Теория Доу для трейдеров: подробный разбор для начинающих со всеми деталями

Оглавление:

Теория Доу или как появился Технический анализ

Добрый день, друзья трейдеры !

Для того, чтобы в полной мере осмыслить достигнутый прогресс, иногда полезно вернуться к самым основам. Сегодня технический анализ принимается за само собой разумеющееся, и мало кто задумывается, что действительно скрывается за общеизвестными рыночными терминами. Теория Доу, и сам Чарльз Доу в частности, можно сказать, находились у тех самых основ. При этом, на текущий момент постулаты теории нисколько не потеряли своей актуальности. Как их можно применить в практической работе на рынке, в частности на форекс, — в нашем сегодняшнем материале.

На заре формирования финансовых рынков еще не существовало подходящих автоматических инструментов, и большая часть работы по анализу долгое время проделывалась вручную. Именно поэтому в описании теории можно заметить большое внимание деталям, когда сейчас многие подробности принято опускать.

Краткая биография Чарльза Доу

Первая работа Доу в финансовой среде – репортер при новостном бюро Wall Street. Там же он встретил своего напарника, Эдварда Джонса. В отличии от большинства других журналистов, их работа отличалась прямолинейностью – Доу с напарником принципиально не брали взятки.

В 1882 году Доу и Джонс почувствовали необходимость в существовании отдельного издания. Так они основали собственную компанию – Dow Jones & Company, которая сперва занималась выпуском ежедневной финансовой отчетности.

Впоследствии двухстраничный буклет вырос в полноценную газету – The Wall Street Journal, являющуюся сейчас одним из самых авторитетных изданий в финансовой среде. Слоган издания гласил, что его главная цель – рассказать новости, но не мнения.

К 1893 году происходило много слияний, в связи с чем на рынках возросла доля спекулятивных операций. В это время Доу увидел необходимость в некотором индикаторе активности рынка. Так был создан Промышленный индекс Доу-Джонса, на тот момент представляющий собой простое арифметическое среднее цен 12 компаний (в настоящий момент он охватывает 30 крупнейших компаний США).

Доу обратил внимание на то, что в ценах запечатлено гораздо больше информации, чем многие предполагают. То есть, анализируя только цены, мы можем с большой вероятностью предсказать их будущее поведение, что в итоге и вошло в основу его теории.

Постулаты Теории Доу

Цена учитывает все

Разумеется, рынок не может учитывать события, которые по определению невозможно предсказать. Однако, в цене уже учтены эмоции участников, экономические данные отдельных компаний и государств, в том числе показания инфляции и процентных ставок, и даже возможные риски в случае непредвиденного развития событий.

Ни в коем случае это не означает, что самому рынку либо его участникам известно абсолютно все, и даже будущие события. Это лишь означает, что все случившееся уже запечатлено в цене, и также будет учтена любая новая информация.

На этой базе было создано огромное количество технических индикаторов, и сегодня можно найти индикатор для анализа буквально чего угодно. Но в то время, как индикаторы зачастую используются бездумно, Доу анализировал рынок целиком, полагаясь на естественную сегментацию рыночных игроков.

Крайнее отражение его работы – индексы промышленности и транспорта. Важную роль имеет сам состав индекса. Он не фиксированный и периодически пересматривается с учетом изменения ситуации на рынках. Суть же заключается в том, что анализируются акции предприятий, работающих в одной области. В результате, индекс в некотором плане представляет собой замкнутую систему, в которой основная часть средств распределяется между участниками и не выходит за пределы портфеля.

Рынок трех трендов

Прямолинейное движение рынка – научная фантастика. На самом деле, цена практически всегда движется зигзагообразно, формируя характерные повышающиеся/понижающиеся максимумы/минимумы. Другими словами, формируя восходящий или нисходящий тренд.

На рынке существует главный исходный тренд. Определить его важнее всего, так как именно исходный тренд отражает действительное направление движения цены, когда все нижележащие трендовые уровни зависимы от исходного. Продолжительность исходного тренда составляет от 1 года до 3 лет.

Самое главное — определить направление исходного тренда и торговать в согласии с ним. Тренд остается в силе, пока не было подтверждения его разворота. Предпосылкой разворота, к примеру, может служить закрытие цены ниже предыдущего экстремума.

Итак, исходный тренд определяет основное направления рынка. В свою очередь, вторичный тренд движется в сторону, противоположную основному тренду. По сути, это коррекции к основному тренду. Вторичный тренд обладает одной интересной характеристикой — его волатильность, как правило, выше исходного движения.

Последний, самый маленький тренд, является ничем иным, как откатом вторичного тренда. Подобное движение продолжается не дольше одной недели. В классическом представлении ему уделяется меньше всего внимания. Считается, что на данном временном периоде слишком много ценового шума, а зацикливание на малейших движениях может привести к нерациональным торговым решениям.

Три фазы тренда

Следующий постулат теории Доу – этапы формирования тренда:

  • Для первой фазы обычно характерна консолидация цены. Это период нерешительности рынка, когда предыдущий тренд находится на истощении. Другими словами, этот период отмечается накоплением сил перед рывком и также является наиболее привлекательной точкой для входа (хоть и рискованной);
  • Как только новое направление получило подтверждение, начинается фаза участия . Это основная фаза тренда, самая продолжительная из трех, которая также отмечается большим ценовым движением;
  • Когда мотивирующие условия были исчерпаны, начинается фаза пресыщения . В этот период смышленые игроки начинают выходить из позиций, как только появляются признаки нестабильности, например, усиление коррекций. Данную фазу можно описать как “иррациональный оптимизм”, когда цена может продолжать расти по инерции, несмотря на отсутствие явных на то предпосылок.

Идентификация трендовых движений

Для определения на графике как самих трендов, так и разворотов, необходимо понимать применяемые Доу методы. Главная техника в определении разворотов – последовательный анализ экстремумов. К примеру, на картинке точками 2, 4 и 6 отмечены максимумы восходящих движений, точками 1, 3, 5 – минимумы. Восходящий тренд образуется, когда каждая последующая вершина и впадина выше предыдущей.

Для нисходящего тренда, наоборот, характерны понижающиеся максимумы/минимумы.

Теория Доу гласит, пока мы не получим явного сигнала к развороту, тренд остается в силе. Здесь можно провести параллель с ньютоновским законом инерции, когда движущийся объект стремится двигаться в намеченном направлении, пока иная сила не прервет его движение. Очевидным сигналом к предстоящему развороту служит формирование более низкого минимума (5) в рамках восходящего движения.

В случае, когда тренд направлен вниз, ситуация обратная. Если цена не смогла сформировать более низкий минимум, и при этом закрылась выше текущего максимума, значит, на рынок воздействует сила, противоположная изначальному движению.

Заключение

Теория Доу, как многие надеются, не отвечает на вопрос «как войти в рынок на этапе формирования тренда?». Это долгосрочная разворотная стратегия, нацеленная на минимальный риск. Тем не менее теория помогает лучше понять технический анализ в целом, и почему он вообще работает – потому что цена и является производным всех факторов, на нее влияющих.

Теория Доу Джонса

На чем основан современный рынок? Как понять, когда стоит на него заходить и когда пора покидать? На что опираться при построении собственной торговой стратегии? Теория Доу Джонса и его взгляды являются основополагающими для рынка, поэтому в этой статье мы рассмотрим самые важные принципы, которые обязан знать любой трейдер: как новичок, так и профессионал.

Личность Доу Джонса

Основой современного технического анализа является теория Доу Джонса. Этот человек в свое время смог объяснить логику и характер рынка, а также сумел найти способ прогнозирования движения цен на основе уже имеющихся результатов предыдущей торговли.

Чарльз Доу родился в обычной фермерской семье и не и имел специального образования. Он работал репортером и редактором в обычных газетах, изучая при этом различные экономические явления для написания новых статей. Его исследования стали настоящим прорывом для мирового рынка. Позже он становится учредителем предприятия Dow Jones & Company.

После основания газеты “The Wall Street Journal” Доу начинает более углубленно изучать экономику и развитие рынка. В своей газете он впервые публикует серию статей с собственными наблюдениями о фондовом рынке. Но в завершенный вид теория была приведена последователями Доу после его смерти.

В наше время взгляды этого известного американского журналиста являются основой рыночной структуры. Понимая теорию Доу Джонса, трейдер сможет рассмотреть скрытые тенденции, которые наблюдают опытные инвесторы. Это позволит принимать более обоснованные решения на рынке.

Основные постулаты теории Доу Джонса

1 Рынок и цены все учли.

Какие-либо события, риски, информация – все это заложено в ценах. Рынок очень быстро реагирует на новую информацию и меняется, подстраиваясь под новые данные. Благодаря этому нам не нужно делать детальный анализ происходящих событий – все уже сделано за нас.

2 Теория Доу Джонса предусматривает следующие типы трендов:

  • основной (продолжается примерно год);
  • второстепенный тянется от 3 недель до 3 месяцев (его характеризует то, что он имеет возможность идти против общего тренда);
  • незначительный (продолжается до 3 недель и обычно совпадает с основным).

Основной тренд является наиболее значимым для рынка; от него зависят остальные тренды и движение на биржах.

3 Каждый основной тренд развивается в определенном порядке. И состоит он из таких фаз:

  • фаза накопления – берет начало по завершению предыдущего тренда. Здесь дальновидные и продвинутые трейдеры начинают вкладывать деньги, так как все приятные и неприятные экономические моменты рынок уже учел.
  • фаза участия является наиболее длительной и активной. На данном этапе экономические данные становятся более оптимистичными, что привлекает новых инвесторов. Однако вступать на рынок на этой фазе – не самая лучшая идея, поскольку вели́к риск того, что вскоре тренд пойдет на спад.
  • фаза реализации – рост рынка завершается, тренд падает. На третьем этапе на рынок вступает много трейдеров, из-за чего происходит настоящий “бум”, подогретый участниками рынка. Экономические прогнозы очень оптимистичны, но из-за этого растет количество спекуляций. Тренд при этом идет на спад.

4 Биржевые индексы должны быть согласованы между собой.

Чарльз Доу и Эдвард Джонс разработали 2 индекса: промышленный, который охватывает данные 30 крупнейших компаний США, и транспортный – индекс фондового рынка США по 20 транспортным компаниям. Оба индекса должны не расходиться, а подтверждать друг друга, что и будет означать наличие тренда.

5 Объемы подтверждают тренд.

Это логично: сигналом к развитию и продолжению тренда Доу считал большу́ю активность участников и соответствующее движение цен. При этом уменьшение объема становится признаком падения тренда.

6 Тренд действителен, пока нет определенных сигналов для его завершения.

Важная деталь, которая отмечена в теории Доу Джонса: тренд существует, несмотря на “рыночный шум”. Рынки могут временно идти против тренда, но позже они возобновляют изначальное направление.

Достаточно сложно определить, когда тренд изживает себя, но теория Доу Джонса облегчает эту задачу. Важно учитывать объемы, наблюдать за индексами, правильно определять и отслеживать типы трендов.

Идея технического анализа состоит в изучении предыдущих цен (как правило, в графическом виде). Именно поэтому людей, опирающихся на технический анализ, часто называют “чартистами” (англ. chart – график). Они разбирают графики для предвидения будущего движения рынка и цен.

Важно знать следующее о техническом анализе:

  • основывается на закономерном изменении цен в прошлом при аналогичных внешних и внутренних факторах;
  • помогает достаточно легко и быстро спрогнозировать движение цен;
  • его индикаторы отражают ценовые колебания, в которых уже есть вся нужная информация.

Базовыми данными для технического анализа являются такие показатели торгов:

  1. стоимость совершенной сделки;
  2. объемы торгов;
  3. показатели предложения и спроса.

Раньше технический анализ был доступен только специалистам в этой области, но с появлением онлайн-трейдинга он открыт для всех желающих. Благодаря этому многие начали интересоваться и, что самое главное, следовать ценовым графикам. Тем самым трейдеры формируют дополнительный спрос, соответствующий техническому анализу. Иными словами, система теханализа на рынке запущена самими трейдерами, а потому работает на 100%.

Существует 3 способа анализа графиков:

  • Субъективный подход, который основан на интуиции.
  • Второй способ базируется на создании рыночных показателей, демонстрирующих данные о перепроданности и перекупленности данного актива.
  • Третий подход – это создание торговых стратегий (систем). Считается эффективным способом получения показателей сигналов покупки и продажи.

Теперь разберемся в том, что представляет собой торговая система. Говоря простым языком, это – система определенных условий, которая регламентирует действия на рынке, например: когда выгодно открывать позицию и при каких условиях, сколько времени держать и в какой момент закрывать, когда не заходить на рынок, как использовать ту или иную информацию и т.д.

Обязательно к прочтению:  Стратегия торговли Джо Росса: в чем заключается её прибыльность?

Разработка торговой системы является как наиболее эффективным, так и наиболее сложным, трудозатратным способом. При этом важно учитывать множество нюансов, которые как раз раскрывает теория Доу Джонса:

  1. Рынок всегда в движении, цены и тренды меняются.
  2. Цены уже предусмотрели все возможные внешние изменения.
  3. Тренды подтверждаются объемами.
  4. Важны только цены закрытия.

Также необходимо подстраивать данную теорию с ее постулатами под реалии нашего времени: информационные технологии, современные тренды и ситуации на рынках.

Итог таков: не изобретайте велосипед, тем самым усложняя себе жизнь. Для успешного трейдинга достаточно лишь уметь комбинировать простые, давно устоявшиеся истины. Теория Доу Джонса как раз поможет вам грамотно и логично выстраивать цепочку правильных действий.

Пассивный доход с инвестиций в облигации

Облигации — самый быстрый и безопасный путь к доходным инвестициям!

Теория Доу простым языком

Сегодня технический анализ представляет собой сложнейшую науку, которая содержит в себе множество ответвлений, а самое главное, тысячи всевозможных инструментов.

Начиная от индикаторов и заканчивая различными программными продуктами, которые позволяют измерять и находить определённые характеристики рынка, выстраивать прогнозы.

Однако столь огромный прогресс не смог бы случиться без первого шага в этом направлении знаменитого Чарльза Генри Доу, который выдвинул теорию и заложил саму основу технического анализа.

Теория Доу

Знакомство с Чарльзом Доу

Чарльз Генри Доу (Charles H. Dow, 1851—1902), был журналистом, а поскольку он вел колонку посвященную бирже, а также занимался выпуском информационных биржевых бюллетеней, ему приходилось работать с множеством исследований, проводить эксперименты.

И знаете, какой прорыв в техническом анализе он сделал? Он нашел возможность доказать всему миру важность самой цены, в то время как большинство ведущих, на тот момент, трейдеров, считало, что цена формируется хаотично и случайным образом (максимум под воздействием экономических факторов).

И хотя сейчас теория Доу — фундамент технического анализа, которую в обязательном порядке изучают все профессиональные трейдеры, в конце 19-го века её восприняли всерьёз только единицы.

И уже только после смерти Чарльза Доу теория была подробно расписана и опубликована официально.

Да, практикующие трейдеры практически ежедневно слышат или читают фамилию Доу, в большинстве случаев даже не задумываясь и не понимая, что это фамилия -)

А ведь именно этот человек вместе со свои партнером Джонсом создал знаменитый индекс Доу Джонс (Dow Jones), который качественно характеризует экономику США.

И, хотя в создании индекса не было ничего гениального или сложного, ведь они просто взяли акции крупнейших компаний и на их ценовой стоимости создали график индекса, это был своего рода прорыв того времени.

Таким образом, ключевые промышленные предприятия становились тем самым индикатором, который характеризовал промышленность США, экономику, а саму динамику развития страны можно было бы отслеживать по ценовому изменению индекса.

Помимо основания компании «Dow Jones and Co» и создания индекса, Чарльз Генри Доу вошел в историю ещё и как основатель одной из самой уважаемой газеты в мире — «The Wall Street Journal».

Ключевые постулаты теории Доу

Основой исследований графиков различных акций компаний, а также ряда других ценных бумаг, Доу вывел ряд постулатов, которые на сегодняшний день являются очевидными, а в то время были прорывом, который целиком изменил мировоззрение трейдеров.

И что позволило сформировать технический анализ таковым, какой он есть сейчас.

На любом рынке присутствует три типа трендов

Доу различал долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный тренд. Ключевым он считал долгосрочный, так как торговать только нужно в сторону глобального движения цены.

И да, он является первым трейдером, который дал чёткое обозначение тренда на рынке. Он обосновал, что рынок имеет некую волновую структуру, а каждая из волн создает пики и впадины:

  1. Если каждый пик и впадина выше предыдущих – тренд бычий;
  2. Если же каждая впадина и пик ниже предыдущих – тренд медвежий.

Мы сейчас называем это такими банальными уже терминами, как — усиление и ослабление тренда, давление и откаты, тренд и коррекция.

Каждый долгосрочный тренд состоит из трех фаз

Ещё одно новшество, которое внес Доу, состоит в том, что он разделил ценовое движение на фазы, таким образом, отличая ключевых игроков от серой массы и толпы.

  1. Первая фаза под названием «Накопление» характеризуется закупкой или массовой продажей актива, вопреки мнению толпы, когда, несмотря на все доводы, крупные игроки начинают производить операции вопреки мнению толпы.
  2. Вторая фаза, фаза «Участия» является одной из самых активных, поскольку приводит к максимальному изменению цены, всплеску волатильности.
    Эта фаза формирования тренда интересна практически каждому трейдеру, поскольку именно в период развития этой фазы, планы крупных игроков становятся более очевидными и к ним подключаются более умные трейдеры и инвесторы.
  3. Третья фаза под названием «Реализация» является самой, что ни есть очевидной, поскольку рост или падение актива становится настолько очевидным, что его невозможно просто не заметить.

Самое интересное, что в подобный момент рынок начинает двигаться по инерции, поскольку глупцы желающие прыгнуть в последний вагон, постепенно подогревают его, в то время как крупные игроки избавляются от своих активов, что, конечно же, в дальнейшем приводит к сильному развороту.

Свидетельством этому являются резкие скачки цены и непредсказуемость рынка, хаос одним словом -)

Подобная ситуация наблюдалась по биткоину, когда цена поднялась до 20 тысяч долларов, а всё новые и новые рекорды предсказывались во всех медиа, произошло сильнейшее падение.

Цена учитывает все факторы

Наверняка вы слышали о вечном споре фундаменталистов и технарей? Одни говорят, что все технические индикаторы — это ерунда, другие — RSI нам всё расскажет -) Причём первые обычно фанатеют много больше, нежели вторые, не понимая простых истин.

Ещё в одну тысячу восемьсот восемьдесят каком-то году, Доу выдвинул просто феноменальный тезис – цена учитывает абсолютно все факторы влияния .

Да, дело в том, что рынок — это не только новости, рынок — это все мы, ведь именно люди используя различные подходы анализа, совершая те или иные сделки, двигают цену в определенных направлениях.

Естественно, сколько людей – столько и взглядов на цену, на её движение и всё это, так или иначе, отражается на графике цены. Даже определённые риски банков, так или иначе уже там заложены.

И если на краткосрочных трендах мы можем видеть минутное влияние новостей, то на глобальную тенденцию практически никакого заметного влияния новостей нет.

Тренды должны подтверждается объемом

Данный столп теории Доу основывается на том факте, что деньги должны делать деньги, если рынок движется вверх и есть объем – тренд реален и за ним стоит капитал.

Если же движение рынка происходит без объема – мы имеем дело с обманкой, либо краткосрочным движением в момент отсутствия ключевых игроков.

Хотя это больше относится в фондовому рынку, так как в торговле валютными парами вычислить объёмы практически нереально.

Да, с течением времени подобные постулаты Доу уже не кажутся каким-то прорывом, более того, сегодня эти факты просто очевидны -)

Тем не менее, если бы не этот свежий взгляд на рынок, мы бы сегодня не рассматривали разнообразные индикаторы и стратегии, ведь именно классика стала огромным толчком для развития индивидуальности и опорной точкой сегодняшнего прогресса.

Ну, а в дальнейшем ещё будем говорить о том, как применить теорию Доу на практике.

Понравилась статья? Расскажи друзьям!

Теория Доу. Насколько актуален технический анализ сегодня

Эта теория родилась из постулатов опубликованных в «Уолл Стрит Джорнал» на рубеже девятнадцатого и двадцатого веков. Автором этих публикаций был главный редактор этой газеты – Чарльз Доу. Имя Доу, теория получила уже после смерти своего родоначальника, в трудах людей её систематизировавших и придавших ей тот вид, под которым она сегодня известна каждому трейдеру. Звали этих людей Уильям Гамильтон, Роберт Ри и Джордж Шефер.

Многие западные трейдеры называют Чарльза Доу родоначальником технического анализа. Однако это мнение в корне ошибочно. Если обратиться к истории, то истоки современного технического анализа мы найдём на востоке, а именно в Японии. Известные сегодня во всём мире японские свечи появились ещё в 17 веке. Знакомые сегодня каждому трейдеру названия свечных паттернов такие как, например «Падающая звезда», «Висельник», «Завеса из тёмных облаков» появились при прогнозировании цен контрактов на поставки риса.

Несмотря на это Чарльз Доу, несомненно, внёс свой весомый вклад в современный технический анализ рынка. Взять хотя бы его постулат, лежащий в основе всего современного технического анализа и знакомый каждому трейдеру, звучащий как: График цены учитывает всё.

Основы классической теории Доу

В основе теории Доу лежат шесть основных постулатов. Давайте перечислим их, попытавшись взглянуть на каждый из них с позиций сегодняшнего дня (не забывайте, что они были сформулированы больше века назад).

Постулат первый

Постулат первый гласит: Рынок учитывает всё. Именно так и не меньше. По мнению Чарльза Доу все события, произошедшие не только в экономике, но и в мире в целом, сразу же находят своё отражение в каждом новом тике цены на графике. Таким образом, ценовой график является полным и всеобъемлющим отражением всей необходимой трейдеру информации. По Доу трейдер не нуждается ни в какой дополнительной информации, в том числе и в фундаментальном анализе.

Насколько это утверждение спорно в сегодняшних реалиях рынка с его бесконечными и необъятными информационными потоками? Пожалуй, в начале двадцатого века этот постулат был вполне актуален, но сегодня он как минимум вызывает некоторые сомнения. Сейчас трудно найти трейдера приверженца одного только технического анализа. Большинство современных успешных трейдеров сочетают методы как технического, так и фундаментального анализа.

Постулат второй

Второй постулат теории Доу говорит о том, что в природе (на фондовом рынке) существует три типа трендов. Они различаются по времени своего существования и могут быть долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными.

Ну, здесь вроде и придраться то не к чему. Действительно если существует такое понятие как тренд, то вполне логично, что его можно классифицировать по сроку существования. Единственное, я бы дополнил этот постулат принципами волновой теории Эллиота, согласно которой каждый долгосрочный тренд состоит из множества среднесрочных, которые, в свою очередь, состоят из такого же количества краткосрочных трендов.

Постулат третий

Третий постулат гласит, что каждый долгосрочный тренд имеет в своей основе три фазы:

  • Первая фаза – зарождение тренда, характеризуется тем, что особо проницательные игроки (или, возможно, маркетмейкеры рынка) открывают свои позиции в сторону нового зарождающегося тренда. Движение цены пока незначительное.
  • Вторая фаза характеризуется тем, что к тренду присоединяются многие активные трейдеры, что даёт ему силу достаточную для значительного сдвига цены. Эта фаза – основа трендового движения, занимающая наибольший временной интервал из всех трёх. Именно во время этой фазы происходит основное ценовое движение позволяющее сделать на нем хорошие деньги.
  • Третья фаза – ажиотаж. Во время этой фазы весь рынок единодушно признаёт существование тренда, и цена может изменяться лавинообразно. Именно в этой фазе игроки, открывшие свои позиции в самом начале, начинают их закрывать.

Без комментариев. На мой взгляд, этот постулат актуален и по сей день в его первоначальном виде. Особенно ярко все эти три фазы можно увидеть при формировании так называемого финансового пузыря. В самом начале активны только его создатели (те самые маркетмейкеры имеющие достаточные ресурсы и материально заинтересованные в раздувании пузыря). Затем к ним подключаются другие продвинутые участники рынка, увидевшие зарождающуюся тенденцию и спешащие на ней заработать. Ну и под конец, перед самым взрывом надувающегося пузыря наступает тот самый ажиотаж, когда только ленивый не говорит о том какая это выгодная тема. В этот момент люди, стоявшие у истоков формирования пузыря, предусмотрительно отходят в сторону, закрывая все свои позиции, предоставляя толпе «насладиться» грандиозным крахом, который был изначально предначертан, а потому неизбежен.

Постулат четвёртый

Четвёртый постулат теории Доу касался двух созданных им же фондовых индексов. Эти индексы существуют и поныне, это промышленный индекс (Dow Jones Industrial Average) и транспортный индекс (Dow Jones Transportation Average). Суть постулата состоит в том, что тренд должен подтверждаться обоими этими индексами. То есть восходящий тренд сопровождается ростом этих индексов, а нисходящий – снижением.

Опять же, в начале двадцатого века сочетание двух индексов отражающих всю финансово экономическую мощь того времени, имело огромный вес. Посудите сами, эти два индекса отображали сочетание индустриальной мощи (акции крупнейших промышленных компаний в Dow Jones Industrial Average) и возможностей перемещения созданных плодов производства в пространстве (акции крупнейших железнодорожных компаний в Dow Jones Transportation Average).

В настоящее время, кроме того, что сами эти индексы претерпели существенные изменения (поменялись многие компании, акции которых входят в их состав), так ещё и добавилось огромное количество других всевозможных биржевых индексов отражающих состояние, как отдельных сегментов экономики, так и положение дел на национальном фондовом рынке в целом.

Обязательно к прочтению:  Консолидация, откаты и тренды в трейдинге: учимся их использовать для своей пользы

Поэтому сейчас даже с большой натяжкой трудно сказать, что два индекса Доу-Джонса могут служить достаточным индикатором подтверждающим наличие тренда на фондовом рынке.

Постулат пятый

Пятый постулат я безоговорочно принимаю и ежедневно использую его в своей торговле. Он говорит о том, что тренд должен обязательно подкрепляться объёмами. Если значительное ценовое движение не подкреплено соответствующим объёмом торгов, то велика вероятность того, что это просто случайное веяние рынка, которое развеется не оставив после себя никаких следов. Подробнее о том, как использовать объёмы для подтверждения не только тренда, но и истинности практически всех фигур технического анализа, вы можете прочитать в статье: Как использовать индикатор Volume.

Постулат шестой и последний

Наконец шестой постулат является своего рода логическим завершением теории о существовании трендов (практически весь технический анализ, так или иначе, завязан на обнаружение и последующую торговлю по тренду). Он говорит о том, что любой тренд рано или поздно заканчивается. Но его конец наступает не раньше, чем появиться очевидный сигнал его разворота. То есть тренд может подвергаться коррекциям, после которых он продолжится.

Здесь основная проблема состоит в том, как отличить коррекцию от разворота тренда. Ведь очевидный сигнал разворота поступает настолько поздно, что трейдер может потерять львиную долю своей прибыли (если не всю прибыль), полученной в результате следования по тренду.

Подводя итог всему вышесказанному, я ни в коем случае не хочу сказать о том, что технический анализ потерял свою актуальность. Я не могу сказать этого хотя бы по той простой причине, что сам применяю этот вид анализа в своей ежедневной работе. Однако, как следует из приведенных в статье доводов, современному трейдеру следует критически подходить к этому, безусловно заслуживающему всяческого уважения, инструменту. Как минимум следует делать поправку на то, что многое изменилось за сто с лишним лет.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Теория Доу. Сколько в ней истины?

Приветствую вас, читатели блога о трейдинге. Теория Доу была разработана еще в начале ХХ века, но ее постулаты и идеи остаются до сих пор основой наших знаний о техническом анализе фондового рынка. Например, некоторые ее аспекты отобразились в волновой теории Эллиота, а «рынок учитывает все» является основной фразой каждого активного трейдера. Но с течением времени она слабнет, поскольку экономика расширяется, появляются новые методы и инструменты анализа. На этой странице основное внимание мы уделим не принципам, на которых базируется теория Доу, а проблемам, что возникают при ее использовании.

История развития теории Доу

Нужно заглянуть в историю, чтобы понять настоящее. Теория Доу была сформулирована в 1900 году из серии статей в Wall Street Journal, опубликованных Чарльзом Доу (умер в 1902). Здесь он отображал свое видение динамики фондового рынка, а также сформировал некоторые принципы для измерения его состояния.

Доу верил, что фондовый рынок является надежным показателем работы экономики страны, и что его анализ может дать человеку четкое представление об основных тенденциях как в пределах какой-то отрасли, так и в отдельно взятых компаниях.

На основании этого, Доу впервые создал промышленный индекс Доу Джонса и железнодорожный индекс (сейчас транспортный), которые изначально были выложены в Wall Street Journal. Он верил, что эти индексы будут адекватно отображать экономическое состояние бизнес среды, поскольку они покрывали две наибольшие отрасли того времени: промышленную и железнодорожную. И хотя за последние 100 лет ситуация кардинально изменилась, теория Доу все еще привязаны к этим биржевым индексам.

Теория Доу: принципы

Что ж, давайте теперь рассмотрим основные положения теории Доу. Я не буду останавливаться в деталях на каждом из них по двум причинам. Во-первых, вы, наверное, и сами их хорошо знаете. Даже если это не так, то в интернете данной информации много. Во-вторых, на блоге о трейдинге публиковалось уже достаточно много статей, которые касаются этой темы. Так что, где это нужно, я буду давать ссылку.

  1. Рынок учитывает все. Самый основной принцип, на мой взгляд. Разбирая тему анализа фондового рынка, мы обращались и к фундаментальным показателям, и к биржевым новостям, и к финансовой аналитике и … Но, как подметил Доу, вся эта информация уже давно поглощена рынком и отобразилась в его цене. Таким образом, все, что вам нужно – это график акций, который учитывает все события, влияющие на экономику и бизнес.
  2. Существует три типа трендов. Читайте « Что такое тренд? Почему торговля по тренду наиболее предпочтительна? »
  3. Тренд имеет три фазы. Читайте « 4 фазы рынка, которые должен знать каждый трейдер ». У вас сразу же возникнет вопрос: «Теория Доу говорит 3 фазы, а ты рассказываешь о четырех». Дело в том, что первая и третья фазы идентичны. Вы легко разберетесь по ходу чтения.
  4. Тренд продолжается, пока не появится очевидный сигнал его разворота. Читайте « Трёхшаговый метод, который в 80% определяет разворот тренда ».
  5. Биржевые индексы должны подкреплять друг друга. Здесь Доу имеет ввиду именно те два индекса, что разработал он. Но сегодня их больше и главенство между ними изменилось. Читайте « Что такое биржевые индексы на множестве примеров » и « Популярные биржевые индексы американского рынка ».
  6. Тренд подтверждается объемами торгов. Читайте « Индикатор объемов и объемы торгов » и « Еще один способ определения силы тренда ».

Проблемы с теорией Доу

1. Как определять разворот тренда? Доу верил, что тренд продолжается пока появляются новые максимумы или минимумы. Смотрите на это схематически:

Пока трейдер по такой схеме дождется сигнала разворота тенденции, то большая часть пути еже будет пройдена ценой. А ведь «большие деньги» входят на рынок именно в самом начале. Какие выходы? Первый, торговать средне- или долгосрочные тренды, когда есть уверенность в их длительном продолжении. Второй, торговать на откате цены и входить в основании разворота, как это описано в стратегии свинг трейдинга на этом сайте.

2. Изменение биржевых индексов. Со времен формирования теории Доу, произошли изменения в экономике. Связь, которая существовала между промышленным и транспортным индексами Доу Джонса, ослабла. Сегодня рынок следует за новыми технологиями в сфере науки, техники и медицины. Это привело к появлению всевозможных биржевых индексов, которые не всегда четко коррелируют между собой. Теперь представьте, что вам нужно следить, например, за шестью индексами, и дожидаться их подтверждения друг друга.

3. Технический анализ существовал и до теории Доу. Свечной анализ появился намного раньше своего западного аналога. Восточные трейдеры успешно активно торговали на биржах, применяя свечные модели и японские свечи. Но, несмотря на это, я бы не воспринимал эти два вида технического анализа, как конкурентов. Наоборот, они эффективно дополняют друг друга, что я активно стараюсь показать и доказать на своем сайте.

Заключение

Теория Доу, несмотря ни на что, по сей день является основой для технического анализа. Какие бы проблемы не возникали при ее использовании, и как бы ее ценность не приуменьшали фундаменталисты, она всегда будет полагаться на объективные факты: цену и объемы торгов. Важнее этого для активного трейдера на рынке нет. И основываясь именно с этой позиции (о важности и объективности цены), я утверждаю, что теория Доу в связке со свечным анализом является священным Граалем для трейдера. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!

Технический анализ и теория Доу

Теория Доу – одна из не самых простых теорий, используемых в торговле на финансовом рынке Форекс. Первое упоминание о ней было еще в девятнадцатом веке, когда ее создатель, господин Доу, даже не мог подумать о том, что пройдет столько времени и его работы активно будут использоваться в трейдинге.

Теория Доу Джонса – это, так называемая, серия публикаций Ч. Доу, первого редактора популярнейшего журнала «Уолл Стрит Джорнал». Изначально, как и практически все тогда, данная работа была посвящена именно фондовому рынку. Но, спустя несколько столетий, можно смело заявить, что Теория Доу отлично подходит к абсолютно каждому активу.

Сам Чарльз Доу в своих работах говорит о том, что цена – это отображение всевозможной информации о событиях, которые присущи на данный момент валютному рынку. Соответственно, цена дает нам возможность понять все о текущем спросе и предложении.

Собственно говоря, все это можно назвать буквально двумя словами, которые наиболее правильно охарактеризуют данные слова – рынок учитывает все.

Метод торговли по теории Доу предоставляет трейдеру возможность понять, как все работает – что такое тренд, какие существуют его фазы и модели, а, соответственно, если теория Доу используется действительно грамотно, профессионально, то Вы с легкостью будете находить тенденцию еще в моменты ее зарождения, что позволит Вам постоянно забивать максимальную прибыль с рынка.

Перед тем, как приступить, необходимо отметить Уильяма Гамильтона – неправильно будет сказать, что именно Чарльз Доу довел свою теорию до ума. Именно Гамильтон смог ввести одни из самых важных постулатов, именно Гамильтон многие моменты исправил и доработал. К сожалению, многие об этом не знают, почему и теория Доу Джонса для них и остается полностью авторской работой Чарльза Доу.

Опять же, напомним, что данная теория изначально ориентировалась для биржевой торговли, поэтому, соответственно, большего всего она подойдет именно трейдерам, торгующим на бирже. Но нас интересует теория Доу для торговли на Форекс, где она, будьте уверены, ни капельку не уступает по важности и прибыльности в сравнении с биржей.

Как возникла теория Доу?

Как Вы помните, данная теория берет свое начало в далеком 19-ом веке, а ее основателем является Чарльз Доу. Так вот, помимо журналисткой деятельности, Чарльз является также и исследователем, а параллельно был одним из соучредителей «Dow Jones And Co» – одной из известнейших компаний на тот момент.

Наибольшую популярность Чарльз получил именно за счет того, что создал индекс Доу Джонса – данный показатель на сегодняшний день является одним из самых известных и важных инструментов в экономике, который используют буквально все.

Однако, как бы на тот момент не был он популярен, метод торговли по теории Доу стал широко известен именно после того, как Чарльз умер, а теорию доработал Гамильтон, о котором мы упомянули выше. Тем не менее, не только он заслужил упоминание – теория Доу Джонса стала действительно популярна после работы еще нескольких человек, а именно: С. Нельсон, Дж. Шефер, Р. Ри. Да, несомненно, именно Гамильтон стал главным в этой доработке, внес множество своих правок, но без остальных участников, возможно, данный метод торговли не стал бы настолько эффективен.

Сама теория основывается на анализе фондового рынка Соединенных Штатов Америки, изучению которого Чарльз Доу отдал большую часть своей жизни. Теория Доу Джонса включает в себя различные математические закономерности, отмечающиеся в динамике котировок акций.

Основа теории Доу

Посмотрев непосредственно на саму теорию Доу, мы увидим лишь огромное количество всевозможных утверждений, предположений, описывающих (либо объясняющих) различные закономерности динамики всевозможных активов, а именно активов, цена на которые установлена непосредственно рынком. Как правило, сюда включаются и ценные бумаги, и различные металлы, мировая валюта, а также всевозможные товары, пользующиеся мировым спросом.

Если все это свести к одному, общему понятию, то можно сказать, что теория Доу объясняет именно изучение одного понятия – цены. Каждая гипотеза, каждый постулат строится лишь на формировании цены активов на бирже.

Все это, естественно, относится к техническому анализу, но сама теория Доу построена не исключительно на нем – Вы можете с легкостью разглядеть и фундаментальный анализ. Но и это не все. Сюда же включен важнейший аспект торговли на рынке – психология.

И это нам дает понять, что теория Доу Джонса – это комплекс различных подходов и решений к исследованию цены.

Метод торговли по теории Доу

Соответственно, мы так много уже сказали про правила теории, ее постулаты, но конкретно на них остановиться не успели – к этому сейчас мы и перейдем.

Всего таких положений 6 – именно на них и строится вся работа теории Доу Джонса.

Первое правило: на рынке бывает только три тенденции. Теория Доу Джонса сразу же «вводит» понятие «тренда на рынке». В авторском значении он определяется следующим образом: в качестве линии тренда выступает движение цены, в котором последующий ее пик находится только выше (если это восходящая тенденция) или ниже (если нисходящая) предшествующего.

Теория Доу выделяет следующие виды трендов:

  1. Первичный характеризуется как долгосрочный. Соответственно, данная тенденция была сформирована на протяжении многих лет.
  2. Вторичный характеризуется как среднесрочный. На его формирование, как правило, уходит несколько месяцев.
  3. Малый характеризуется как краткосрочный. На формирование данного тренда уходит меньше всего времени – это может быть или несколько недель, или несколько дней, либо вообще часов.

Второе правило: каждая долгосрочная тенденция разделяется на три фазы развития. Рассмотрим фазы, о которых говорит теория Доу Джонса:

  • Фаза 1: накопление. Данный период, как правило, служит началом зарождения тенденции. Как правило, о том, что появляется тренд, известно только небольшому количеству спекулянтов. Именно они и начинают открывать свои позиции, но объемы остаются очень небольшими, за счет чего они не могут стать тем самым «ценовым драйверов». Как правило, в данную фазу цена изменяется довольно несущественно.
  • Фаза 2: участие. Здесь, соответственно, наблюдается именно формирование тенденции. Как правило, сделки начинают открываться уже намного большим количеством трейдеров, потому что они все начинают понимать, что произошло формирование тенденции. Соответственно, на данном этапе происходит значительное ускорение изменение цены.
  • Фаза 3: реализация. Это есть последняя фаза тенденции, где цена достигнет либо своего максимума, либо своего минимума. Как правило, все это сопровождается огромным ажиотажем на валютном рынке – все буквально расходится и распродается в считанные минуты. Как уже становится понятным, именно в эти моменты и происходят огромные «рывки» котировок различных валют. Соответственно, все крупные игроки тут же начинают выходить из своих сделок, потому что начинают образовываться зоны перекупленности и перепроданности. Здесь же, после всех манипуляций, происходит резкий уход цены в обратном направлении.
Обязательно к прочтению:  Ленты Боллинджера: практическое руководство для начинающих трейдеров с подробным мануалом пошагово

Третье правило: рынок помнит и учитывает абсолютно все, включая различные мелочи. Теория Доу для торговли на Форекс поведала всем об этом правиле, но и по сей день оно является одним из главных при формировании цены на валютном рынке. Соответственно, если говорить простым языком, на цену влияет абсолютно все: и любая незначительная новость, и разного рода технические/фундаментальные события.

Четвертое правило: абсолютно все биржевые индексы обязаны быть согласованными между собой. Практически каждый трейдер использует в своей торговле всевозможные сигналы, которые ему предлагают те или иные фондовые индексы и прочее. Теория Доу гласит, что Вы должны постоянно сопоставлять все индексы между собой, чтобы увидеть, что их показания идентичны – в противном случае нельзя входить в сделку.

Пятое правило: вы всегда должны видеть, «подкреплен» ли тренд объемом. Любой, кто изучает метод торговли по теории Доу, знаком с данным правилом. Ведь оно влияет на правильность входа в рынок. Вы же не хотите уходить в минус с каждой сделкой, правильно? Вы должны быть на сто процентов уверены в том, что именно сейчас происходит формирование тенденции. А сделать это можно только сопоставив амплитуду цены и объемов на валютном рынке. Соответственно, если на рынке сейчас присутствует тенденция, то мы увидим, что каждый из этих показателей начинает изменяться исключительно в одном направлении. Но если происходит изменение в разных направлениях – перед Вами обычная краткосрочная смена тренда. Да, на ней тоже можно заработать, но не так много, как хотелось бы.

Шестое правило: тенденция будет идти в одном направлении до того момента, пока не «объявится» сигнал о том, что сейчас произойдет разворот. Если Вы будете проводить анализ рынка, основываясь на теории Доу, то Вам не придется угадывать моменты, когда будет остановка и разворот тренда. Грубо говоря, в любом случае, даже без использования данной теории, такой стиль торговли будет изначально сулить одни лишь убытки. Только после того, как Вы проведете четкий анализ, Вы сами увидите, что рынок самостоятельно покажет Вам на этот самый разворот. Главное увидеть это.

Далее предлагаем изучить историю японско йены.

Настало твое время! Начни торговать на Форекс без вложений

Получи свои первые 100$ на счет

Дополнительно ты получишь доступ к уникальным материалам нашей команды:

+ Реально работающие стратегии с примерами использования

+ Бесплатные советники, проверенные временем

+ Бесплатные вебинары от ведущих трейдеров

Теория Доу

Свое начало Теория Доу положила в конце XIX века. К слову, сам г-н Доу и не подозревал, вероятно, что в недалеком будущем его труды будут так называться и заимеют небывалую популярность в трейдинге.

Теория Доу – это серия публикаций Чарльза Доу, первого редактора знаменитого Wall Street Journal. Чарльз Доу описывал свою теорию применительно к фондовому рынку. Однако, уже сегодня очевидно, что её можно применить к любому активу. Чарльз Доу говорит нам о том, что цена представляет собой отражение всей доступной информации о событиях, которые происходят сейчас на рынке и влияют на спрос и предложение. Иными словами, рынок учитывает всё. Теория Доу даёт понимание тренда, его фаз и моделей. При грамотном использовании, Теория даёт возможность находить тренд в фазе зарождения и брать максимальные движения с рынка.

Интересен так же тот факт, что, хоть основоположником Теории Доу и является Чарльз Доу, однако, большинство постулатов сформулировал и преобразил именно Уильям Гамильтон. Непосредственно работы Гамильтона самые важные в Теории Доу, с которой мы сейчас ознакомимся.

Жмите кнопку «изучить» — и узнавайте, как торговать по Теории Доу!

Наша статья будет посвящена известному многим трейдерам методу, который называется теория Доу. Мы постараемся рассмотреть, в чем заключается метод торговли по теории Доу, как эта теория «появилась на свет» и почему она настолько важна для современного трейдинга.

В первую очередь, теория Доу Джонса будет важна тем, кто выбирает торговлю на биржах и различных внебиржевых рынках. Однако, для всех остальных рыночных игроков данная методика так же будет весьма полезна.

Возникновение теории Доу

Теория Доу датируется 19-ым веком. Как уже становится понятно, основоположник данной методики – Чарльз Доу, американский исследователь и журналист, а так же соучредитель компании “Dow Jones and Co”. Человек этот знаменит, прежде всего, тем, что является создателем известнейшего индекса Доу Джонса. Да-да, по сей день этот индекс продолжает быть важнейшим инструментом, с которым работает вся мировая экономика.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Теории Доу» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

Но, что удивительно, теория Доу для торговли на Форекс стала известной только после того, как г-н Доу умер, а саму теорию доработали. Взяв за основу труды Доу, над теорией потрудились С.А. Нельсон, Дж. Шефер, У. Гамильтон, Р. Ри. Только после этого и возникло название метода – Теория Доу. При жизни Чарльза Доу такое название не использовалось.

При жизни большую часть своего времени Чарльз Доу посвящал анализу фондового рынка США, на базе которого он и разрабатывал основы своей будущей методики. Доу хотел выявить математические закономерности в изменениях акционных котировок, бесконечно изучал графики котировок движения. Все это продолжалось много лет и легло в основу современной Теории Доу.

Суть теории Доу

Если Вы внимательно взглянете не теорию Доу в том виде, в каком ее оставили для нас последователи Чарльза Доу, то увидите множество постулатов (утверждений), гипотез (предположений), которые описывают или объясняют закономерности в ценовых изменениях на любые активы, однако, прежде всего – на те активы, где цена устанавливается именно рынком. Сюда входят все ценные бумаги, металлы, валюта, товары мирового спроса и тому подобное.

Если говорить еще более обще, то теория Доу Джонса сводится к изучению единственного термина, или понятия – цены. Непосредственно вокруг ценового формирования на биржевые активы и строятся все гипотезы и постулаты, которые входят в технический анализ по Чарльзу Доу.

Однако, теория Доу построена не только на техническом анализе. Здесь есть так же и фундаментальный рыночный анализ. Помимо этого, теория так же затрагивает психологию участников биржевых торгов. Все это вместе значит, что теория Доу Джонса несет в себе обширный и комплексный подход к исследованиям.

Предлагаем Вам рассмотреть основные положения, которые содержит в себе метод торговли по теории Доу.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Теории Доу» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

6 постулатов теории Доу

Как мы уже писали выше, последователями Чарльза Доу было выделено шесть утверждений, согласно которым и работает теория Доу. Рассмотрим каждое из них.

  • На рынке работает три вида тренда. По теории Доу Джонса вводится такое понятие, как «тренд на рынке». Что это значит? Авторы определили его таким образом. Линия тренда – ценовое движение, где каждый новый максимум будет выше предыдущего (действует для восходящего тренда), либо каждый новый минимум будет ниже предыдущего (действует для нисходящего тренда).

Выделяют всего 3 вида трендов.

  • Первичный тренд – или долгосрочный тренд. Это глобальный, формирующийся годами тренд.
  • Вторичный тренд – или среднесрочный тренд. Это формирующийся несколько месяцев тренд.
  • Малый тренд – или краткосрочный тренд. Это формирующийся за небольшой период тренд: пару недель, дней, либо часов.

Ниже на скриншоте представлен пример малого тренда.

  • Любой первичный (он же долгосрочный) тренд состоит из 3-ех фаз. Любая тенденция долгосрочного характера, по теории Доу Джонса, несет в себе три фазы развития:
  1. Фаза накопления – в этот период о том, что зарождается новый тренд, знает только ограниченное количество рыночных игроков. В это время они начинают открывать сделки, однако, объемы их относительно всего рынка небольшие. Из-за этого они не могут выступить в качестве сильного ценового драйвера. В период фазы накопления цена несущественно, слабо изменяется.
  2. Фаза участия – в этот период происходит формирование тренда. Сделки в это время начинают открывать многие рыночные участники, осознав окончательно, что формирование тренда уже произошло. Из-за того, что происходит массовое открытие позиций, стимулируется динамика тенденции. Благодаря таким закономерностям, цена в период фазы участия изменяется сильно и довольно быстро.
  3. Фаза реализации – так называется последняя фаза тренда, где цена достает до максимальных (минимальных) значений. В это время на рынке происходит самый настоящий ажиотаж. Активы практически сметаются и распродаются. Именно в этот период наблюдаются мощнейшие скачки валютных котировок. Как правило, в фазу реализации опытные инвесторы, те самые акулы рынка, как раз-таки начинают закрывать все свои позиции, которые они открыли во время первой и второй фазы, потому что понимают, что на рынке уже наблюдаются зоны перекупленности/перепроданности. И как это бывает, после таких рыночных настроений следует резкий откат в обратном, противоположном направлении.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Теории Доу» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

  • Рынок способен учитывать все. К слову, это утверждение и сейчас входит в тройку главных правил ценового формирования на рынке. Данное утверждение означает то, что на цену способна повлиять любая новость, технические или фундаментальные факторы и даже психология торговых участников.
  • Индексы биржи обязаны быть согласованы. Чтобы принять то, либо иное торговое решение трейдеры Форекс зачастую пользуются сигналами, дающие фондовые индексы и различные агрегированные показатели, способные отражать динамику определенного рыночного сегмента. Так вот теория Доу Джонса говорит, что данные показатели обязательно нужно сопоставлять между собой и использовать их только тогда, когда их изменения не противоположны друг другу. Это утверждение было выдвинуто на базе анализа различных изменениях индекса Доу-Джонса.
  • Тренд всегда должен быть подкреплен торговым объемом. Для того, чтобы трейдер был уверенным в трендовом формировании, нужно сопоставлять ценовую динамику с динамикой объемов сделок на Форекс. И если перед трейдером будет настоящий тренд – то обе динамики должны изменяться в одном направлении. А если цена падает/растет, а торговый объем не меняется или изменяется в противоположном направлении – перед трейдером просто краткосрочная тенденция, вызванная всем, чем угодно. И эта тенденция не означает усиление/формирование/разворот глобального тренда.
  • Тренд работает ровно до того момента, пока не появляется четкий сигнал о его развороте. Это самое точное утверждение, которое имеет теория Доу Джонса. Как его использовать? Когда Вы проводите технический анализ по Чарльзу Доу, то не нужно гадать, когда же, наконец, произойдет разворот тренда и пытаться совершать сделки против этого тренда. Такая торговля просто обречена на провал. Присмотритесь к рынку, он сам покажет Вам разворот. Ведь, лучше немного потерять своей прибыли в самом начале торговли, чем без конца терять свой капитал, просто «тыча пальцем в небо». Используя метод торговли по теории Доу, открывайте сделки по тренду, но ни в коем случае не против него, даже если Вы заметили определенное ценовое изменение в противоположном направлении. Нужно расценивать это изменение, как корректировку, но не как трендовое изменение. Особенно, когда для такого изменения нет причин.

Это и есть основные, главные постулаты, или утверждения, на которых базируется методика технического анализа согласно Доу Джонсу.

Весь технический анализ по Чарльзу Доу сводится к тому, чтобы выбрать безопасные и оптимальные моменты, чтобы открыть сделку и заработать на спекуляция на бирже в долгосрочной перспективе.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Теории Доу» и освоить ее в несколько простых шагов Изучить »

Таким образом, мы с Вами рассмотрели, в чем же заключается суть теории Чарльза Доу, как выполнять технический анализ, согласно методике Доу Джонса. Безусловно, это далеко не все описание этой по-настоящему важной для всего рынка теории. Чтобы еще больше узнать о техническом анализе по Чарльзу Доу, нужно самому сесть и прочесть много литературы, а еще лучше, использовать полученные знания на практике.

Еще раз повторим, что на теории Доу Джонса базируется весь современный технический анализ Форекс. Зная основы данной методики, можно понять смысл работы всего валютного рынка.

Желаем Вам удачных сделок в плюс!

Добавить комментарий