс входят такие инструменты, как:

  • различные обзоры о положении дел на бирже на основных мировых валютных рынках;
  • текущие и динамические процентные ставки и валютные курсы ведущих банковских организаций;
  • экономический календарь для трейдеров;
  • обзоры экспертов в видео формате по прошедшим и прогнозируемым ситуациям на международных валютных рынках Форекс;
  • официальные комментарии и пояснения к ним лидеров ведущих государств мира, а так же уполномоченных представителей головных банков и иных кредитно – финансовых организаций;
  • так же сюда входят все возможные прогнозы и различные экспертные идеи специалистов в области аналитики Форекс и многое другое.

Если говорить простыми словами, профессиональная Форекс аналитика включает в себя технический и фундаментальный анализы рынка. Эти именно те инструменты, без которых нельзя обойтись при работе на бирже. Тем не менее, даже у профессионалов, которые занимаются рыночной аналитикой уже долгие годы, могут значительно различаться мнения по поводу рыночных тенденций. Поэтому каждый трейдер имеет отличную возможность сравнивать сведения от разных экспертов, останавливаясь именно на том, которое по их вразумлению является наиболее достоверным и подтверждается соответствующими прогнозами.

Аналитика от Группы компаний TeleTrade

Качественная аналитика Forex и других финансовых рынков от форекс Группы компаний TeleTrade, позволяет быть в курсе текущих рыночных трендов, а самое главное – дает возможность прогнозировать движение рынка на перспективу и зарабатывать на этом. Все аналитические материалы в данном разделе – это интеллектуальный труд штата аналитиков Группы компаний TeleTrade. Их взгляды могут расходиться. Поэтому у вас есть прекрасная возможность сравнивать их точки зрения и отдавать предпочтение той, которая вызывает больше доверия или нашла подтверждение в ранних обзорах и прогнозах.

Следите за публикациями наших экспертов, и вы сможете объективно оценивать ситуацию не только на международном валютном рынке Форекс, но и на всех других мировых торговых площадках. С помощью профессионального анализа валютного рынка можно выгодно инвестировать свои средства.

«Банковский аналитик»

«Банковский аналитик»

Курс идеально Вам походит, если нужно научиться читать баланс коммерческого банка, сделать добротный анализ его деятельности и главные выводы по доступным формам отчетности с учетом иной имеющейся информации. Научимся думать, работать с цифрами, графиками, добывать инсайд и, разумеется, писать качественные аналитические заключения.

Дата актуализации курса – 24 апреля 2020 г.

Курсы по банковскому делу
Высшая банковская школа ПрофБанкинг

Продолжительность:Форма обучения:Итоговый документ:Удостоверение
о повышении квалификацииСтоимость курса:с доступом
в течение 30 дней
22 000 руб.(индивидуальное обучение с неограниченной поддержкой преподавателя)СВЯЖИТЕСЬ С НАМИ
ПРЯМО СЕЙЧАСЭтот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.ПРЕПОДАВАТЕЛЬ
КУРСА
Вот так будет выглядеть
Ваше удостоверение
(нажмите для увеличения)Дистанционный курс
«Банковский аналитик»Баланс банка должен отражать достоверный результат деятельности. По балансовым данным оценивает состояние кредитной организации Банк России, а также банки-контрагенты. Баланс несет информацию и для собственников бизнеса. Баланс – это вершина бухгалтерского учета; отчет, который составляется по итогам всех проведенных операций, отражает качество активов, просроченную задолженность, резервы, структуру и распределение привлеченных средств, доходы и расходы. Нужно уметь не только составлять баланс и понимать принципы бухучета в банке, в которых много особенностей, но и уметь прочитать баланс: понять общую картину, обратить внимание на детали, оценить ликвидность, динамику различных показателей, проанализировать результат и постараться отыскать завуалированные банком тревожные признаки. Это задача непростая.Будем учиться читать балансСуществуют правила чтения баланса: на что обратить внимание сначала, что с чем сравнить, что нужно проверить, на что можно не отвлекаться. Банковская деятельность очень сложная, она несёт множество рисков, и, к сожалению, далеко не все показатели можно рассчитать, имея перед собой только баланс или другие открытые формы банковской отчетности. Более того, не секрет, что некоторые кредитные организации стараются улучшить свои балансовые показатели за счет проведения специальных дополнительных сделок или даже простым искажением реально получившихся сумм. Тем не менее, даже в этих ситуациях можно попробовать сделать анализ и выявить проблемы.На этом курсе мы поговорим о составлении баланса банка, сделаем его в полностью ручном режиме, чтобы «почувствовать» каждую цифру, чтобы понять, к какому результату приводят те или иные бухгалтерские проводки. А затем мы познакомим Вас с приемами, которые позволят Вам самостоятельно оценить баланс «в первом приближении».Вы сможете дать характеристику банка,
основываясь на его балансовых данных
Сориентировавшись в длинной веренице остатков по счетам, Вы научитесь выделять главное среди всех этих данных и акцентировать на главном своё внимание. Вы сможете составить подробный рассказ о банке, глядя на его баланс и отчет о финансовых результатах. Вы увидите основные операции банка, его важных клиентов, способы получения доходов, масштаб бизнеса, и, рассматривая деятельность банка в динамике, сможете рассчитать ряд показателей, которые продемонстрируют положительные перемены и негативные тенденции в работе банка.Но остановиться на анализе баланса было бы ошибкой. В современном мире аналитик не имеет права полагаться только на бухгалтерскую отчетность: нужен комплексный взгляд на банк, на его владельцев, на поведение клиентов, на информационный фон вокруг банка. Поэтому мы продвинемся дальше и научимся делать финансовый анализ деятельности кредитных организаций, учитывая максимально возможное число факторов.Мудрый взгляд на финансовую отчетность
с учётом всей иной имеющейся информацииВесь материал в курсе «Банковский аналитик» преподносится в понятной и доступной форме, без использования сложного для восприятия языка, и основан на реальных современных данных российских коммерческих банков. Подача материала построена таким образом, чтобы изучать курс было действительно легко и интересно.На протяжении обучения Вас будет сопровождать преподаватель, который будет проверять Ваши выполненные работы и контролировать сдачу тестов, а также отвечать на все Ваши вопросы по теме обучения. В конце курса мы составим с Вами полноценное аналитическое заключение по одному из действующих в РФ банков, используя всю официальную информацию, отчетность, данные о бенефициарных владельцах, масштаб и географию деятельности банка, выявим ключевую особенность банка, найдем его сильные и слабые стороны, выразим МНЕНИЕ о его финансовом состоянии.Изучайте банковское дело дистанционно – это современный,
удобный и практичный способ получения актуальных знаний!Курс создан, актуализируется и сопровождается банковским факультетом Виакадемии – Высшей банковской школой ПрофБанкинг. Программа предназначена для дистанционного обучения. Вы учитесь в удобном для Вас темпе и в удобное время, имеете возможность повторять уроки. Таким образом, затраченное каждым слушателем время на обучение – индивидуально. В программе курса мы указываем время в академических часах по утвержденному стандарту.Продолжительность курса «Банковский аналитик» – 72 академических часа.Доступ курсу после оплаты предоставляется на срок 30 дней.Стоимость курса – 22 000 рублей (индивидуальное обучение с неограниченной поддержкой преподавателя и дополнительными заданиями).Отличный курс для успешной карьеры банковского аналитика.Учебная программа дистанционного курса «Банковский аналитик»Банковские аналитики считают, что Дональду Трампу придется «воевать» на двух фронтахЗамедление мировой экономики, вызванное торговыми войнами, привело к тому, что ведущие центробанки мира уже могли фактически начать валютные войны, снижая курсы своих валют путем ослабления монетарной политики. Банковские аналитики спорят о том, начнется ли открытая фаза валютных войн и насколько широкомасштабной она окажется.По мнению аналитиков ведущих международных банков, мировой финансовый рынок находится на грани или уже переживает новый этап валютных войн. «Сейчас учетные ставки находятся на исторических минимумах, поэтому центробанки не могут обычным способом влиять на стоимость кредитных средств. Единственным способом дальнейшего ослабления монетарной политики является ослабление своих национальных валют,— отметил в эфире телеканала CNBC глава департамента Bank of America Merrill Lynch по валютной политике стран G10 Танос Вамвакидис. По его мнению, когда ситуацию начнут использовать все, курсы валют меняться уже не будут — соответственно, никто не получит преимущества, ведь для этого придется растрачивать и без того ограниченный набор монетарных инструментов, не получая видимого результата. «Таким образом, мы уже находимся в состоянии валютной войны, хотя никто это официально не признавал»,— заключил Танос Вамвакидис.Почему сокращение дефицита в торговле США и Китая ограничит рост обеих странНа прошлой неделе стали известны результаты июньского заседания ЕЦБ, в ходе которого европейский регулятор дал понять, что может возобновить программу стимулирования экономики еврозоны. Также на прошлой неделе глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что намерен использовать «имеющиеся у его ведомства инструменты» для поддержания темпов роста американской экономики. Инвесторы восприняли это как еще один сигнал того, что в конце июля ФРС пойдет на снижение ставки.По неофициальной информации Bloomberg, президент уже обсуждает ситуацию с курсом доллара с представителями ФРС и Министерства финансов. Предполагается, что помимо снижения ставки ФРС президент Трамп может приказать Министерству финансов начать продажу доллара, чтобы снизить его курс, американские СМИ отмечают, что к столь прямому воздействию на курс доллара США не прибегали с 1995 года. «Мы считаем, что сейчас риски прямого воздействия на валютный курс со стороны США пока еще не очень высоки, но уже начали расти»,— полагает аналитик Goldman Sachs Майкл Кахилл.«В валютной войне, которая, скорее всего, будет идти между долларом и юанем, а также между евро и долларом, возможно, лучше всего будет не участвовать в этом противостоянии,— цитирует Bloomberg аналитика Deutsche Bank Алана Раскина.— Возможно, самым простым способом торговать в сложных условиях валютных войн станут вложения в золото». Не исключено, что некоторые участники рынка уже прибегли к этой стратегии — в конце июня суммарные активы биржевых фондов, инвестирующих в золото, достигли отметки 2296,7 тонны. Это максимальное значение с 17 апреля 2013 года. Всплеск интереса к драгоценному металлу со стороны профессиональных инвесторов позитивно сказался на его стоимости. Цена золота в конце июня поднималась до $1438 за тройскую унцию — максимума с мая 2013 года.Анализ российского банковского кризиса Текст научной статьи по специальности « Экономика и экономические науки»Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Хлопунова М. В.За свой относительно недолгий период существования банковская система Российской Федерации уже пережила несколько кризисных ситуаций. Предметом данной работы являются причины, закономерности развития банковского кризиса 2014-2015 гг., а также совокупность финансово-экономических отношений и общие причинноследственные связи, формирующие условия для его развития.Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Хлопунова М. В.,ANALYSIS OF THE RUSSIAN BANKING CRISISFor its relatively short period of existence, the banking system of the Russian Federation has already experienced several crisis situations. The subject of this work are the causes, patterns of development of the banking crisis of 2014-2015, as well as the totality of financial and economic relations and common cause-effect relations that form the conditions for its development.Текст научной работы на тему «Анализ российского банковского кризиса»АНАЛИЗ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО КРИЗИСАANALYSIS OF THE RUSSIAN BANKING CRISISХлопунова М.В., ведущий специалист Khlopunova M.V., Leading Specialist ООО «Альфа Брокер Капитал», Новосибирск, РоссияAlpha Broker Capital LLC, Novosibirsk, Russia E-mail: stat-ma@yandex.ruЗа свой относительно недолгий период существования банковская система Российской Федерации уже пережила несколько кризисных ситуаций. Предметом данной работы являются причины, закономерности развития банковского кризиса 2014-2015 гг., а также совокупность финансово-экономических отношений и общие причинно-следственные связи, формирующие условия для его развития.

Обязательно к прочтению:  Ценовые фигуры Двойная вершина и Двойное дно: как по ним успешно торговать?

Банковская система России переживает четвертый за последние двадцать лет полномасштабный кризис (1995, 1998, 2008, 2014) [1-5]. Часть современных проблем можно сопоставить с предыдущими кризисами, часть их в чем-то превосходит. В основе проблем в банковском секторе лежали и плохие долги, и предпочтение доходности в ущерб ликвидности. Усугубляли ситуацию потрясения, которые были связаны с падением рубля, стагнацией в реальном секторе, а также с бюджетными проблемами.


Вплоть до декабря 2014 года продолжалось ухудшение внешних условий: осложнение отношений со странами Запада, сужение возможностей привлечения внешнего финансирования, снижение цен на нефть. В условиях ограниченного доступа к международным рынкам капитала компании предъявляли повышенный спрос на иностранную валюту на внутреннем рынке для погашения внешней задолженности [6]. Летом 2014 года США и ЕС были введены санкции в отношении Газпромбанка и Внешэкономбанка. Позже были наложены ограничения на такие банки, как «Банк Москвы», ВТБ, «Россельхозбанк» и «Сбербанк». В качестве главного ограничения выступал запрет на привлечение долгосрочного капитала. Резидентам стран, поддержавших санкции, запрещено приобретать любые долговые обязательства и ценные бумаги российских банков, доля государства в которых превышает 50%.Кроме того, начавшийся в 2015 году цикл снижения кредитных рейтингов России значительно повышает стоимость зарубежного фондирования для российских компаний и банков, которые не попали под санкции [7]. Таким образом, против России началась настоящая «экономическая война».В таблице 1 приведено сравнение банковских кризисов 1998, 2008 и 2014 гг. Проанализированы изменения показателей за пять месяцев с начала кризиса. В качестве начальных точек кризисов использованы даты 01.09.1998, 01.09.2008 и 01.09.2014 гг.Таблица 1 — Сравнение банковских кризисов 1998, 2008 и 2014 гг.Показатель 1998 г. 2008 г. 2014 г.Рост курса доллара (%) 233 44 87Максимум за 1 месяц (%) 103 21 23Сокращение рублевых вкладов физических лиц (%) -6,5 -21,8 -3,5Максимум за 1 месяц (%) -10 -8,7 -1,2Просрочка юридических лиц (без Сбербанка, %) н.д. 2,6 6,5Просрочка физических лиц (без Сбербанка, %) н.д. 5,0 7,8Количество проблемных банков (отзыв лицензии через год после начала кризиса), в т.ч.: 245 79 134• из топ 100 22 10 8Доля от всех банков (%) 15 8 14Политика ЦБ по отношению к банкам ужесточалась, начиная с 2013 года. Банки один за другим стали лишаться лицензий, в том числе лицензии отзывались у довольно крупных игроков. Это не могло не вызывать панику у кредиторов, и соответственно массовый отток вкладов. С 2014 года по март 2015-го лицензий лишились 96 банков. Это максимум с 1999 года. Динамика количества кредитных организаций и их филиалов за 2011-2015 гг. представлена на рисунке 1.2011 2012 2013 2014 2015Источник: данные Центрального Банка Российской Федерации.Рисунок 1 — Количество кредитных организаций и их филиалов за 2011-2015 гг., ед.Также с конца 2013 года происходит сокращение общего количества банковских офисов. Сама по себе эта ситуация не является признаком банковского кризиса. Следует отметить, что крупные многофилиальные банки в 2014 году продолжали оптимизацию своих региональных подразделений.Несмотря на то, что курс доллара в период нынешнего кризиса вырос на 87% по сравнению с 44% 2008 года, максимальный скачок за один месяц был примерно одинаковым. В мировой практике обесценение валюты на 20% уже свидетельствует о валютном кризисе.Обменный курс рубля начал снижаться с января 2014 года, после того как ЦБ объявил о сворачивании «плановых» интервенций в поддержку национальной валюты. С начала июля снижение курса рубля пошло нарастающими темпами вплоть до драматических событий в декабре, когда рубль оказался под давлением спекулятивной атаки.Период панического снятия депозитов пришелся на 17-19 декабря 2014 года [9]. Увеличение лимита ответственности системы страхования вкладов с 700 тыс. до 1,4 млн. руб. способствовало охлаждению декабрьской паники.ЦБ РФ было принято решение о повышении ключевой ставки с 10,5 до 17%. Это вынудило банки в короткие сроки увеличить ставки по привлекаемым средствам с целью остановить «бегство» населения и компаний в валюту. Существенноеповышение Банком России ключевой ставки в середине декабря привело к росту стоимости заимствований на всех сегментах рынка, в том числе кредитном.После повышения ключевой ставки между банками увеличилась конкуренция за вкладчиков — банки повышали ставки по депозитам населения и организаций. Внутри банковского сектора расширился разброс по депозитным ставкам. Происходил также переток вкладов населения в крупные банки. На фоне ужесточающейся конкуренции за вкладчиков существенно повышали ставки как крупные, так и мелкие банки. Происходили массовые досрочные изъятия вкладов с целью их переоформления по новой, более высокой ставке или для перемещения в другой банк. После принятия ЦБ РФ решения о понижении ключевой ставки в конце января 2015 года начало происходить умеренное снижение ставок по депозитам.Изменилась структура депозитных операций населения. Наблюдалось резкое сокращение депозитов как рублевых, так и валютных на срок более одного года, в то время как вклады на сроки 1-12 месяцев увеличились, т.к. именно на эти вклады банки повысили ставки в середине декабря 2014 года. В отличие от кризиса 2008 года в 2014-м отмечается сокращение не только рублевых, но и валютных вкладов, что свидетельствует о снижении доверия не только к национальной валюте, но и к банковской системе. В декабре 2014 года население сокращало объем средств на валютных депозитах, отдавая предпочтение наличной иностранной валюте.С декабря 2014 года по январь 2015 г. рублевые вклады сроком до 1 года возросли более чем в 1,6 раза, тогда как долгосрочные депозиты за тот же период сократились на 22%1. Динамика вкладов физических лиц в рублях и в валюте представлена на рисунке 3.14000 12000 10000 8000Рисунок 2 — Динамика вкладов физически лиц за 2000-2015 гг., млрд. руб.С целью снижения рисков банки стали больше кредитовать крупные компании, сокращая кредитование малого и среднего бизнеса. В связи с проблемами внешнего фондирования, спрос со стороны крупных российских компаний увеличивался. В связи с этим происходило замещение розничного кредитования корпоративным. Несмотря на заметное удорожание фондирования, рост среднерыночных кредитных ставок в декабре был умеренным, существенно отставая от роста ставок по депозитам, облигациям или отдельным кредитным продуктам некоторых банков.

Отток вкладов населения из банков был менее масштабным, чем в прошлые кризисы. Однако, проблема плохих долгов в период этого кризиса была существенно острее. К апрелю 2015 года в России не обслуживался каждый пятый кредит, каждый1 Доклад о денежно кредитной политике. Информационно-аналитический сборник. [Электронный ресурс]. — Март 2015. №1. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/ddcp/2015_01_ddcp.pdfв рублях в валютедесятый был безнадежным. За год число заемщиков, испытывающих серьезные трудности с возвратом кредитов, выросло почти на 1,5 млн., до 5,2 млн. [8, 21].Просроченная задолженность физических лиц по состоянию на 1 апреля 2015 года составила 758,5 млрд. долл. Динамика просроченной задолженности по кредитам и прочим ссудам представлена в таблице 2.Таблица 2 — Динамика просроченной задолженности по кредитам и прочим ссудам, млрд. руб.п/п 01.01.2013 г. 01.01.2014 г. 01.01.2015 г. 01.04.2015 г.Нефинансовые организации 924,1 933,7 1250,7 1487,6Физические лица 313,0 440,3 667,5 758,5Кредитные организации 5,2 11,3 44,3 37,8Всего 1242,3 1385,3 1962,5 2283,9Несмотря на ужесточение в направлении повышения требований к заемщику и обеспечению по кредиту, в январе 2015 года возросло количество мошеннических заявок на кредиты. Наибольшая активность происходит в сегменте беззалогового кредитования. Под индивидуальными мошенниками подразумеваются граждане, которые оформляют кредиты на себя, предоставляя заведомо недостоверные сведения о своем доходе или работодателе, а также, например, поддельные справки. По данным Объединенного кредитного бюро потери в сегменте беззалогового кредитования от действия мошенников в 2014 году составили более 40 млрд. рублей. В 2013 году эта сумма составила 42 млрд. рублей [25]. Динамика доли заявок с подозрением на мошенничество от общих заявок на кредиты представлена на рис. 3.Рисунок 3 — Доля заявок с подозрением на мошенничество от общих заявок на кредиты, %Замедление роста кредитования, увеличение просроченной задолженности по кредитам и опережающий рост ставок по банковским пассивам ведут к ухудшению финансового положения российского банковского сектора. Рост проблемных долгов — и розничных, и корпоративных — вынудил банки резко увеличить отчисления в резервы: 263 млрд. руб. в декабре 2014-го, 284 млрд. в январе 2015-го [10-11].В результате всю зиму банковская система генерировала убытки. Финансовые результаты представлены на рисунке 20. Доля кредитных организаций, имевших убыток, резко возросла с 9,5 до 22,8% еще в феврале 2014 года. Своего максимума этот показатель достиг ровно через год и составил 29,3% [24]. Дополнительное давление на расходы банков, помимо необходимости создавать резервы, оказали также выросшие с декабря 2014 года процентные ставки по привлеченным средствам. Стоит отметить, средние ставки по банковским вкладам стали несколько снижаться после снижения регулятором ключевой ставки.После кризиса 2008 года резко ускорился рост внешнего долга ЦБ РФ и коммерческих банков. По состоянию на 1 апреля 2015 года внешний долг России оценивается в 559,3 млрд. долл. Долг ЦБ и коммерческих банков составляет 30% от общей суммы внешнего долга. Динамика внешнего долга банковского сектора представлена на рисунке. По состоянию на 1 января 2015 года наибольший удельный вес в структуре внешнего долга банков занимают текущие счета и депозиты 93%. В структуре долга ЦБ обязательства распределены следующим образом: 22% составляют наличная национальная валюта и депозиты, остальное — это прочая задолженность. Динамика внешнего долга банковского сектора представлена на рис. 4.200 174 182 111111Источник: данные Центрального Банка Российской Федерации.

Рисунок 4 — Динамика внешнего долга банковского сектора за 2010-2015 гг., млрд. долл.В начале текущего кризиса экономика России получила несколько ударов. Девальвация и рост процентных ставок отразились на рентабельности предприятий и, как следствие, на их инвестиционных планах. Кризис ликвидности в банковском секторе стремительно перекладывается на торговый и производственный сектора. Ухудшаются показатели промышленности, транспорта и финансового сектора.Сжатие внутреннего рынка в условиях падения инвестиций становится главной проблемой. Большинство промышленных предприятий отмечают ухудшение текущей финансовой ситуации, вызванной, прежде всего, резким ростом затрат на сырье и материалы. Многие предприятия столкнулись с невозможностью взять кредит под оборотные средства из-за повышения ставок [12].Одним из факторов снижения выпуска машиностроительных производств стало сокращение бюджетных расходов, в том числе расходов на оборону. Следует отметить, что в начале года наблюдался существенный рост этих расходов.В непростой ситуации оказались те отрасли, для которых характерен значительный временной разрыв между поставкой продукции в розничные сети и получением за нее выручки. В таких отраслях приобретение материалов для производства, как правило, осуществляется с помощью кредитных средств. Прежде всего, это касается легкой промышленности.Снизился спрос на кредиты по предприятиям малого и среднего бизнеса. Банковское кредитование таких субъектов в 2014 году сократилось на 0,9%, до 5,1 трлн. руб. на начало 2015 года. Годом ранее данный показатель возрос на 14,8%. Качество этого портфеля несколько снизилось. По состоянию на 1 января 2015 года просроченная задолженность находилась на уровне 7,7% кредитного портфеля МСП (в сравнении с 7,1% на 01.01.2014) — это выше, чем по совокупному портфелю корпоративных кредитов [22, 26].ВВП России сокращается на протяжении всех первых четырех месяцев 2015 года. При этом в апреле его падение заметно ускорилось — еще в марте темпы не превышали 3,3%. По сравнению с мартом 2015 года объем апрельского ВВП2010 2011 2012 2013 2014 2015сократился на 0,6%. В целом за январь-апрель 2015 года ВВП России, по подсчетам Внешэкономбанка, сократился на 2,5% [13].Вследствие ухудшения внешних условий, стали приобретать актуальность долговые риски. Санкции оказывают влияние на уровень, динамику, структуру внешнего долга России. Без преувеличения можно сказать, что развитые страны пытаются усугубить долговые проблемы России. В силу того, что был введен запрет для ряда банков на привлечение долгосрочного капитала, привычная практика рефинансирования внешних долгов была прервана. Фактически санкции помогли остановить выстраивание долговой пирамиды российской экономики [14]. За 2014 год внешний долг сократился на 18% и по состоянию на 1 января 2015 года составил 597 млрд. долл.В 2015 году России необходимо было выплатить долги на сумму почти 120 млрд. долл., из которых 40,5 млрд. составлял долг банковского сектора. Также необходимо было будет выплатить проценты по долгам на сумму 22,7 млрд. долл., из которых 6,5 млрд. долл. составляли проценты по долгам банковского сектора. Платежи по внешнему долгу представлены в таблице 3. Долг, который содержит условие «до востребования» составлял 6% от общей суммы долга или 33,1 млрд. долл. по состоянию на 1 января 2015 года.Таблица 3 — Планируемые платежи по внешнему долгу на 2015 г., млрд. долл.п/п По состоянию на 01.01.2015 До востребования Сроки платежей всего до 1 года На 2016 годI квартал II квартал III квартал IV кварталОбщая сумма внешнего долга, в т.ч.: 597,3 33,1 36,6 17,0 29,3 36,8 119,8 67• Центральный банк 10,6 2,4 0 0 0 0 0 0• Банки 171,5 17,2 14,8 4,1 10,3 11,2 40,4 16,8Всего проценты, в т.ч. — — 6,1 5,6 5,4 5,6 22,7 18Центральный банк — — 0,001 0,001 0,001 0,001 0,004 0,004Банки — — 1,8 1,7 1,6 1,4 6,5 5Еще один риск связан с тем, что часть внешних займов содержит оговорки, которые называются «covenants». Они позволяют кредиторам потребовать погашения долга раньше времени в случае существенного ухудшения финансового и экономического положения должника [14, 16]. Следует отметить, что в 2015 году начался цикл снижения кредитных рейтингов России.После введения третьего пакета санкций, когда Запад прекратил предоставление долгосрочных кредитов и займов, актуальным стал вопрос о достаточности средств у российских банков и компаний средств для погашения своих внешних обязательств. Безусловно, для этого в качестве основного источника выступают международные резервы России. В таблице 9 представлено соотношение международных резервов, а точнее валютной их части, и внешнего долга РФ с 2007 года.Таблица 4 — Соотношение международных резервов и внешнего долга РФ за 2007-2015 гг.Год Валютные резервы РФ, млрд. долл. Внешний долг РФ, млрд.долл. Степень покрытия внешнего долга международными резервами, %2007 313,2 295,6 94,42008 464,3 466,8 100,52009 479,8 411,7 85,82010 466,3 416,7 89,42011 488,5 443,6 90,82012 538,9 454,0 84,22013 636,4 486,6 76,52014 728,9 469,6 64,42015 597,3 339,4 56,8Источник: данные Центрального Банка Российской Федерации.В данной таблице учитывается общая сумма внешнего долга, а не только банковского сектора. Из расчета исключен запас золота, т.к. он является стратегическим запасом на самый крайний случай. До 2011 года удавалось более-менее поддерживать необходимое соотношение между валютными резервами и внешним долгом. Однако с 2012 года степень покрытия валютными резервами внешнего долга снижается, и на 1 января 2015 года этот показатель составил 56,8%. Важно также то, что, даже по оптимистическим прогнозам некоторых ученых, валюта может закончиться через 2,5 года [17,18].В качестве снижения воздействия санкций в отношении России интересным является предложения отдельных исследователей [17], во-первых, уменьшить долю доллара в золотовалютных резервах России, во-вторых, изменить географическую структуру их размещения. Доллара США в международных резервах России имеет наибольший удельный вес, хотя после 2009 года постепенно снижается. Изменилась и географическая структура размещения. Так, очевидно, что доли США и Великобритании по величине размещенных резервов постепенно снижались.Интересным примером является Иран, который отказался от накопления доллара США в качестве резервной валюты, а сосредоточил в них юани, рупии, российские рубли, золото. В последнее время одной из значимых и распространенных валют становится китайский юань. Доля его в глобальном денежном обращении растет, и некоторые страны, не дожидаясь признания его в качестве резервной валюты, включают в свои международные резервы. На начало 2012 года юань находился в международных резервах 12 стран [17].Следует упомянуть о таком показателе, как международная инвестиционная позиция банковского сектора. Этот показатель отражает соотношение активов нерезидентов в российском и российских активов за рубежом в банковском секторе. Изменение международной инвестиционной позиции банковского сектора в течение 2014 года представлено в таблице 5. На начало 2015 года этот показатель составил 49 552 млн. долл., т.е. активы превышаю обязательства на эту величину.Таблица 5 — Международная инвестиционная позиция банковского сектора, млн. долл.п/п Остаток на Остаток на Остаток на Остаток на Остаток на01.01.14 01.04.14 01.07.14 01.10.14 01.01.15Активы 273 110 293 735 309 432 270 537 275 994Прямые инвестиции 12 697 12 181 13 260 12 958 12 119Портфельные инвестиции 36 128 38 749 39 801 39 112 39 569Производные финансовые инструменты 5 929 7 638 7 251 8 633 17 475Прочие инвестиции 218 356 235 167 249 120 209 835 206 831Обязательства 285 024 275 529 271 876 248 769 226 442Прямые инвестиции 36 150 33 563 34 370 28 894 21 366Портфельные инвестиции 42 366 34 322 35 231 27 810 19 241Производные финансовые инструменты 4 354 6 181 5 050 9 283 21 479Прочие инвестиции 202 154 201 463 197 225 182 783 164 357Чистая международная инвестиционная позиция -11 914 18 206 37 556 21 768 49 552Важно отметить, что в формировании инвестиционной позиции РФ банковский сектор играет главную роль, т.к. на него приходится большая доля всех активов нерезидентов в экономике нашей страны, так и доля в зарубежных активах.Среднее отношение привлеченных у нерезидентов средств к пассивам по банковскому сектору на начало 2015 года составило 10,6%. Всего на начало года кредитов из-за рубежа привлекли 162 кредитные организации. На их долю приходится 90,2% совокупных активов банковского сектора. Половина кредитов, привлеченных из-за рубежа, пришлась на 4 кредитные организации. Три из этих организаций входят в число 20 крупнейших по величине активов российских банков. 50% от общего объемапредоставленных нерезидентам кредитов пришлись на 2 кредитные организации, входящие в число 20 крупнейших по величине активов [26].Названия этих банков в публикациях Банка России не упоминаются. Однако, вероятнее всего, что это Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк и Газпромбанк. Распределение зарубежных активов банковского сектора РФ по странам на 2013 год представлено в таблице 6.Таблица 6 — Распределение зарубежных активов банковского сектора РФпо странам на 2013 годСтрана Зарубежные активы, млрд. долл. Зарубежные активы, %Страны дальнего зарубежья, в т.ч. 97,0 92,7Великобритания 27,6 26,4Германия 13,1 12,5Голландия 4,1 3,9Швейцария 3,7 3,5Прочие страны дальнего зарубежья 17,2 16,4Страны СНГ 7,6 7,3Как видно из таблицы, большая часть активов располагается в странах, которые находятся под контролем Вашингтона. В таблице приведена наиболее ликвидная часть зарубежных активов, состоящая из кредитов, депозитов, корсчетов, а также наличной иностранной валюты в кассах кредитных организаций.В качестве преимущества для банковского сектора РФ можно выделить то, что на банковский сектор приходится половина краткосрочных активов, в то время как в структуре иностранных активов в банковском секторе России большую долю составляют долгосрочные активы, которые быстро вывести нельзя или же этот вывод сопряжен с большими потерями.Некоторые опасения вызывают все возрастающая доля валюты как в структуре банковских кредитов физическим и юридическим лицам, так и в структуре привлеченных банками средств. Рисунок 5 демонстрирует долю кредитов, выданных банками РФ в валюте и доля депозитов и других привлеченных средств в валюте.Доля кредитов, выданных банками РФ в валютеДоля депозитов и других привлеченных средств в валюте2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Источник: данные Центрального Банка Российской Федерации.Рисунок 5 — Доля кредитов, выданных банками РФ в валюте и доля депозитов и другихпривлеченных средств в валюте, %После кризиса 2008 года долларизация пошла на убыль. Однако к 2015 году процесс долларизации активизировался как по активным, так и по пассивным операциям банков. Очевидно, что доля валютных средств на депозитах существенно возросла после обвала рубля в период паники. Доля привлеченных средств и выданных кредитов в валюте за один год увеличилась на 30% и 27% соответственно.Правительством РФ 27 января 2015 года был утвержден антикризисный план первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году. В нем предусматривалось выделение средств Агентства по страхованию вкладов на докапитализацию системно значимых кредитных организаций в размере 1 трлн. руб. Следует отметить, это наибольшая сумма в рамках предусмотренных планом первоочередных мероприятий. До этого с 2010 года Агентство по страхованию вкладов уже потратило на санацию десяти крупных проблемных банков более 750 млрд. руб., привлекаемых у ЦБ РФ в виде кредитов [19].На докапитализацию российских банков с использованием средств Фонда национального благосостояния с целью реализации инфраструктурных проектов предусмотрен объем финансирования в размере до 250 млрд. руб. [20]Примечательно, что в антикризисном плане не было ни одного пункта по противодействию валютным спекуляциям. Если обратиться к федеральному закону «О валютном регулировании и валютном контроле», то в нем практически нет ограничений на осуществление валютных операций между резидентами России и нерезидентами. Вернее, они были отменены с 1 января 2007 года. Эти ограничения предполагали: регулирование Правительством и ЦБ РФ операций движения капитала, предварительная регистрация счета (вклада), открываемого в банке за пределами территории РФ, обязательная продажа части валютной выручки на внутреннем валютном рынке РФ.Существуют примеры стран, которые благодаря введению валютных ограничений быстрее других выходили из кризиса. Одним из таких примеров является Малайзия, которая во время азиатского финансового кризиса ввела валютные ограничения. Ей удалось не только сохранить свои международные резервы, но и раньше других стран региона восстановить свою экономику.К последствиям финансово-экономического кризиса 2008 года наиболее устойчивыми оказались такие развивающиеся страны, как Индия и Китай. Причем Китай никогда не отменял валютных резервов и ему удается поддерживать стабильный курс юаня.Таким образом, отсутствие ограничений на трансграничное движение капитала могут привести к подрыву национальной денежной единицы. А это в свою очередь может разрушить экономику страны. И этот вопрос сегодня является очень актуальным в условиях, когда против России разворачивается настоящая «экономическая война».1. Краснова В., Мостовщиков С., Гурова Т. 20 лет в поисках смысла // Эксперт. 2015. №30-34. 121 с.2. Горюнова Н. П. Банковский кризис лета 2004 г.: дефицит доверия // Вестник ДВО РАН. 2004. №6. С. 71-76.3. Вайн С. Глобальный финансовый кризис: Механизмы развития и стратегии выживания. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. 302 с.4. Столбов М. Некоторые результаты эмпирического анализа факторов глобального кризиса 2008-2009 годов // Вопросы экономики. 2012. №4. С. 32-45.5. Смирнов С. Экономический рост и экономические кризисы в России: конец 1920-х годов — 2014 год // Вопросы экономики. 2015. №5. С. 28-47.6. Журавлев С. Причудливый микст неопределенности и лукавства // Эксперт. 2015. №13. С. 64-66.7. Журавлев С. Анатомия кризиса // Эксперт. 2015. №7. С. 44-48.8. Ивантер А., Селянин С. Российские банки. Отстаньте, не до вас! // Эксперт. 2015. №13. с. 88-98.9. Ханин Г. И., Фомин Д. А. Время проблем. Время надежд. Долгосрочные тенденции, текущее состояние и перспективы российской экономики // Свободная мысль. 2015. №4. С. 74-92.10. Заушицина Б. Из последних сил // Эксперт Сибирь. 2015. №28. С 18-19.11. Яковенко Д. Нищие, злые и мертвые // Эксперт. 2015. №4. С. 23-25.12. Калянина Л., Краснова В., Литвинова Н., Матвеева А. Задача — выжить // Эксперт. 2015. №6. С. 13-17.13. Федотовский Н. По дороге к паритету? // Эксперт. 2015. №13. С. 60-61.14. Катасонов В. Сталинский ответ на санкции Запада. Экономический блицкриг против России: хроника событий, последствия, способы противодействия. М.: Книжный мир, 2015. 288 с.15. Журавлев С. Банк России поработает мировым финансовым рынком // Эксперт. 2014. №44. С.48-49.16. Khlopunova M. Features of the 2014-2015 banking crisis // Language and Career. 2016. P. 104-108.17. Катасонов В. Битва за рубль. Национальная валюта и суверенитет России. М.: Книжный мир, 2015. 288 с.18. Фомин Д.А. Современный валютный кризис в России // ЭКО. 2015. №6. С. 57-74.19. Обухова Е. План без важных деталей // Эксперт. 2015. №6. С. 44-46.20. Яковенко Д. Поделили бумажную поддержку // Эксперт. 2015. №6. С. 47.21. Бочарова И.Ю. Раскрытие информации и транспарентность компаний //Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. №7. С. 9-15.22. Бочарова И.Ю. Вознаграждение топ-менеджмента корпораций в условиях кризиса. //Финансы и кредит. 2009. №16 (352). С. 6-10.

Обязательно к прочтению:  Керри трейд на бирже: что это такое простыми словами и как торговать правильно?
Добавить комментарий